1.一個好點子出爐了

從前，有三個人（艾伯、貝克和查理），他們住在一座島上。他們唯一的食物就是魚。

一開始，他們每人每天只能捕到一條魚。他們每天的活動就是醒來、捕魚、吃魚、睡覺。

一天夜里，艾伯靈光一閃，如果能制作捕魚器，提高捕魚的效率，就可以擺脫這樣的生活，有更多的時間做其他事情。

第二天，艾伯沒有捕魚，而是花了一整天制作捕魚器。而貝克和查理還是和之前一樣，醒來、捕魚、吃魚、睡覺，期間還對艾伯的行為進行嘲笑，覺得他是在異想天開。到這一天結束時，艾伯的捕魚器終于制作完成。通過自我犧牲（挨餓），他創造了資本。

第三天，艾伯通過捕魚器一天可以捕到兩條魚，貝克和查理驚嘆不已，畢竟他們通常一整天才能抓住一條魚。艾伯開始在思考，一天捕到的魚可以吃兩天，那么就可以利用隔天休息的時間做點別的事情。

從這樣一個簡單的行動開始，這座小島的經濟開始發生巨大的變化。

小結

經濟的簡單定義，努力使有限的資源產生最大的效益以盡可能滿足人類的需求。工具、資本以及創新是實現這一目標的關鍵。

2.把財富分享給別人

看到了捕魚器的出現，貝克和查理也在琢磨著制作捕魚器，可他們又不愿意冒險挨餓。于是，貝克就提出了一個建議，向艾伯借一條魚，等捕魚器制作出來之后，再把借的魚還給艾伯。這樣就可以不用挨餓，還可以制作捕魚器。

艾伯覺得這個辦法比起白白把捕魚器借給他們要好，但他還是不放心。畢竟沒有利益支撐，還要擔心借的魚不還，就得自己承擔失去的儲蓄。

于是，貝克和查理對艾伯做了個約定。借給他們一條魚，他們會還兩條魚。百分百的利潤驅使下，艾伯沒有任何遲疑就答應了。

也許有些人覺得艾伯有些過分了。但是，仔細想想，艾伯其實處理儲蓄（魚）的方式有5種：

1.他可以把儲蓄存起來。

2.他可以把儲蓄消費掉。

3.他可以把儲蓄借出去。

4.他可以用儲蓄投資。

5.他可以將上述4個方式有機結合起來。

毫無疑問，艾伯的選擇都會惠及這座小島的經濟，而且也不會給自己的兩個鄰居增加負擔。最后，艾伯選擇把魚借出去。

小結

上述理念與道德取舍息息相關，但與現實無甚關聯。富人致富的原因（至少開始時）是他們為他人提供了有價值的東西。艾伯就為哪些沒有足夠儲蓄的人提供了儲蓄。如果他贏利了，那也是因為他提供的服務對別人是有價值的。

3.信用卡的多種用途

如前所述，艾伯決定把魚借給貝克和查理，這樣他們兩個人就可以制作捕魚器了。這種商業貸款是資本的最佳用途，因為這樣可以擴大生產。

當然，通過借錢或借魚的做法創業，無法保證企業一定會成功，查理和貝克如果不能成功地編織出自己的漁網，艾伯借出的魚就打了水漂。

因此，很重要的一點是，要知道商業貸款并非社會儲蓄的唯一選擇，艾伯還可以選擇其他貸款形式——消費貸款和應急貸款。

消費貸款

假設艾伯不是把魚借給貝克和查理，讓他們去制作捕魚器，而是滿足兩人的借款需求，他們因此可以去度假，情況就會有所不同。

最后，為了還艾伯的魚，他們以后每天就要減少自己的食量。為了償還貸款，他們將不得不降低自己的生活水平。

艾伯應該拒絕貸款給他們，因為這筆交易不僅會讓他的儲蓄承擔不必要的風險，而且會導致他的資本無法產生更多的生產性貸款。

消費貸款如果不能提高產能的話，這筆貸款無論是對貸款人還是借款人來說都是一種負擔。

應急貸款

現在出現了緊急情況，貝克和查理都生了一種奇怪的水痘，雙雙病倒，一個星期沒能去捕魚。

艾伯可以從自己的儲蓄（魚）中拿出一部分作為困難生活貸款。貝克和查理可以先吃借來的魚，等身體恢復了再出去捕魚。如果艾伯不向貝克和查理提供這份應急貸款，兩人很可能會喪命。如果真的發生這種情況，這座小島就失去生產能力了。

