今年是我入市交易的第15年，從一個買入藍(lán)籌股后被短期利空嚇得割肉的懵懂小白，成長為現(xiàn)在面對每日浮動盈虧大幅波動也不在意，內(nèi)心對股價漲跌起伏已經(jīng)沒有波瀾，工資收入外每年還坐收上市公司十幾萬元的小額股息分紅，帶領(lǐng)家人好友一起享受復(fù)利再投的股權(quán)致富。
多年來不斷積累閱讀如何投資股票的相關(guān)知識、總結(jié)核心投資哲學(xué)和市場經(jīng)驗認(rèn)知，已經(jīng)逐步整理出一套汲取各家優(yōu)點(diǎn)的股票交易系統(tǒng)/投資體系，里面從選股、買點(diǎn)、持有、賣點(diǎn)等都定義的很清晰。回頭再來看自己這一路走來，這里想和大家說些有價值的干貨內(nèi)容，避免后來者再吃虧走彎路。
其實在中國實際是你一理財，財就離你，股市和基金設(shè)立的目的是為融資圈錢的定位做配套服務(wù)，各種制度設(shè)計根本不是讓投資者賺錢的共享財富機(jī)制，而是回收利用居民存款和韭菜資源支援國家建設(shè)和行業(yè)發(fā)展。你現(xiàn)在享受的高鐵5G來源于無形繳納的各種稅賦，高房價是由購房者買單的重稅，股市遍地是火坑，書本理論和新聞媒體不會告訴你真實的吃人世界，不做投資是坐吃山空，一做投資就爆雷踩坑，看不清楚這點(diǎn)的散戶真是可憐又可悲。
都說30歲前是人賺錢，30歲后用錢賺錢，抱怨不解決實際問題，惡劣的社會大環(huán)境下每個人還是有突破的機(jī)會和希望，關(guān)鍵是找到突破點(diǎn)和有效的解決方案。本文先用股票是怎么被發(fā)明出來的小故事，讓大家清楚區(qū)分什么是投資/什么是投機(jī)，接著說炒股如何讓人精神失控、買熱門股票基金是愚蠢行為分析。
最后會介紹最重要、最關(guān)鍵的我自己在用的價值投資股票交易系統(tǒng)，給大家如何投資股票做一些啟發(fā)性的思考，想節(jié)省時間的聰明人可以直接抄我的作業(yè)，起到勝讀十年書的作用，別再傻傻的亂炒股了。
1.股票的起源：小國荷蘭依靠全民力量開創(chuàng)股份制公司的逆襲
在15世紀(jì)的大航海時代，歐洲各國從貴族到平民，紛紛踴躍參與到海上貿(mào)易和殖民掠奪的致富道路上來。船隊遠(yuǎn)航有海洋颶風(fēng)、天災(zāi)疾病、海盜劫掠、土著居民襲擊等各種未知風(fēng)險，也有成功返航后出售商品所帶來的巨額利潤。
多艘船只組成的遠(yuǎn)洋船隊所耗費(fèi)的巨額資金，早期是向有錢的王室貴族募集而來，比如發(fā)現(xiàn)美洲新大陸的航海家意大利人哥倫布，就受到西班牙國王資助才有此行。
面對高成本、高風(fēng)險、高收益的特征，西歐小國的荷蘭探索發(fā)展出以公司股權(quán)為票據(jù)向普通平民大眾公開募集資金，積少成多的完成股份籌資行為，投資者根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實力和風(fēng)險判斷來購買對應(yīng)股票數(shù)量，按份額入股公司也成功把巨大的風(fēng)險分?jǐn)偨o每個投資者。
早期船隊每次遠(yuǎn)航結(jié)束后回來，都把本次航行所得的貨物利潤+股票本金一起退還給股票購買者，股票的本質(zhì)是一種特殊的債券，后來又演變出股份繼續(xù)保留在公司做長期滾動經(jīng)營的普通股形式。金融創(chuàng)新下的荷蘭因此國力大增，著名的荷蘭東印度公司就是一個官商合營的公司組織，其曾經(jīng)一度把殖民勢力擴(kuò)張到遙遠(yuǎn)的中國臺灣，后來才被民族英雄鄭成功收復(fù)。
