從銀行理財(cái)?shù)交ヂ?lián)網(wǎng)金融,理財(cái)環(huán)境在變,理財(cái)平臺(tái)在變,但我們讓資產(chǎn)增值讓自己更有錢的理財(cái)目標(biāo)永遠(yuǎn)不會(huì)變。
就像資本家追求低成本和高利潤(rùn)一樣,我們一般人投資也是天然的追求低風(fēng)險(xiǎn)和高收益。只是魚(yú)和熊掌通常不可兼得,如何在低風(fēng)險(xiǎn)和高收益這個(gè)蹺蹺板中間取得平衡至關(guān)重要,這也是為什么要花大力氣去尋找、對(duì)比、選擇理財(cái)產(chǎn)品的原因。
面對(duì)時(shí)下如過(guò)江之鯽的理財(cái)平臺(tái),魚(yú)龍混雜理財(cái)產(chǎn)品,你需要一雙慧眼去撥開(kāi)華麗包裝看內(nèi)在。縱使銀行理財(cái)品類繁多,P2P理財(cái)收益傲人,黑馬卻往往屬于那些第一眼其貌平平的產(chǎn)品,比如券商OTC產(chǎn)品,也叫收益憑證。
與信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品的萬(wàn)億級(jí)規(guī)模相比,“養(yǎng)在深閨無(wú)人識(shí)“的收益憑證就低調(diào)得多,所謂它常常不在江湖,但江湖上總有它的傳說(shuō),這一切得益于遠(yuǎn)超余額寶的收益以及在安全性上對(duì)眾多理財(cái)產(chǎn)品的碾壓。
如此低調(diào)有內(nèi)涵的收益憑證,一起見(jiàn)識(shí)一下。
收益憑證,是屬于券商理財(cái)產(chǎn)品中比較小眾的,常見(jiàn)的還有券商資管集合計(jì)劃、質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)品等。不過(guò),雖然同樣是證券公司發(fā)行的產(chǎn)品,但背后的邏輯,不是把錢交給券商打理,而是借錢給他們。
收益憑證是一項(xiàng)場(chǎng)外市場(chǎng)的債務(wù)融資工具,是證券公司以私募方式向(合格)投資者發(fā)行的,約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券。特定標(biāo)的包括但不限于股權(quán)、債權(quán)、信用、基金、利率、匯率、指數(shù)、期貨及基礎(chǔ)商品。基本模式是:
收益憑證不超過(guò)200人,本質(zhì)上是私募產(chǎn)品。收益憑證作為債務(wù)融資工具,其背后是以發(fā)行方,即整個(gè)證券公司作為信用支撐。
通俗點(diǎn)說(shuō),收益憑證類似短期債券,證券公司向客戶借錢,然后約定期限(一般都是三個(gè)月內(nèi)的短期)還本付息。某種程度上,你可以理解成這是券商的“存款業(yè)務(wù)”。
知道了什么是收益憑證,那它的優(yōu)點(diǎn)就很明顯了。
首當(dāng)其沖就是安全性,因?yàn)槭找鎽{證是券商的融資工具,是以券商信用為保障的,因此大券商及上市券商在安全性方面擁有較大優(yōu)勢(shì)。同時(shí)按照本金是否承擔(dān)特定標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),證券公司可以將收益憑證分為本金保障型和非本金保障型。
不過(guò)整體來(lái)說(shuō),券商公開(kāi)發(fā)行收益憑證是需要通過(guò)證監(jiān)會(huì)同意的,風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很低。
其次就是期限靈活,按照期限是否固定可以分為固定期限型和無(wú)固定期限型。證券公司還可以根據(jù)自身和客戶的需求,自行約定收益憑證的期限。
按照收益支付類型的不同,收益憑證也可分為固定收益型和浮動(dòng)收益型,分別對(duì)應(yīng)不同的標(biāo)的,前者類似銀行理財(cái)產(chǎn)品、零息債券等金融理財(cái)產(chǎn)品,后者掛鉤特定標(biāo)的(比如指數(shù)、匯率、期貨等),其收益不表現(xiàn)取決于特定標(biāo)的價(jià)格的表現(xiàn)。
總而言之,券商收益憑證,對(duì)于券商而言是表內(nèi)負(fù)債,也就是說(shuō),對(duì)于收益憑證按照約定收益率去兌付,券商是負(fù)有法定責(zé)任的,換句話講,只要券商不破產(chǎn),固定收益型的收益憑證,都是保本保收益的。(重點(diǎn)!!!)
擁有保本、低風(fēng)險(xiǎn)、券商實(shí)力擔(dān)保、項(xiàng)目期限靈活眾多優(yōu)勢(shì)的收益憑證,一下子就從參差不齊的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品里脫穎而出,誰(shuí)說(shuō)它不是一股清流呢?很多人要問(wèn)了,為什么很少在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)看到呢,要說(shuō)收益憑證還比較傲嬌,需要明媒正娶,不靠譜沒(méi)牌照的平臺(tái)都靠邊站,僅限某些大型金融機(jī)構(gòu)售賣。
券商O(píng)TC產(chǎn)品哪家強(qiáng)?
2017年,作為證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基金代銷機(jī)構(gòu)深圳前海匯聯(lián)基金銷售有限公司(嘻牛基金),與OTC產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面的佼佼者廣發(fā)證券簽訂合作協(xié)議,為嘻牛基金的用戶特別制定了一系列收益憑證產(chǎn)品。11月1日第一期OTC產(chǎn)品低調(diào)上線,預(yù)約期內(nèi)已超額完成募集。
據(jù)悉未來(lái)一段時(shí)間嘻牛基金都會(huì)主推廣發(fā)證券發(fā)售的收益憑證,如果你是資深的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)用戶,那么恭喜你,有機(jī)會(huì)在嘻牛基金APP購(gòu)買到這款產(chǎn)品了!
最后送大家投資大師巴菲特曾提出投資三原則:第一條,不要虧錢;第二條,不要虧錢;第三條,牢記前兩條。保住了本金,才能談收益,否則,一切都是零。