如果艾伯之前已經將自己的儲蓄作為沒有收益的消費貸款借出的話，這次就無法拿出這份應急貸款了。

事實上，在社會生死攸關之時，儲蓄便顯得至關重要。

小結

現在，人們都認為信貸市場的有效運作所需要的就是有意愿的借款人。然而，與其他資源一樣，在發放貸款前必須先積累儲蓄才行。

4.經濟到底是如何發展的

幾周之后，艾伯、貝克和查理憑借捕魚器迅速捕到了大量的魚，他們開始每天捕兩條魚。因為每人每天只需吃一條魚，島上的儲蓄很快開始膨脹。

小島上的三位居民從天天捕魚的日子中解脫出來，終于得閑去參加其他有創意、有意思的活動了。比如設計與制造漂亮的服裝、豐富食譜、蓋茅屋等。

三個人的紫日過得很順心，但是貝克認為他們還可以過得更好。他說：“既然我們可以制作捕魚器擴大生產，那為什么不能更進一步形成產業呢？”他開始想象制造一件更大更好的巨大捕魚器。

但是，貝克很快發現，單憑自己的力量是沒有辦法完成的。考慮到難度，貝克決定提議創立議價合伙公司，集中他們所有的儲蓄，拿出整整一周的時間建造這個巨大捕魚器。這一次他們的風險可不是損失一條魚，而是20多條。然而，他們對更多的魚的需求最終戰勝了對失去全部儲蓄的擔憂。

三個人向著目標前進。

經過一番艱苦卓絕的努力，巨大捕魚器成功建成。很快，三人便擁有了大量的魚。

由于生產力的提高，島上的儲蓄迅速增加。有了這么多的魚，他們就能騰出時間實施其他計劃。

查理制作了沖浪板，開創了一項新式休閑活動。

艾伯創立了一家服裝公司，不僅可以自己制作衣服，還可以為別人提供服飾。

貝克利用自己的空閑時間，設計出島上第一條獨木舟和第一輛手推車。

這些豐富的活動說明了人類社會在農業發展之后所發生的變化。只有當我們能夠生產出額外的食物時，我們才有時間做其他事情。

小結

儲蓄創造了資本，而資本使生產擴大成為可能，所以儲蓄起來的一美元對經濟產生的積極影響要大于消費掉的一美元。

5.在魚被指定為貨幣之后

在簡單的經濟社會中發揮作用的經濟規律同樣適用于復雜的經濟社會......

很快，關于這種前所未有的奢華生活的傳說就流傳到了其他島嶼。那些島嶼上的人依然在徒手捕魚，根本沒有閑暇時間沖浪。為了追求更美好的生活，移民很快接踵而至。

生產率提高意味著這座島嶼可以養活更多的人，反過來，更多的人又促成了更加多樣化的經濟。島上多元化的經濟催生了很多職業，比如棚屋建筑工人、木筏制造工人、馬車制造工人，包羅萬象。

島上的食物和工具生產達到了很高的水平，一部分人不用生產物質資料也能生存。于是，服務業應運而生。

隨著社會的發展以及商業和服務業的不斷延伸，人們需要一種交換的媒介，以支付給棚屋建筑工人、打出和沖浪教練作為報酬。為了改變這種雜亂無章的交換系統，島上需要共同的交換物。這種交換物應該能用來交換任何物品、能被所有人接受。換句話說，島民需要貨幣。

鑒于島上的所有人都吃魚，魚被指定為貨幣。

很快，所有的工資和價格都開始用魚計量。也就是說，島上的價格體系和魚的真實（或者固有）價格相關。

效率與通貨緊縮

在一個經濟體中，如果工人們有所分工，從事不同的商業和服務活動，其結果一定會比所有人都做同一種工作要好。分工增加產量，高產量又能提高生活水平。

假設每個島民平均要花5天時間才能造成一條獨木舟，每個島民每天可以捕獲兩條魚，也就是說說每個島民必須放棄10條魚的收入才能造出一條獨木舟。然而，假設，有個叫“達菲”的人，比較擅長制作獨木舟，花4天就可以制作完成。如果他專門制作獨木舟的話，只需放棄8條魚的收入，制造一條獨木舟，然后再以9條魚的價格把它賣掉，就可以從中獲利。分工以后，他的收入增加了。