早期的股票只是股權(quán)證明/股份憑證，只能把公司利潤收益定期分紅，不能交易流通，所以沒有股票價格的概念，后來股票持有人之間私下黑市流通交易行為很普遍，這才開始逐步以法律形式規(guī)范股市股票，建立正式的股票交易所形成今天股市的雛形。
股票交易所成立后，民間立即發(fā)明出不以公司經(jīng)營利潤為持股目的，而是以股價波動差額為快速盈利手段的投機(jī)倒把行為，比如大資金機(jī)構(gòu)低價購買大量股票秘密坐莊高位再賣出、制造虛假故事概念引發(fā)市場追風(fēng)買入、暗中獲得公司消息提前賣出規(guī)避風(fēng)險等，諸多股市操縱行為也形成人類歷史上的第一次股災(zāi)“郁金香泡沫”，和現(xiàn)在的人造牛市/崩盤熊市如出一轍。
綜上所述，公司制、股份制、信托責(zé)任制是資本主義興起的3大核心要素，股票是投資者相信和信任公司的經(jīng)營發(fā)展，愿意先交付自己的資金為紙質(zhì)公司股份憑證的形式支持發(fā)展，換取未來公司利潤所得，以持股數(shù)量來承擔(dān)有限風(fēng)險責(zé)任和對應(yīng)等額的利潤分配。
2.預(yù)判公司業(yè)績利潤是投資，短線低買高賣是股票投機(jī)
根據(jù)前面股票起源的說明描述，我們也能得出股票投資和投機(jī)的核心差異和區(qū)別是：判斷公司經(jīng)營業(yè)績利潤是股票投資，短期K線價格波動的低買高賣是股票投機(jī)。
2.1投資的定義和典型案例
分析上市公司的財務(wù)報表、商業(yè)模式、經(jīng)營管理、核心競爭力等基本面，預(yù)測未來公司盈利的增長情況，以業(yè)績增長為股票投資的核心要素，據(jù)此提前買入以獲得業(yè)績推動的股價上漲和股息分紅收入，分享公司每年的經(jīng)營利潤成長；低價或平價買入低估值，賺錢盈利能力強(qiáng)、成長潛力不錯、管理層優(yōu)秀、穩(wěn)定持續(xù)高分紅的優(yōu)質(zhì)龍頭股票組合最佳，這就是如何投資股票的關(guān)鍵秘訣。
買虛擬的公司股票本質(zhì)是真實世界的公司股權(quán)，也是二級市場的股權(quán)投資，和自己線下出錢參股實業(yè)公司性質(zhì)一樣，只是電子化后賬戶持股數(shù)量給用戶感覺不一樣。事實上中國A股長線好公司沒多少，平庸的壞公司很多，許多是只能做階段性趨勢投機(jī)的公司，所以價值投資選股比較簡單，就那么幾個。
比如某白酒龍頭的產(chǎn)品質(zhì)量有口皆碑，商業(yè)模式幾乎完美，白酒庫存還能增值保值，產(chǎn)品供不應(yīng)求逐年提價，購買者多是中高端人群，疊加中國餐桌特有的白酒文化，成功晉升為中國少有的國產(chǎn)高端奢侈品，業(yè)績和股價也因此一路上揚(yáng)，早期有預(yù)見性買入的投資者獲利豐厚。
但是眼下相當(dāng)多的投資者被過去的股價大幅上漲自我洗腦，訓(xùn)練成該股的股價未來也永遠(yuǎn)上漲的慣性思維，這和以前高喊房價永遠(yuǎn)漲的口號如出一轍，最近該股季k線價格高位橫盤調(diào)整時間很長，不得不懷疑是上漲中繼還是頂部有人部分出貨，未來走勢拭目以待。
2.2投機(jī)的定義和典型案例
