人類社會隨著經濟不斷發展與進步，開發出了各種各樣的金融工具，期貨就是與實實在在的商品相結合的，最樸素又最靈活的一種。

一、首先了解下期貨到底是什么東西

簡單地說：期貨的“期”是時間,“貨”就是貨物。比如你如果想在未來幾個月后購買或賣出貨物,就提前開出“單子”,市場里稱“合約”,里面標注品種、數量、價格、交割日期，具有法律效力。比如制作甜品的加工廠怕白糖價格后期上漲，就提前在期貨市場買入期貨白糖，如果現貨漲了，那么期貨也漲，賣出平倉能彌補現貨上漲的虧損。這樣不管現貨價格如何變化，加工廠都能不受影響。這也叫套期保值。

按學術上的介紹：一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產，是期貨合約所對應的現貨，這種現貨可以是某種商品，如銅或原油，棉花，豆油，白糖，玉米等；也可以是某個金融工具，如股指（滬深300指數）、外匯、債券等。

再通俗些講期貨市場就是個游戲，而制定這個游戲規則的就是交易所。參與者們在遵循游戲規則的基礎上掌握這個游戲的竅門，那么他在體驗價格漲跌的過程中還能獲取收益。

期貨的交易機制與股票基本類似，通過買賣合約來獲取收益，不同的是：期貨可以做兩個方向，實行保證金制度，而且當天可以無限次交易，并比股票市場多一個夜盤的交易時間。期貨商品合約的上市與監管老大是國家期貨交易所，由交易所制定規則與制度，并收取投資者的交易手續費。國內的交易所分別是上海交易所，鄭州交易所，大連交易所，以及中國金融交易所，它們分別管理不同的期貨商品。到目前為止，期貨商品的交易品種大大小小已經有三十多種。

作為基礎投資教程，需要簡單和你說說期貨交易的相關術語。

保證金、開倉、持倉和平倉，爆倉，還有交割：

期貨交易中的買、賣行為，可以分為買入開倉，賣出開倉，對應的是賣出平倉，買入平倉。保證金是指期貨里，你用來買商品合約的資金，往往是期貨合約總價值的10%左右。交易者手中持有的單子稱為持倉也叫頭寸。一般安全的做法：比如用一萬的總資金來做期貨交易，那么動用3成以內的的資金來做交易，就是3000元的資金被占用，這個現象也叫持有三成的倉位，那么你的主動空間就會相對大些，相應的安全性也高。平倉是指你了結持倉的交易行為，了結的方式是針對持倉方向作相反的對沖買賣。爆倉是指你持有的單子的虧損幅度大于你賬戶里總的保證金，賬戶權益即（總的保證金）虧損為負數的情況。

交割：一般跟投機者無關，只有向交易所申請套期保值資格并批準的現貨企業，才可將持倉持有到交割的日子。因為期貨是遠期的合約，根據時間的推進主力合約（成交量最大活躍度最高的合約）會轉換到下個月或下個季度去。比方現在是2月，那么2月的15號就是這個月份的最后交易日，后面就是交割日。你不平的話也會被期貨公司強平。

舉個例子，就拿玉米來說，一個玉米標準合約是10噸，買一個這樣的標準合約叫一手，保證金是合約價值的10%，按現在的情況，主力合約是1705合約，即2017年5月份的標準合約，玉米價格1600元來算，開倉買一手玉米需要1600*10*10%=1600元，但是你實際交易的價值是16000元。如果價格上漲一元為一個點，那么你的持倉就盈利10=（1601-1600）*10元，反之下跌一元，就虧損10元。當天就對手中的單子平倉就是了結倉位，交易所會把扣除手續費后相應的盈虧打到你的賬戶上。實際上如果用1萬元來交易玉米期貨，至少可以做6手期貨，因為是保證金交易，所以控制倉位很重要，如果方向錯誤，滿倉就容易爆倉。但是如果1萬元只做一手玉米，只動用大約一成的倉位，那么你還是可以玩很久的，因為像玉米這種小品種，一天漲跌幅度大概就是20個點左右，最大也不太會超過100個點。但是期貨里的銅等金屬一天波動幾百個點是比較正常的。不同的品種，因為價格的不同，參與人數的多寡，他們的波動幅度也有比較大的區別，需要的資金也即保證金也是不一樣的。這就看玩者愿意投入的游戲幣了。

二、期貨市場的特點

期貨市場參與者分為兩類:一、期貨上市品種相關的企業，一般做套期保值；二、市場投機者，通過價格漲跌賺取價差。

套期保值是期貨市場產生的原動力。

期貨設置的最初目的就是把企業者生產經營中可能發生的風險給轉移。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源于生產經營過程中，面臨現貨價格的劇烈波動而帶來的風險時，自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，形成現代意義上的期貨交易。

企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。

投機交易者，可以是個人也可以是機構。

投機：“投機”一詞在交易市場中來說，并不是“貶義詞”，而是“中性詞”。它是指根據對市場走勢的判斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣從中獲得利潤的交易行為。一般個人做的就是這種直接交易。

