《炒股的智慧》摘抄

特殊的賭局

　一、　股票充滿誘惑性

　　什么是股票？它代表著上市公司的一份子。

　　股票的誕生依賴于其所代表的企業的資產。但股票一旦出生脫離了母體，他就有了自己的生命，不再完全領帶母體，股票的迷惑性不在于股票所基于的價值，而在于它給炒股者提供的幻想。

? ? ? 二、你時刻面臨著行動的選擇。

? ? ? 股市就像恒久的賭局，他沒有開始也沒有結束，上下如同波浪，看不到始也看不到終。這個賭局卻要求你每時每刻都要做理性的決定，且為決定的結果負全部的責任。這就淘汰了一大部分股民，因為他們沒有辦法長期承擔這樣的心理壓力。

? ? ? ? 三、大出所料的損失，你會虧掉比預期多得多的錢。你什么也不做，虧損也能不斷的增加。其次是人性中吃不得小虧的心理。

? ?為何一般股民容易失敗

一人性討厭風險。對于一般股民來說，人性好小便宜吃不得小虧的心理，使得在股市中贏時賺小錢，虧時虧大錢，它就成了輸贏機會不是均等的游戲，自己擊敗自己。

二是人的發財心太急

? ? ? 太急著發財，行動上就是注下的太大，心一旦大了，行動上就開始缺少謹慎。同時想通過股市改變生活方式的期待，這會使人在市場上盡量收集對自己有利的消息，忽略對自己不利的消息。

三是人好自以為是

? ? ? ? ?在炒股這行，傳統的對錯在這里不存在的或者是說沒有意義的，投資大眾他們對未來的看法是影響股價的唯一力量，他們用交易證明自己的信念，不要太固執己見，不要對自己的分析抱太大信心，認真觀察股市，不對時就認錯，否則你在這行生存的機會是不大的。

四人好跟風

? ? ? ?作為單獨的投資者，你要決定入場的時間，持股的時間，出場的時間，但承擔責任是人一向所畏懼的，而股市出錯又是如此的容易，賺錢不知道是為什么，虧錢也不知道為什么，下次也不知道該如何防止事情的再次發生，這個心理上會產生極其沉重的壓力，帶來的憂慮，期待和恐懼是難以用筆墨形容的，解決這一問題的唯一方法就是學習，慢慢建立自己對市場的感覺，建立自己的規則。

?五因循守舊。股市是這樣的地方，他們不會完全地重復自己，它有它特有的規律，有它這些自己的特點，這些規律和特點不是完全不變的

六人好報復

? ? 一般人買進的股票跌了，再多買一點，因此平均進價攤低了，從心里講這種心態和賭徒是一樣的，一方面是虧不起一方面在報復股市，同時內心希望只要贏了，就能連本帶利全回來，因為平均進價攤底股票小的反彈就能提供全身而退的機會，這種心態是極其有害的，股票跌的時候通常有它跌的理由，常常下跌的股票會越跌越低，這樣被套牢你就越陷越深，直到你心里無法承受，一個致命的大虧損，常常就徹底淘汰一位股民。

坦率地說除了自己必勝的信念之外，股市里的一切幾乎都反對你在股市成功。

你要學習技巧永不和他正面沖突，你要了解這個巨人，熟悉他的習性，在適當的時機攻擊他的要害。同時炒股是很古老的行業，成功的先例非常多，這里不需要天才，重要的是鍥而不舍的精神和戰勝自己的勇氣

炒股高手利物莫，強調股市大勢的重要性，炒股的訣竅便是在牛市中全力投入，在留守結束或接近結束的時候賣掉你的所有股票，就象做其他的生意，順勢是成功的基本保證。炒股是概率的游戲，你大潮流而動，你的獲勝概率就會大打折扣。一定要不斷提醒自己大勢不好時別買任何股票。

成功的基本要訣

第一是保本做到保本有兩個辦法，第一快速止損，別一次下注太多，分層下注，是一個比較好的辦法，可以先買兩百股試試看看股票的運動是否符合預期，如果正常，在進500，你對風險的承受能力最簡的辦法就是問自己睡得是否好，如果對某只股票擔憂的睡不著，表示你承擔了太大的風險，賣掉一部分股票，知道你睡好覺為止。

其次是不斷盈利。

要想在股市中賺錢，除了知識和經驗之外，是必須忍耐等待賺錢的時機。股票大多數是有理性有規律的，需要不斷研究，不斷觀察，等經驗積累到一定的地步，就知道怎樣選適合為，等待，忍耐，觀察，只有在股票的運動符合你的入場條件時才入場。只有這樣，你才能夠確定入場的獲勝概率大過50%。

