筆者的話
本文是供個人學習使用，以自我督促、梳理知識為主。理解淺薄，不保證正確性。
關于《金融模型及計算》課程
教材為《期權定價的數學模型和方法（第二版）》，姜禮尚著。具體內容以老師授課和筆者自己的學習為主。
關于課程內容的概述
開篇
首先我們給出期權產生的原因。
一句俗話“**有風險，投資需謹慎”。風險是投資中的不確定因素，對此產生了金融衍生物，一種風險管理的工具。
最基本的三種金融衍生工具為遠期合約（forward contracts），期貨（futures），期權（options）。
那么回歸本課程的題目，
什么是期權？
引用知乎上的例子：
比方說，你作為一個庶民，想娶酋長的女兒，但是酋長要求你先給他打工三年，還不發工資。三年后，你就有權娶酋長女兒了。但要是三年內，你遇到了一個更愛的妹子，就可以放棄娶酋長女兒的權利，跟你愛的妹子私奔。但這三年的活還是白干了。
三年的勞動，就是期權的價格。
娶酋長女兒的權利，就是以某一特定價格賣出或買入標的資產的權利。
遇到你更愛的妹子的情況，就是用市場價買標的資產比用期權規定的價格買更劃算的情況。
作者：月耳朵
鏈接：https://www.zhihu.com/question/19959819/answer/24528261
來源：知乎
此問題中還要幾個其他不錯的答案，鑒于轉發版權等問題就不發了。
簡單地說，期代表未來，權代表權利，期權就是未來的選擇權。
這個概念有點類似于買保險，買方提前交了“期權金”來獲得之后選擇的權利。
期權的分類，可分為，看漲期權、看跌期權、歐式期權、美式期權等。
一些名詞
敲定價格
到期日
在到期日期權的收益（即期權的價值）
表示原生資產在到期日的價格
期權金
期權的收益公式（以看漲期權為例）：
期權定價
期權定價與原生資產的價格變化有關。
若在時刻，原生資產價格為
，期權價格為
，則存在函數
使得
我們的任務就是通過建立偏微分方程模型去確定這個函數
交易者的類型
1.套期保值者（對沖者hedger）
套期保值（或稱為“對沖”，hedging）：兩面下注避免損失。求穩，減少風險。
2.投機者（speculator）
投機（speculation）：甘愿用資金去冒險，不斷買進賣出。投資于期權與直接投資于原生資產相比具有高回報、高風險的特點。
3.套利者（arbitrageur）
套利（arbitrage）：基于對同一類風險資產的觀察，利用市場價格的差異，在不同的市場同時進行交易，獲取瞬間無風險利益。
套利機會不可能持久，是可遇不可求的，具體可參考“金融模型及計算-（2）”中的“無套利原理”。因此本書中的討論都建立不存在套利機會的基礎上。