其他島民向專業人士支付9條魚購買獨木舟，他們可以省下1條魚。

假設達菲從事這項勞動多年以后，利用自己的積蓄制作了一些造船用的專門工具。因為有了新的設備，我們假設達菲工時縮短為兩天。效率的提高，導致成本的降低，所以價格也可以相應的降低，原價9條魚，現在可以把售價降為6條魚，利潤還可以達到兩條魚（原本利潤是一條魚），同時產量也能翻一番。

達菲提高生產率，受益的不只是他自己，還有島民。價格降低之后，更多的人買得起獨木舟，因此他的顧客群也擴大了。

在自由社會中，所有居民都能判斷哪些資本能最大限度地實現勞動價值。每個勞動者都有三種選擇：

1.省吃儉用，自制漁網

2.貸款購買漁網

3.為有漁網的人工作

鑒于選項一需要餓肚子，選項二需要擔風險，大多數勞動者會選擇選項三。他們只需給人打工，就能得到報酬。

小結

在經濟學家和政治家眼中，通貨緊縮被定義為一段時間內價格的全面下降，就好像經濟領域的鼠疫一樣。只要有一丁點兒通貨緊縮的苗頭，政府通常就會采取措施抬高物價。

雖然物價低的好處顯而易見，但我們還是害怕通貨緊縮。我們被告知：一旦物價下跌，消費者就會停止消費，公司也會避免支出，工人會因此失業，最后我們會回到經濟的黑暗時代。

正如我們前面講的那樣，起決定作用的不是消費，而是生產。

不需要勸說人們消費，因為人類的需求永遠不會得到滿足。不管是因為什么，推遲購買產品，或者把要花的錢存起來，都是出于理性的考慮，而且對整個社會都有好處。

6.為什么會有儲蓄

隨著島民儲存的魚越來越多，魚的存儲成了問題。以前，人們習慣把魚存放在家里，但是這樣做效率很低甚至很危險。偷魚賊也成了一個大問題。

一個名叫：“邁克斯”的人嗅到了商機，他決定開拓一個革命性的行業。他建造了一個很大的儲藏室，其溫度和濕度都可以調節，還雇用了島上最強壯的人看守。這家新“銀行”能夠確保島上存魚的安全，從而解決存魚失竊的問題。

邁克斯是為真正的企業家，他知道如果知識收取保管費，利潤空間很有限。他明白儲蓄的價值，也明白自己比一般的島民更擅長放貸。邁克斯是一流的數學家，尤其善于評估商業計劃并為之提供適當的貸款。于是，邁克斯存貸款公司就這樣誕生了。

利率

由于邁克斯的個人利益和銀行的經營狀況密切相關，他最適合決定存款和貸款的利率。

有時生產率大幅提高，島上的存魚量也隨之大大增加。如果儲藏室里堆滿了魚，銀行就會主動降低貸款利率。因為此時銀行承受損失的能力較強，而且健康的經濟也為新企業的發展提供了良好的環境。

由于不需要吸引信的儲蓄，貸款利率也比較低，這就導致存款利率降低，從而抑制儲蓄。一旦儲蓄回落（這對經濟來說很危險），相反的力量就開始發揮作用，鼓勵儲蓄，從而補充銀行的資產。

高利率會抑制借貸，延緩經濟增長。但同時，高利率也能刺激儲蓄。最終，銀行資產會再次積累起來，到那時利率又會下降。

小結

政府不但制定法律，向某些貸款類型和人群傾斜，擾亂了信貸市場，還通過另一種更加根本的方式影響信貸流動：操控利率。

美聯儲調高或調低聯邦基金利率并不會直接決定某家銀行每種貸款的利率，但會影響整個市場走高或走低。美聯儲之所以被授予這一權力，是為了保證經濟不論在繁榮期還是蕭條期都能平穩運行。