華爾街的家訓

一、止損，止損，止損！

二、分散風險

手頭的資本分成五至十份，在你認為至少有1：3的風險報酬比率時把其中的一份入市，同時牢記止損的最高生存原則，長期下來，不賺錢都難。

三、避免買太多股票

將注意力集中在三至五只最有潛力的股票，隨著經驗的增加，逐漸將留意的股票增加到十至十五只。

四、有疑問的時候，離場！

每個生意人其實都是專業賭徒。你在學習成為炒股專家，對自己的要求要高一些。當我擁有某只股票的時候，我對它的感覺特別敏銳，股市每天算賬，它讓我打起十二分的精神，如果手中沒擁有這只股票，我對它的注意力就不集中了只留下一點股票，如100股。如果虧了，我就將它當成買藥的錢，權當我買了貼讓注意力集中的藥。

五、忘掉你的入場價

如果這只股票的價位已較你的進價為高，你脫手會很容易，因為你已賺了便宜。若低的話，你須面對“吃虧”的選擇！普通人會找一百個“理由”再懶一會兒。朋友，“再懶一會”的價錢很高的。人很難改變自己的人性，那就試著忘掉進價吧！這樣你就能專注于正確的時間做正確的事。

六、別頻繁交易

股市不是每天都有盈利機會的。你覺得不買不賣就沒事干，缺少刺激，代價是每次出入場的手續費。除了手續費之外，每天買賣都帶給你情緒的波動，沖散了冷靜觀察股市的注意力。

七、不要向下攤平

犯了錯，不是老老實實地認錯，重新開始，抱著僥幸心理，向下攤平，把平均進價降低，希望股票小有反彈就能挽回損失，甚至賺錢。這是常人的想法和做法。不要向下攤也可用另一種說法：第一次入場后，紙面上沒有利潤的話不要加碼。紙面有利潤了，表示你第一次入場的判斷正確，那么可以擴大戰果，適當加注，否則你第一次入場的判斷正確，那么可以擴大戰果，適當加注，否則即刻止損離場，另尋機會。

八、別讓利潤變成虧損

牽涉到炒股的第一要務：保本！在任何情況下，盡量保住你的本金。

九、跟著股市走，別跟朋友走！

這條規矩的簡單解釋就是：別跟朋友買或賣，要按市場情況來買賣。

十、該賣股票的時候，要當機立斷，千萬別遲疑！

定好了出場價，當股票跌到這點時，不要幻想，不要期待，不要講理由，即刻賣掉再說。

十一、別將“股價很低了”當成買的理由，也別將“股價很高了”當成賣的理由！

別將“股價很高了”當成賣的理由，你永遠不知股票會升多高。只要股票的升勢正常，別離開這只股票。記住前面提到過的華爾街格言：截短虧損，讓利潤奔跑！

十二、定好計劃，按既定方針辦

入股時，認清你的風險和回報各是什么。若市場未按你預定的軌道運行時怎樣應變？最好寫下應變的策略。股票行的方法實際上沒有什么對或錯，關鍵是你需要找到適合自己風險承受力的方法，且堅決按照這個方法去做。隨著經驗的增加，你會不斷改自己的方法，這就如螺旋一樣，轉了一圈，你似乎還在原位，但其實你已經高了一層。方法可以修改，也必須隨著經驗的積累而修改，重要的是在任何時候，都必須有個方法且用它來指導你的行動。

十三、市場從來不會錯，你自己的想法常常是錯的

不要自以為是，不要有虛榮心，按市場給你的信息來決定行動計劃，一有不對即刻認錯，這才是股市的長存之道。

成為一位成功的股票投資人，你必須做到下述三點：

第一，獲得炒股的基本知識；

第二，制定切實可行的炒股計劃；

第三，嚴格按照這個計劃實行

怎樣養成正確的心態？

一位成功的炒手，必須具有正確的心態。你已明白必須建立規則，按照規則執行你的炒股計劃。你知道必須相信自己，要獨立思考，要自我督促，這些都是要努力控制自己的東西，要強迫自己去做的東西。只有在實踐中不斷重復，直到這些要求成為你的自然反應，成為你的直覺，你才有了正確的心態，這時你才真正學會了炒股