包裝新概念、新故事驅(qū)動下的價格上漲，不看公司業(yè)績基本面的主題熱點(diǎn)題材、籌碼投機(jī)、高拋低吸、差價波段、跟風(fēng)買入，漲了買跌了賣，以猜測圖形價格走勢做趨勢交易是典型賺快錢的短期投機(jī)行為。題材面，資金面，技術(shù)面，形態(tài)走勢面是主要考慮因素，一句話形容本質(zhì)就是散戶選擇一些沒有業(yè)績支撐的垃圾股，和大資金莊家一起共同追漲新興熱點(diǎn)題材，短期漲幅巨大在高位沒跑就會被套牢好幾年。
比如最近很火的AI行情，短期內(nèi)看不到項目盈利反而前期投入研發(fā)成本巨大，但是屬于新概念、新熱點(diǎn)、新題材，涉及AI概念公司股價受到追捧一飛沖天，散戶投資者和基金機(jī)構(gòu)自己的原有持倉因為蹺蹺板效應(yīng)紛紛下跌的受不了，大家本著打不過就加入的滑頭原則，從新能源高位切換到AI賽道高位。
這些沒有業(yè)績純靠主力資金硬拉上去，短期股價漲幅巨大，故事講完后陰跌幾年。對這部分追漲新名詞新故事的投資者來說，買什么公司股票區(qū)別不大，能上漲高位獲利就行，流行一時的比特幣能漲就去追買比特幣，虛頭巴腦的元宇宙虛擬房地產(chǎn)能漲也去追買，有價格波動的任何東西就有人眼紅想發(fā)財賺錢改善生活，股價上漲就是買入的最大理由。
2.3在中國炒股票買基金是典型的大冤種
一般散戶做投機(jī)是高風(fēng)險，低收益的行為，選股是丟了西瓜去撿芝麻，拔掉鮮花種植雜草，去外面找妖艷小三而冷落賢惠的家中妻子，散戶在機(jī)構(gòu)眼里就是小透明，投機(jī)交易跑得慢還會被剁手，這次賺錢可能是運(yùn)氣安排的小甜頭，只要不徹底退出就一直有各種犯錯帶來的風(fēng)險，交易次數(shù)越多虧損越大，前面贏100次最后輸1次就徹底清零。
有些人自己做不來股票就妄想買基金替代投資理財，散戶不理解股票也就自然無法理解基金，還有人怎么炒股票就怎么炒基金。實際上不少沒有職業(yè)道德的基金經(jīng)理拿著基民的錢，打著價值投資的旗幟搞投機(jī)，眼下6億基民大多數(shù)虧得一塌糊涂，但是基金公司卻一直在收管理費(fèi)賺錢，中國股市和基金等金融公司實質(zhì)已經(jīng)深度黑化，這是背后的股市頂層直度設(shè)計和深層社會文化導(dǎo)致。
簡單來說，先用余額寶開啟新韭菜的理財啟蒙，外加持續(xù)宣傳長期基金定投是投資理財?shù)谋貍湫袨榱?xí)慣之一，牛市熱推明星大基金帶來賺錢效應(yīng)，引發(fā)社會性群體跟風(fēng)買入，基金公司趁熱到處打廣告，財經(jīng)媒體也發(fā)布各種引導(dǎo)投機(jī)性行為的新聞內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)快速傳播加速羊群跟風(fēng)，基金規(guī)模急速擴(kuò)張的同時也極大增加投資難度，大基金收益變得平庸但是基金管理費(fèi)有增無減，炒作行情結(jié)束后甚至有基金經(jīng)理在高位故意套牢基民，熊市下跌后基民選擇套牢躺平好幾年，這樣基金公司就能持續(xù)長期收管理費(fèi)，這是新生代基民這一輪虧損的整個過程。
畸形變態(tài)的a股市場韭菜紅利日漸稀少，收割的鐮刀卻越來越多/越來越鋒利，看不懂這一盤大局奧秘的年輕外行投資者，確實受到套牢割肉的慘痛投資者教育，愛幻想又天真，自信盲目又自以為是，沒讀過投資書籍了解事實真相，沒有自己的交易體系又渴望輕松賺錢，真是too young too simple。
3.炒股讓人精神失控，退化到動物形態(tài)