這個機制有兩個致命的缺陷。

第一，該機制的前提是：美聯儲的一小撮人要比數百萬獨立決斷的民眾（或者叫“市場”）更清楚什么是恰當的利率水平。

第二，美聯儲的決定總是基于政治考量而非經濟因素。

樂于看到高利率的社會成員（尤其是儲戶）沒有形成有組織的利益集團，沒人聽取他們的聲音。因此，社會上就形成了這種偏見，即利率應該很低，而不是很高。但是要記住，低利率會刺激借貸、抑制儲蓄，難怪美國已經由一個儲蓄者的國家轉變成了借款人的國家。

7.基礎設施與貿易

以前島民都飲用山間溪水，他們用各種容器把水從小溪運到自己的棚屋里。

因此，大多數人都不會選擇在遠離水源地的地方生活或者工作，缺水的狀況也使農業發展受阻。這些因素都限制了小島的整體生產力水平。

有一年，小島上發生了非常嚴重的旱災，不少溪流干涸了。缺水嚴重，人們幾乎無法生存。災難過后，島民們想尋找一種解決辦法，以防止日后再發生類似的災害。

聰明的漁民艾伯五世解決了這個難題。他注意到，雨水形成的洪流會聚積起來形成水塘。受到大自然的啟發，他設計了一個雨水收集系統，將雨水儲存起來以備將來之用。從此自來水廠誕生，自來水服務收費合理，讓遠離水源的地方也能用上水，以前的不毛之地也可以種莊家了。

由于人們現在不需要再用手提水，每個人都有更多的時間用于生產產品、提供服務或者開發新的投資項目。高生產率使得全社會的捕魚量上升，生活水平也隨之提高。

貿易

隨著島上經濟的發展，出口產品的能力也增強了。由于島上的探險者和其他島嶼建立了聯系，貿易得到了發展，進一步促進了經濟的增長。如果自由貿易不受限制地自由發展，就會給所有人帶來好處。

國際貿易與個人勞動分工沒有什么區別。每個人或者每個國家都用自己多余的或者擅長生產的產品，換取自己缺乏的或者不擅長生產的產品。

小結

基礎設施建設投資會對經濟產生巨大的影響。然而，只有在收益大于支出時，這種投資才有效果。反之，這些項目就是在浪費資源并阻礙經濟增長。

目前，很多政治家和經濟學家都錯誤地認為：基礎設施建設投資并不是可能帶來長期收益的投資，而是增加就業和提振經濟的直接手段。

浪費勞動力制造那些國外生產率更高的產品是毫無意義的。如果我們專注于生產自己擅長制造的產品，就可以用它們換取別人擅長制造的產品，最終能得到更多。

8.一個共和國就這樣誕生了

一開始，島上沒有政府。艾伯、貝克和查理三人是老朋友，所以總能以和平的方式解決問題。但是，隨著簡單的社會發展為更加復雜的社會，人們必然需要某些政府機構。

島上的人越來越多，人們之間的誤解也大大增加。一旦這些誤解無法通過談判解決，人們就會訴諸武力。

因為沒有組織有序的共同防御團體，偷魚賊有時會成群結隊而來，在島上橫行霸道，島民們苦不堪言。

于是他們決定組建一個對人民負責的政府，政府無權剝奪人們的自由，正因為有了自由，這座小島才實現如今的蓬勃發展。最后大家決定：選舉12名參議員組成參議院，其中包括一名能夠行使行政權力的議長。為保護島嶼不受外敵侵略，參議院決定建立并監管一支海軍，由裝備長矛的獨木舟組成。

