在互聯網行業的競爭戰略中，巨頭們有錢和流量。對于一般的互聯網平臺，他們不僅要拼團隊，還要為流量和金錢而努力。離錢越近的行業越是如此，比如互聯網金融，當風口和紅利期不再時，互聯網金融平臺往往陷入雙重困境：既沒有資金，也難以獲得低成本的流量。此時，除了拼團隊之外，我們還能拼什么？在宏觀層面，我們一直強調戰略決心，這是因為我們相信，“中國發展仍處于并將長期處于重要戰略機遇期”。一般來說，只有對未來充滿信心，才能對當前的困難和挫折保持耐心。
從更加細致的角度來看，互聯網金融有三個部分作為支撐點：互聯網、金融、金融科技。從趨勢上看，有互聯網增量的紅利期不再，金融需要防范風險，只有金融科技仍在發展。綜合影響如下：
(1)沒有必要對所有細分領域抱著的悲觀態度。當互聯網的增量紅利不再存在時，依賴產品和模式逆襲的好日子就過去了，新晉品牌越來越稀少，塵埃落定，盤踞存量市場和細分領域的領導者也成為了受益者。此時，追求高增長變得更加困難，這個階段服務好存量用戶，安全過冬不是問題。
（2）所有平臺不必悲觀。隨著實體經濟結構的調整，低端和過剩產能的清理，經濟增長放緩，居民收入增長率也有所下降。在這種情況下，借款個人和借款企業的違約率上升。所有承擔信貸風險的機構都面臨困難時期，都在經歷痛苦，而不承擔風險的平臺化機構，依靠流量、撮合、金融科技服務費度日，則不必悲觀。
(3)所有金融和技術機構不必悲觀。在行業新舊動能轉換中，技術驅動是大趨勢。越是在轉型期越是過苦日子，金融機構就越會勒緊褲腰帶發展金融技術。在這一點上，真正的金融科技類公司，正好發力B端市場，也不必悲觀。
如果不包括在上述三類機構中，也有理由不悲觀。準確地說，目前行業的趨勢是分化，而不是寒冬。分化正是取得巨大市場份額的好時機。在風口環境下，可能是為了與競爭對手爭奪市場份額進行拉鋸戰；行業分化時期，只要存活下來就能分得到市場份額。以P2P行業為例。自2018年6月以來，在該行業分化期間，頭部平臺的放貸能力萎縮，但其市場份額大幅上升。在這個時候，如果生存下來，將是最終的贏家。
