前天半晚，正當我們如同往常一樣引來“喜大奔普”的周末的時候。有關余額寶的消息，打破了我們周末的“平靜”。
天弘基金發布公告稱：”自8月14日零點起，個人持有余額寶的最高額度調整為10萬元，已有存量不受影響。“這是自5月27日天弘基金將個人持有余額寶額度上限從100萬元調整至25萬元后，四個月內對限額的第二次大幅下調。
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我們都知道，”金融“機構對于資金的獲取，向來都是不嫌多，越多越好，但天弘基金卻反其道而行之，非但不要，反而一降再降。
據支付寶方面介紹，余額寶一直定位為小額現金管理工具，人均持有金額只有幾千元，預計這一調整對余額寶絕大部分用戶沒有影響。此前在余額寶內放置的資金超過10萬的用戶，不受這次調整影響，可以繼續享受收益。因為天弘余額寶貨幣市場基金的凈值固定為1元1份，所以10萬份等于10萬元。
直白意思，就是說90%的人都是小額資金在余額寶上面，所以對于100萬還是10萬，其實沒多大影響。我們這些”吃瓜群眾“不需要太擔心。
事實上，真的都是如此嗎？自打2013年6月，支付寶上面推出”余額寶“理財的方式，一時之間席卷華夏大地。所帶來的影響，遠遠超出了我們的想象，讓銀行這個金融”巨無霸“都感到”害怕“，隨后的時間里，各大銀行都陸續推出了和余額寶類似的”寶寶類“產品，來抵擋余額寶的”侵襲“。
伴隨著，近幾年不明朗的經濟形勢和投資渠道收縮的影響，余額寶的用戶數和資金量都得到了大幅度的增長。相關數據顯示，今年上半年，余額寶猛漲6235億。截至2017年6月底，余額寶規模增長至1.43萬億，已經超過招商銀行2016年末個人存款余額1.3萬億，成為全球規模最大的貨幣基金。
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為什么支付寶和天弘基金要多番下調余額寶額度呢？
其實，對于支付寶和天弘基金來說，當下已經擁有了龐大的資金量。通過余額寶這種理財方式，慢慢的培養著大家習慣”互聯網理財“，讓過往躺在銀行活期賬戶上的錢，能夠更加有效的流動起來。對于當下的支付寶和天弘基金來說，他們已經完全做到了這些。而現在面臨的或許還有更多嚴峻的”問題“，讓他們需要高度關注。
【1】擠兌風險問題
去年一家大型基金公司貨幣基金爆倉，便顯示出貨幣基金流動性管理的重要性。我們都知道余額寶的實質就是”貨幣基金“，雖然作為一種”穩健、收益好“的理財方式，但背后面臨著隨時可能發生的”擠兌“風險。
16年來，全國金融業都慢慢的開始注重”風險“的防控，金融安全、金融風險也成為了上下格外關注的問題。尤其是2017年全國金融工作會議后，“防風險，強監管"，已經成為了上上下下的共識。金融安全，事關著國計民生的穩定，重要性不言而喻。
余額寶，作為全球最大貨幣基金，本身就面臨著巨大的擠兌“風險”。當下，余額寶采取的是對投資者“T+0”的贖回方式，而其本身所投資的項目，無論是固定資產，還是權益資產等投資，大多都是“T+1”或者“T+2"等贖回方式。客戶端的“T+0”，投資端的“T+1”，靠的是不斷的有資金的進入，申購的資金與贖回的資金可以相抵，不足的部分還可以進行墊資。
如果贖回的資金量遠遠大于申購的資金量，且墊付的資金不夠呢？就容易發生擠兌的風險，從而傳遞影響到金融業的持續穩定的發展。
降低余額寶的投資額度，其實就是能夠在前端做好有效的管控。10萬和100萬相比，對于支付寶和天弘基金來說，前者當然會更容易解決。
【2】投資壓力問題
為什么，我們現在都習慣把零錢放在余額寶上面呢？相信大家都有著共識：”支取方便、比銀行活期利息高“，這兩大特點足以秒殺一切。起初，余額寶上線的時候7日年化收益率高達6%-7%，經過幾年的發展，余額寶的收益率不斷下降，最低2.1%多，如今在3%-4%左右徘徊。
面對資本市場的血腥搏殺、P2P市場的頻繁跑路、銀行利率的長期低迷，余額寶的影響力和吸引力得到了不斷的”放大“，越來越多的人選擇把自己的大錢小錢都放在上面。這既造就了全球最大基金的地位，又無形帶來了巨大的投資壓力。
眾所周知，貨幣基金，專門投向風險小的貨幣市場 工具，區別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“準儲蓄”的特征。
天弘余額寶貨幣基金二季末資產組合：大舉投資銀行存款，占比高達82.9%。
面對持續低利率的局面，縱使有大額協議存款等較高利率的存款項目，也難以解決不斷攀升的資金量。尤其是當下，實體經濟不景氣的背景下，銀行業的不良資產率隨之上升，勢必也影響了銀行業對資金的需求，也就難一直開”高價“利率。
【3】自身管理問題
作為入門級別的理財方式余額寶，已經向世人證明了它強大的魅力。當下，其不再需要滾雪球式的增長。面對潛在的管理風險，避免失控，有效管理是一種更好的選擇。何況，據相關數據顯示，余額寶背后的貨幣基金，收取的管理費并不高。
目前貨幣基金管理費為0.33%，債券基金通常為0.65%左右，股票基金則通常在1%~1.6%之間。單從管理費來看，螞蟻金服和天弘基金肯定還是希望投資者把資金投到債券基金、股票基金、混合基金等產品中去。從而，能夠爭取更多的管理費。
同時，向來有金融夢的螞蟻金服，當然不想止步于簡單的“貨幣基金”。螞蟻金服上面不斷推出的其他類型金融產品，不正在引導人們從余額寶上面到其他上面。如：余利寶、黃金定投、基金定投等理財方式。
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出于上述的考慮，或許是余額寶不斷下調額度的“動機”。
對于余額寶來說，不斷改變著自身的經營策略。但對于大部分的“吃瓜”群眾來說，或許真的沒有太多影響。
首先，在這個物價高漲、房價瘋狂、收入消瘦的社會，能夠擁有10萬+的零錢資金，又知道余額寶等互聯網理財方式的人真的不多。其次，對于當下來說，類似余額寶這種簡單靈活的資金打理方式，早就不止余額寶這樣一個平臺。換而言之，我們現在有很多的選擇。微信理財通、百度錢包、惠金所等平臺，都有和余額寶類似的產品。哪怕，再下調資金額度，我們也可以把資金分散打理。不正好是“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。
“你不理財，財不理你”，從陌生到熟悉再到習慣，余額寶所帶給我們的影響力，已經改變了很多人的財富觀念。相比于，喜歡把錢存入銀行的父母輩來說，當下我們的選擇會更加的多元化。在“財富產品迷人眼”的同時，我們也更需要一份警惕。e租寶、3M、善心匯、泛亞等一眾的平臺，不正是打著理財的旗號，用互聯網理財的方式，把廣大群眾的錢財一騙而空。
我們渴望著高收益，對方惦記著我們的本金。不懂不碰，不了解不投入。錢財來之不易，不要輕易相信。對于我們來說，有沒有余額寶其實不重要，重要的是我們對財富的管理和態度。
小宇
喜歡音樂，熱愛文字；玩轉PPT，舞弄運營；臺上講課，臺下主播。看書寫作，品位生活。這就是我，一個80后，不一樣的色彩！很高興，遇見您。愿我們都能夠找到屬于自己的幸福。
很高興遇見“您”
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