現金流量比率＝營業(yè)活動現金流量/流動負債 ＝大/小>100%(這個指標要大于100的情況比較好.)
這個指標的意思是看看公司經營活動所產生的現金是否能足以償還所欠流動負債?
大于100%則說明公司賺的錢足夠償還對外所欠的短期債務,同時也說明公司賺的現金比較多,對外欠債則比較少.
另外公司賺錢能力強,現金流好,那向銀行借錢也比較容易.因為銀行都喜歡給能賺錢的公司放貸,因為這樣能在資金足夠安全的情況下賺取利息.但對于有些優(yōu)質公司,銀行甚至會想辦法,降低貸款利率.因為其它銀行也會這樣想,在這種情況下是買方市場,誰給的條件好就用誰的貸款,那資金使用成本也會相對較低.
A公司現金流量比率=1000萬/300萬=333.3%
B公司現金流量比率=1000萬/3億=3.3%
A公司現金流量比率大于100%,而B公司現金流量比率遠遠小于100%.因此我們可以說A比B公司經營要好的多.
因此,現金流量比率要大于100%,并且這個數字越大越好.
以滄州明珠為例,來看看這幾年現金流量比率如何:
滄州明珠現金流量比率
很遺憾的看到,我現在持有的這支股票現金流量比率遠小于100%的指標,滄州明珠現金流量比率一直處于比較低的水平,常年賺的現金遠不夠還債. 看來這個指標很不理想,第一次對自己買的公司股票有一點了解,哈哈....
我看了下另外一個持有的格力電器和另2家關注的公司股票現金流量比率如下表:
發(fā)現格力電器和美的集團現金流量比率也是處于偏低的水平.只有貴族茅臺一個現金流量比率超過100%.
現金流量比率難道在制造業(yè)行業(yè)的公司中偏低嗎?
