首先看看今年的回測曲線：
以及2007年1月1日至今的回測結果：
什么策略這么牛？
下面我們來正式展開。
這個策略是以銀行為基礎的輪動策略。
之所以會想起使用銀行進行輪動，主要是前不久，看了雪球大V的分析：
《雪球訪談：云蒙解讀銀行股當前投資價值》
鏈接如下：
https://xueqiu.com/1287305957/88727694
文中對銀行未來的前景非常看好，這里我就不復述了，有興趣你可以可以去看看。
基于這樣的原因，我就回憶起在之前聚寬上，看到的排名第一的量化策略：
這是該策略模擬盤的效果：
接著在看評論的過程中，我發現這么好的策略竟然是開源的，可以通過以下鏈接進行打開：
https://www.joinquant.com/post/3549?tag=new
如果任性點的話，這篇文章到這里就可以結束了，但本著提供價值的心態，我又進行了一些研究。
在此之前，我們先看看原來的策略在2007年1月1日到2017年7月13日的回測結果：
策略的邏輯是：
計算每個銀行當前的價格和前一天價格的比值，最大比值和最小比值之差大于千分之五就開倉，持倉股票比值和最小比值之差大于千分之五就換倉。
之所以只在4大行中間輪動，估計是這些銀行的波動幅度小吧。
有沒有發現，其實這里的收益和回撤比我上面的截圖稍微要小一點。
原因其實是本來是4個銀行輪動，我改成了3個，這是回測結果：
中國銀行、工商銀行、農業銀行三者的輪動效果最好。
其實，這個策略有一個最重大的缺點：
策略設置的是0滑點，意味著實盤必須使用限價單交易。
由于這幾個銀行交易量都很大，前面可能有一大堆的單子在排隊，我們的下單的結果，很有可能是不能成交的。
因為這幾個銀行股股價過小，而中國股市中最小的變化單位是1分錢。
這就意味著，如果我們通過買一賣一交易，最少也要承擔千分之二的滑點。
一買一賣就是千分之四，而策略的交易觸發的價格比之差是千分之五……
所以，設置了2分錢的滑點的回測結果是這樣的：
也許有人認為，我們交易就有滑點，不能實盤，這個策略還有什么意義呢？
我本來也是這樣認為的，但是策略原創人的實盤給了我信心：
雖然比模擬盤差，但也算是不錯的收益了。
所以，交易的時候：
一定要使用限價單。
就算是交易不成功，也不要勉強交易。
其實打印出日志，我發現交易的機會還是挺多的：
價格經過波動，并再次回到了原位，這也就意味著，我們的限價單能夠成交。
其實該策略的重點，是在兩個銀行價格比差值擴大的時候，就賣出高的，買入低的。
所以，這意味著，就算我們錯過了其中一個，還可以買其他的。
例如，農業銀行換工商銀行，賣出了農業銀行之后，發現工商銀行價格上漲了，那就再換倉到工商銀行就不合適了。
而此時，農業銀行價格下跌，我們又可以將它買回來。
類似的，中國銀行換工商銀行，如果發現換工商銀行不劃算，也可以換成農業銀行。
只要我們輪換的價差能夠覆蓋切換的成本就可以了。
切換的成本大概是多少呢？
目前大部分券商的傭金是0.025%，一買一賣兩次交易的切換成本就是：
(0.025% + 0.002% + 0.00487%) × 2 + 0.1% = 0.16374%
由于印花稅是在賣出的時候才需要的，所以是單向收費的，但它也是費用最高的，你可以看到切換成本的主要構成就是印花稅。
再看上面例子中的農業銀行，3.11賣出，3.10買回來，賺了多少呢？
(3.11-3.10) ÷ 3.11 = 0.3215%
也就是說，這是一筆合算的交易。
論證完了策略的可行性，再說說其中的缺點：
1.全倉只持有一個股票，如果出現黑天鵝，三大行之一倒閉了，就血本無歸了，倒閉的概率自行判斷。
2.基本上每天都需要交易一次，考慮到不能成交只能通過打印的數據換倉，需要花費一點時間來盯盤。
暫時就想到這么多了，如果你有什么建議，請留言。