為了給這些基礎的機構和設施提供資金支持，島民們每年繳納一些魚作為稅款。所有交給政府的魚都會存放在銀行的特別賬戶中，參議院會從這個賬戶支取資金用于公共支出。

為了確保參議員們不會濫用稅款，人們制定了一部憲法，明確規定了參議院享有哪些權力。憲法中沒有提及的權力仍舊屬于普通民眾。

在投票通過選法之后，這座島就有了一個名字：美索尼亞國。

小結

危機爆發時，很多人都確信政府需要更多權力，人們可以犧牲一些自由。不幸的是，在目前的經濟危機中，這個想法仍有不少支持者。

我們渴望消除經濟緊縮帶來的痛苦，但是我們忘記了自由本身就是有風險的。如果政府有責任消除一切苦痛，那么就沒有人是自由的。無法自由地失敗，也就是無法自由地成功。

9.政府的職能開始轉變了

在幾代人的時間里，島上的政府一直按照設想運行。很多睿智而又嚴于律己的人做過領袖，他們一直十分注重鼓勵企業發展和個人儲蓄。在此期間，稅收負擔相對較輕，對行業的管制也比較寬松。隨著商品生產的增加，企業獲利，價格穩定回落，購買力增強。在幾代人的努力之后，幾乎所有的家庭都擁有一條獨木舟，有些家庭甚至有兩三條。

政府的工資支出隨著經濟增長而增加，參議員的社會地位也大大提高，這份工作變得非常有吸引力。本來只是德高望重的長者才能擔任參議員，現在雄心勃勃、干勁十足的年輕人也對此趨勢若鶩。

渴望成為參議員的人當中有個名叫“弗蘭基”的人，他比其他人更有創意、更聰明。一次猛烈的季風過后，弗蘭基看到了機遇（政治家從來不會浪費一次危機）。經過層層篩選，最終，弗蘭基當選為議長。

政府的重建計劃，需要足夠的儲蓄支持，為了彌補這個差距，弗蘭基想出了另一個計劃。政府可以發行紙幣，叫作“魚邦儲備券”，用這種紙幣可以到銀行自由兌換政府儲存的魚。居民們可以立即把紙幣兌換成魚，也可以用紙幣購買產品和服務，就像使用真魚一樣。

剛開始，公民們還不太習慣使用魚邦儲備券，他們習慣于用真魚購買東西。但是一段時間以后，紙幣就流行起來了。大多數人都不得不承認紙幣比魚更易于攜帶，而且沒有難聞的氣味。

同時，弗蘭基的顧問們全力搜尋島上值得投資的項目（當然，目的很明確）。如果某項計劃可以確保得到潛在選民足夠的支持，他們就撥款支持建設。

很快，弗蘭基和他的代理人就發放了很多魚邦儲備券，數量遠遠超過政府賬戶里的存魚。銀行長邁克斯七世注意到不斷縮水的儲備，于是跑去提醒參議院必須停止印鈔。

弗蘭基說道，“我們早就想到了這一點，我們有應對之策。為什么要讓儲戶知道他們的儲蓄在縮水而不是增值呢？”弗蘭基通過高薪請來的高級技師，收集被人扔掉的魚皮和魚骨，像變魔術一樣，使得魚皮和魚骨變成了真魚。通過這種方法，他們用三條魚制作出了四條像模像樣的魚。它們剛才還是垃圾，現在看起來就像真的魚一樣！弗蘭基把這種魚稱為“官魚”。

銀行長邁克斯七世，理智告訴他，這些人不是魔術師，魚也不是大風刮來的！參議員們所做的只是通過削減島上儲蓄的價值制造假魚。儲戶有一天會明白過來，官魚與真魚的區別的。

弗蘭基試圖打消邁克斯七世的擔憂，說一開始官魚不會太小。每10條我們會用9條真魚來做，這樣做出的魚只比真魚小10%。同時，我們會立法禁止島民比較官魚和真魚。

由于意見不統一，言論中發生爭吵，最后他們忍無可忍，弗蘭基叫來了警衛，他跟警衛耳語了幾句，邁克斯七世就被拖了出去。

隨后，弗蘭基任命格林芬為新的銀行長，他嚴令格林芬執行魚增值計劃，絲毫不許打折扣。后來，邁克斯存貸款公司改名為“魚邦儲備銀行”。

第二天早上，有人發現島上信譽最好的銀行家邁克斯的尸體掛在珊瑚礁上。他的死被說成是自然死亡。那個星期之后，很少有島民意識到，隨著邁克斯被埋葬，銀行業的可信賴的傳統和健全的貨幣也一起被埋葬了。

小結

美國人手里只剩下一種沒有實際價值且可以隨意增發的貨幣。這使得美國政府再也不必在支出和稅收之間做出艱難抉擇，也把美國經濟引上了一條不歸路，總有一天美元剩余的那點兒可憐的價值也會消失。