知人者智，自知者明，勝人者有力，自勝者強(qiáng)。投資者明白自己在做什么很重要，是投資還是投機(jī)？價值投資遵守實業(yè)公司經(jīng)營驅(qū)動利潤增長的慢慢變富，放棄忽視短期價格波動，很無聊不刺激但是低風(fēng)險高回報，買入世界500強(qiáng)的大公司股票，比每天擔(dān)驚受怕的投機(jī)行為穩(wěn)當(dāng)多了。
投機(jī)賺快錢，短線僥幸盈利，但是早晚會輸?shù)镁猓约簺]有克服人性的弱點(diǎn)，也玩不過證券市場機(jī)構(gòu)的圍獵。眾多投機(jī)者競爭激烈，投資者稀少卻海闊天空，從投機(jī)向投資的進(jìn)化，這本身就是一種非常人的鍛煉過程。
青蛙對捕捉動態(tài)的東西很敏感，對相對靜態(tài)的東西卻視而不見。短期快漲快跌的投機(jī)天然迎合人性基因和心理弱點(diǎn)，長期持股的投資需要極強(qiáng)反人性的自控自律，禁止投機(jī)是價值投資者不可違背的鐵律，心態(tài)成熟的老手看小白搞投機(jī)就是笑笑不說話，在老手眼里玩投機(jī)是傻子在做傻事。
人對每天波動的K線價格一定會有心理情緒，需要抑制自己的動物精神和本能反應(yīng)，如何投資股票看待K線價格波動和怎么做出決策，決定你的行為是投資還是投機(jī)。
看到自己的個股價格漲跌，人會有高興激動或者害怕恐懼的生物性本能反應(yīng)，看到更多其他的大盤指數(shù)和暴漲股票也會做出內(nèi)心波動，初學(xué)者基本上完全被股價牽著走，心理情緒上上下下跌宕起伏，在慌忙和緊張中做出大多是錯誤的決策，失去理性思考的可能。
至此，人已經(jīng)不是理性人，控制大腦思維決策的部分退回到擔(dān)驚受怕的原始動物本能，股市因此非常有魔性。賺錢后滿心歡喜想告訴全世界，虧損后面臨巨大的心理崩潰壓力，震蕩期自我懷疑人生等，新手整個過程時刻受到股市的自我精神折磨，不能克服內(nèi)心情緒控制的難題基本困死在這一層次，結(jié)果就是短期內(nèi)快速輸光所有的錢。
太多外行的新進(jìn)入投資者沒有基礎(chǔ)的投資理念和分辨能力，也不會區(qū)分自己是在做投資還是投機(jī)，基本都是睜大眼睛在瞎搞。在眼花繚亂的股市里，暴漲的熱門股都是誘人的陷阱和騙局，投資者的盲目沖動撞上市場風(fēng)格熱點(diǎn)的快速切換，新手幾乎難以生存過前3年。
這里我勸各位早日放棄跟風(fēng)炒作賭博/胡亂買賣股票，投機(jī)是越走越窄的死胡同不是正道沒有光明的未來，有人不信的話撞的頭破血流才會改變，辛苦攢下的存款卻輕松虧得一塌糊涂才會認(rèn)錯收手/被迫停止，浪子回頭金不換，衣錦還鄉(xiāng)做賢人。
投資者需要學(xué)習(xí)龐大復(fù)雜的股票知識體系，忽視一個關(guān)鍵點(diǎn)就有可能栽跟頭，大多數(shù)人以為投資是缺少一點(diǎn)其他可以暫時撐住的金字塔形狀，實際投資是做錯一點(diǎn)就可能會引發(fā)整個全崩塌的疊積木形狀。
接下來分享我15年股市投資實戰(zhàn)經(jīng)驗總結(jié)、交易系統(tǒng)、選股方法和交易心得，帶領(lǐng)大家價值投資基礎(chǔ)入門本紋后媔關(guān)楗禸容請汸問suo.im/m繼續(xù)閱瀆授人以漁的快速學(xué)會如何投資股票，幫助大家輕松構(gòu)建優(yōu)秀股票的長期組合，在投機(jī)的邪路外開辟一條可持續(xù)盈利的道路，解決大家長期困惑的痛點(diǎn)難題，快速提高你的股票投資思維和技術(shù)水平。
