A股2月15日晨會紀要

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朋友們早上好！2月15日星期三，昨天上證指數小幅探底回升，收出縮量震蕩的小k線，成交量沒有繼續放量，由于MACD逐漸二次金叉，所以目前來看向上的趨勢還在保持，短期會繼續在盤中沖高，一旦縮量滯漲震蕩，又容易再度形成小級別頂背離，去做個小回踩，而且今天將進入時間窗口第1個有效期，在接下來的三天時間里，看是否有回踩低吸的低點出現，一旦出現低點就還是繼續低吸，如果后面再放量上漲，會去突破3310點前高位置的，現在中期趨勢繼續保持向上。

今天最重要的消息是MLF3000億到期后的續作，普遍有預期超額，在穩定地產健康發展的背景下，能否有引導利率下行的信號。今日預判:繼續突破，關鍵看MLF續作，有無增量？引導利率下行？

策略:繼續持股觀望，大金融，太保又領漲，券商，個別異動頻繁，大地產，穩定。。工程裝備，數字經濟，人工智能繼續活躍。

【題材挖掘】

半導體| ChatGPT帶動芯片龍頭連獲大單，這類新存儲器迎來爆發

據科技媒體Techweb 2月14日消息， ChatGPT 大火為三星電子和SK 海力士帶來存儲業務發展的新契機。

據悉，從今年年初開始，三星電子和SK 海力士的高帶寬存儲器 (HBM) 訂單就大幅增加，與其他DRAM 相比， HBM 通過垂直連接多個DRAM, 顯著提高了數據處理速度，與CPU 和GPU協同工作，可以大幅提高服務器的學習和計算性能。

點評：天風證券指出，ChatGPT 正在掀起一輪新的A革命，將帶動數據存儲需求指數級提升。 ChatGPT 需要極高的算力及存儲支持， ChatGPT3 相較ChatGPT2 在數據存儲端從百G 提升至40T在存儲量上有約100倍的提升。

研究機構TrendForce表示，隨著應用對A 的依賴度增加，需要HBM 的加入來支持硬件。以與A/最相關的FPGA 和ASIC 來看，FPGA 產品有英特爾的Stratix以及賽靈思的Versa 導入HBM;而ASIC 方面，谷歌的TPU、 騰訊的邃思、百度的昆侖皆使用HBM。

國金證券認為，隨著全球A/服務器出貨占比的提升，對HBM內存需求同比增長有明顯的拉動作用，占比逐年提升可期。

虛擬數字人丨百度新專利曝光人工智能又一布局，還是AIGC核心應用場景，市場規模有望超百億

據上證報2月14日報道，近日，百度旗下公司“虛擬對象驅動方法、深度學習網絡的訓練方法及裝置”專利獲得授權，借助這一技術和百度類ChatGPT 項目文心一言，百度有望推出與用戶對話更加自然的高擬真度虛擬形象。

點評：萬聯證券認為，虛擬人在政策、技術的雙重支持，大眾娛樂偏好的作用下，中國虛擬人市場規模不斷增大，目前已經在影視綜藝、社交、網絡直播、文創等多領域應用落地。

浙商證券指出，國內成熟內容生態為A 提供沃土，虛擬人有望催生新內容需求，市場空間廣闊，視頻、游戲、網絡文學等內容生態也將不斷豐富，市場規模持續增長有望帶動內容創作需求不斷升高。以AIGC 為核心的內容創作工具及相關服務有望加速市場滲透。

行業空間方面，據艾媒咨詢統計，2021年，中國虛擬人帶動產業市場規模和核心市場規模分別為1074.9億元和62.2億元，預計后期市場規模加速增長，至2025年分別達到6402.7億元和480.6億元。

輪胎丨年內連續三度提價，華創證券稱行業業績回暖值得期待

據中國輪胎商務網2月14日消息，日前，中策橡膠、正新橡膠再次發布漲價通知，宣布自3月1日起，對該公司旗下所有全鋼胎產品價格上調，上調幅度在2%-3%。

點評：據不完全統計，截至目前已有近40家輪胎企業發布2023年漲價函，從一月到三月漲價不停歇。其中多家企業兩度提價，而中策橡膠更是2個月內第三次提價。

2022年7月以來，海外尤其美國經銷商累庫導致階段性訂單量下滑，再度影響國內胎企開工及利潤。但從2022年12月美國汽車零部件及 輪胎店銷售額環比值出現上升，全年各月銷售額均高于2019-2021年同期值。 信達證券認為美國輪胎進口底部有望確認。

同時華創證券指出，在低庫存+低原材料成本+低海運費+低利潤基數的背景下，2023一季度輪胎行業有望迎來盈利環比和同比改善。新建產能釋放將給予企業收入端的提升， 輪胎企業業績的回暖及彈性值得期待。

消息面匯總:

中證協就《首次公開發行證券網下投資者管理規則（征求意見稿）》向券商征求意見。

昊華科技：擬收購中化藍天100%股權 完善氟化工產業鏈布局。

貝特瑞：目前鈉電正負極已通過國內部分客戶認證實現噸級以上訂單，種類齊全，并且在鈉離子電池、固態電池、氫燃料電池等新型電池材料體系上也有進行前瞻性布局。

金龍羽收關注函：說明固態電池試制產品實際進度是否存在“蹭熱點”的情形。

通潤裝備：擬8.4億元購買盎泰電源100%股權 將新增新能源業務。

捷成股份：參股子公司世優科技目前正在開發ChatGPT微信小程序。

浪潮信息：目前在ChatGPT和AIGC相關方向上已有布局。

歐美股指漲跌互現，熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.55%。

美國勞工統計局發布數據顯示，1月美國消費者價格指數(CPI)同比增長6.4%，為連續第7個月下降，創2021年10月以來最小增幅。

最近A股的行情特征是輪動性的，再有就是階段性的，板塊是在輪動，行情是出現階段，面臨這個時候一定要選擇波段操作，不然很容易坐過山車。官媒的講話，喊大家出來消費，對消費板塊又帶來刺激。最近人工智能炒的很火，但真正強的是白酒板塊，老白干酒創下歷史新高，瀘州老窖也快了。一個是三線白酒，一個是一線龍頭，具有一定代表意義。

總體看，上證指數3300點一線壓力仍需化解，結構性行情的特征依舊明顯，建議投資者對近期漲幅較大的個股注意減倉。

注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！

知音難覓，也是人生常態，一曲眾寡，盡管少有人懂，但是我自有我的風采

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