專心是在任何行業成功的基本要求。普通人每天工作八小時，你也工作八小時的話，你也只會是普通人中的一員。想比普通人站得更高，看得更遠，只有依靠八小時以外的努力。

享受你所做的一切。這或許聽來很奇怪，但這是事實。你一旦把炒股當成工作，它是單調辛苦的你如果每天都告訴自己：”我從炒股中得到很多樂趣”，你的心態就會不一樣。這不是阿Q精神，試試就知道區別了。把工作當中享受，你會更專心。我所見到的大多是玩股的，把炒股當成業余消遣，這些人永遠都達不到專業的層次。

從有招到無招的變化過程需要時間，這個時間比你希望的要長很多。你如果有不錯的悟性，要五至六年

學股的四個階段

蠻干階段

第一階段可以稱蠻干階段。

這段的特點是自己沒有什么主意，買時不知為何買股票，賣時也不知為何賣。買賣的決定完全由他人或自己的一時沖動所左右。新股民有兩個顯著的特點：一，不貪；二，不怕。“不貪”：他們只要有一點利潤就趕快賣股獲利。他們不貪，滿足于賺小錢。“不怕”：假如不幸10元一股進的股票跌到9元怎么辦？答案是：”真倒楣，被套牢了，等到反彈再說。虧錢時他們不怕，他們決不愿虧小錢。挺令人遺憾的是，就我的觀察，80％以上的股民都無法從這個階段畢業。

摸索階段

摸索階段的特點是你已多多少少明白炒股的行規。你知道要止損，要讓利潤奔跑，但你還不清楚止損應怎么止。你用10％或20%等機械的方法定止損點。有時你能辦到，有時你又想方法不去止損。讓利潤奔跑時你不知應讓它跑多遠，你不知怎么判定獲利點。各種各樣炒股的規則有時有效，有時無效，你還不知怎樣有選擇地應用它們，你自己有時賺到錢，有時虧了錢，但你還不明白為何虧錢，也不清楚怎么賺到了錢。你還沒有有系統的買點和賣點，你還在用自己的直覺加上”應該不會錯”的理由來買賣股票。這些描述合適你嗎？如果對的話，你還在摸索階段。

體驗風險階段

摸索階段的下一步是體驗風險階段。有時這兩個階段是同時進行的。遺憾的是，體驗風險階段的你常要虧大錢，不虧上一兩次大錢，你不會明白什么叫風險，你也還不可能畢業。只有在虧錢虧得吃不下、睡不著的時候，你才會真正地反思炒股為什么會有這些行規。我開始整理自己的思路，總結五年來的經驗及教訓，綜合我這些年來的廣泛閱讀，結果就是這本書所說的一切。我知道我已定出了可行的炒股計劃，只要按這個計劃做，我久賭必贏。區別只在贏多贏少，那同運氣有些關系。

久賭必贏階段

一個可行的計劃，不能憑空想像，它必須有理有據。“理”就是數學的概率，如果你每次下注的贏面超過50%，而且你只下本金的小部分，不會為幾次壞運氣就剃光頭，從長期而言你是勝定了。道理和開賭場一樣。“據”在于你知道怎樣找臨界點，在長期的觀察和實踐過程中，你知道這些點是出入場的關鍵點，在這些點操作，你的贏面超出50%，再加上應用“截短虧損，讓利潤奔跑”的原則，贏時贏大的，虧時虧小的，你的獲勝概率其實遠遠超出了50%。到久賭必贏階段，你不應對虧錢和賺錢有任何情緒上的波動。你對止損不再痛苦，你明白這是游戲的一部分，你對賺錢也不再喜悅，你知道這是必然結果。你不再將勝負放在心上，你只注重在正確的時間，做正確的事情。你知道利潤會隨之而來。

母親常告誡我：“人的福氣就是一馬車，你小時多吃些苦，福氣就留到晚年，小時把福氣享受完了，老年時就沒有了。”我以前不明白這些話，隨著年齡的增長，感悟越來越多。人如果知福惜福，沒有非分之想，福氣自然會伴隨你。一旦你對生活充滿非分之想，你就開始預支未來的福分，等你發現福氣已吃完的時候，后悔就遲了。

財富和名譽都不等同于成功，它只能算成功的結果之一。成功不是達到目的，應該是達到這一目的的過程。如果說成功的生命是由成功的秒、分、時、日組成，它的不斷延續就是成功的人生。快樂的每小時，快樂的每一天，快樂的每個月，每個快樂的時刻，你的心中都充滿寧靜祥和。

我們有幸生活在和平的年代，沒有戰爭，沒有動亂，只要雙手勤快，總能有口飯吃。炒股也是一行，有了炒股的一技之長，你通常也不需為普通生活發愁。但你若認為炒股就一定能成為豪富則不切實際。你可能較其它行的從業者富有，但成為富豪在天不在人。