曹操經過官渡之戰后，變得驕傲放縱。也看輕周瑜。派出去詐降的蔡忠兄弟被對方用作反奸計。自以為是的蔣干成就了周瑜的連環計。用人不慎，曹操將會自飲苦酒。
然后曹操卻在長江擺酒設宴，飲酒吟詩。作出他的曠世之作：對酒當歌，人生幾何！譬如朝露，去日苦多。慨當以慷，憂思難忘。何以解憂？唯有杜康。青青子衿，悠悠我心。但為君故，沉吟至今。呦呦鹿鳴，食野之蘋。我有嘉賓，鼓瑟吹笙。明明如月，何時可掇？憂從中來，不可斷絕。越陌度阡，枉用相存。契闊談?，心念舊恩。月明星稀，烏鵲南飛。繞樹三匝，何枝可依？山不厭高，海不厭深。周公吐哺，天下歸心。
以此來銘自己的心胸大志。
而這邊的東吳卻在想火燒赤壁盤超大的局：周瑜打黃蓋苦肉計詐降，龐統獻連環計忽悠釘船，孔明巧借東風…
特別是諸葛亮他是氣象專家，利用規律，借東風放火，成功了赤壁之戰。劉孫合謀，曹操因為自己的輕敵，全軍遭受慘敗。
周瑜火燒赤壁，曹操慘敗逃離。諸葛亮趁火打劫，派趙子龍張飛埋伏偷襲，搶曹操的戰用物資充擴自己的裝備。最后又派關羽在華容要道捉拿曹操。
諸葛亮神機妙算，未卜先知，他肯定料到關羽一定會在華容道放了曹操，他完全可以換張飛或者趙云去華容道埋伏，他之所以仍然安排關羽，他也不想現在就殺曹操。曹操不死可以約束孫權。他希望呈現三國鼎立之勢。
獲得勝利的周瑜犯了曹操同樣的毛病，一個驕字。攻城時遭到曹仁的暗算，中了箭傷。后用計詐死才擊退曹軍，他志在必得是奪取南郡城。可早有人捷足先登了。
火燒赤壁后，劉備得了荊州。周瑜不服，魯肅出面討還。諸葛亮說荊州是劉表的地盤，還有他兒子劉琦。再說沒有他的東風，周瑜也打敗不了曹操。這就諸葛亮的一氣周瑜。
穩坐荊州的劉備開始擴大自己的地盤，派張飛，趙子龍拿下貴陽等幾處城池。于是又有了：黃忠老驥伏櫪虛設弓箭，關羽年輕氣盛忠義仁慈！得了一名大將。
劉備漸長的實力，讓東吳不安。劉琦去世，魯肅第二次討還荊州，諸葛亮打了張借條，說得了西川再還。第二次氣了周瑜。諸葛亮說借，是懼于曹操的實力，還不想破壞劉東聯盟。得知劉備的甘夫人去世，周瑜又心生一計。和孫權商議，把孫尚香許配給劉備。將劉備招贅為東吳的女婿，實則是想把軟禁于東吳。
諸葛亮三個錦囊妙計，讓孫權賠了夫人又折兵。周瑜氣得箭創再發，這是三次周瑜。
曹操大宴銅雀臺，得知劉備得了荊州，驚落手里的筷子。劉備是梟雄如今有了地盤，他倍感壓力。這場博弈難度越來越大。曹操制造劉周矛盾，封周瑜南郡都督。
魯肅第三次要荊州，要劉備看結親份上歸還荊州。劉備痛苦流涕，說平西川是討伐劉協，他也姓劉不奪同宗基業。霸著荊州他是東吳的女婿，臉面上也擱不住，還了荊州，又無處安身，劉備左右為難。魯肅同情劉備的處境，只好回去。
周瑜又生一計，說帶兵取西川，取得西川當作孫尚香嫁妝換回荊州，在經過荊州時讓劉備準備好糧草。其實意在奪回荊州，直接殺了劉備。諸葛亮哪能上當，設好埋伏。此計不成，周瑜硬著頭皮想取西川，諸葛亮來信權衡利弊。周瑜氣極之下，一命嗚乎。