而機構交易者往往做的是套利，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以避免始料未及的意外，或因價格劇烈波動而引起的損失，但套利的盈利能力也比直接交易小。套利的主要作用一是幫助扭曲的市場價格回復到正常水平，二是增強市場的流動性。坦白講也是一種投機行為，但是安全系數更高。

正因為有了這些投機交易者的存在，期貨市場才能因為不斷有活水的引入變得這么繁榮興旺！企業也能順利的實現它的保險需求。

雖然大家都是交易一樣的標的合約，但是普通人是不能進入到實物交割環節的，只是純粹投機，而商品的投機價值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關。

再說前面提到過的期貨特有的交易制度

交易對象是標準化合約——合約對標的物的數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標準、交割地點、交割時間等條款都是標準化的。

保證金制度——采取保證金交易，一般為所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%），就可以完成數倍乃至數十倍的合約交易期貨交易能夠以少量資金進行較大價值額的投資，具有杠桿效應，使期貨交易具有高收益高風險的特點。

雙向交易和對沖機制——雙向交易就按字面理解，可以買漲，可以做空即賣出。對沖機制就是指在期貨交易中大多數交易者并不是通過合約到期時進行實物交割來履行合約，而是通過操作與建倉時的交易方向相反的交易來解除履約責任。

當日無負債結算制度——又稱“逐日盯市”，是指每日交易結束后，交易所按當日結算價格對交易者當天的盈虧狀況進行結算，如果交易者嚴重虧損，保證金賬戶資金不足時，要求交易者必須在下一日開市前追加保證金，以做到“每日無負債”?？蛻羧绻荒馨磿r追加保證金的，期貨公司會將客戶部分或全部持倉強行平倉，直至保證金余額能夠維持剩余持倉。

三、期貨投資的心理準備

中國人自古以來就喜歡投機，或者就叫賭博。

一個商品如果條件充足，往往也能在短期內急劇的拉起或下跌。這個時候規則制定者——交易所就會出來發布一些措施，來控制商品的暴漲暴跌，因為期貨畢竟是與實體商品掛鉤的，不能被大家玩太過了！如2016年初的黑色系金屬，鐵礦石等商品，從年初到年底價格上漲了一倍!大連交易所就跳出來采取措施，把日內平倉的手續費提高了整整六倍！增加成交成本來控制大家的投機熱潮！再比如2015年把股指限定交易手數，每個人只能做10手股指，保證金也有原來的10%提高到40%，完全把股指的投機熱潮給打趴下了。

前面明白了期貨市場的特點，我們如果要進入期貨市場交易就該明白謹慎與耐心的重要性。

做期貨投資就像釣魚，你看準了方位以后才能下鉤，否則很可能既損失魚餌又浪費時間精力。如果找到了入場點位，剩下的就是耐心等待魚兒上鉤?；蛘哒f就是讓后面的市場走勢按照你的預期走。

再拿玉米舉例，現在的價格是1600元，你覺得它跌了那么多下來有了投資價值，那么你去買了持有耐心等待，前提是倉位要控制好。也就是說根據你擁有的資金量來相應的選擇持倉量，明白點講就是如果用一萬元來做玉米，那么最好只買兩手的玉米，如果玉米上漲符合預期，那么等它漲到你的滿意度就可以平倉，比方拿了一個星期，漲了50個點，兩手玉米就盈利1000元了。

反之，如果它沒有符合你的預期，價格往下走，那么你就要設置好止損的價位，一般就設置10個點，以虧損200元來博取1000元的收益，風險是可控的，盈利是可以預期等待的。期貨交易其實也就這么簡單！雖然簡單，但是失敗者那么多，就是沒有好好把握期貨市場的特點。

期貨交易虧損的絕大多數人，犯的錯誤就是不遵守自己設定的交易紀律。它的每日無負債制度，就是告誡投資者不可盲目、輕率做決定下單，更特別忌諱的是滿倉操作！絕大多數投資者都有這樣的人類共性弱點：太貪心，漲到預期了還想多賺點；太膽小，漲了10個點就趕緊了結溜走，不管后期的走勢是否對他有利，錯失后面的大把贏取利潤的機會。最重要的是不知道資金管理的重要性，資金就是你的子彈，好好利用它，才能獵到大的獵物！很多人往往在大獵物出現前就浪費完了自己的子彈。

最后補充說下實際操作

準備好身份證，選擇遍布全國的期貨公司的某一家，實體或網上都可以開戶。期貨公司會給你一個資金賬號，跟股票類似去銀行辦理關聯，下載看盤軟件，手機也可以下載交易看盤軟件。根據你自己的喜好選擇一個商品合約，一般三個月左右換下主力合約，即成交量最大的合約，然后入金就可以操作。

期貨交易時間

商品：9點到11點半，下午1點半到3點。早上10：15到10：30休盤15分鐘

股指：9點15到11半點? 下午1點到3點15

夜盤：21點到日凌晨2:30分

總之，期貨投資對個人來說，即是藝術，也是種游戲！關鍵看你的態度。