不少初接觸P2P的投友都心存疑慮，P2P可信嗎？P2P是不是就是龐氏騙局？

要解開這個疑惑，首先要弄清楚什么是P2P，什么是龐氏騙局？

什么是旁氏騙局？

龐

氏騙局是對金融領域投資詐騙的稱呼，金字塔騙局的始祖，很多非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的，這種騙術是一個名叫查爾斯·龐茲的投機商人“發明”

的。龐氏騙局在中國又稱“拆東墻補西墻”，“空手套白狼”。簡言之就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象進而騙取更多的

投資。

什么是P2P？

比如你有借款10萬的需求，愿意支付15%的年利息。

我有10萬元的理財資金，想拿12%的年收益。

這時候一個平臺充當中介，撮合你我，將我的10萬通過平臺借給你。平臺作為中介收取雙方適量的手續費。當然這個“我”往往是很多個借款人共同組成的。

這樣一個中介性質的平臺稱為P2P。

P2P=旁氏騙局嗎？

健康的P2P運營基本模式是，先找到需要借錢的人，再找到愿意出錢的人，借款人與投資人的資金一一對應，由此形成一個良性循環。弊端是業務不會做的很大，利息符合市場規律也不會很高，還有壞賬無法償還的問題（因此了解平臺的風控水準和出現壞賬的解決辦法很重要）。

不健康的P2P平臺，像“e租寶”。開始籌集了很多資金，卻沒有足夠的貸款人，資金積壓在平臺行程資金池。為了支付理財人的本金，只能繼續發布假的借款標的，吸收新的理財人資金，為了更容易的吸收理財人資金，肯定會打出高息的招牌。

一旦資金達到一個規模，后面的錢填不上前面的利息，并且前面的錢開始有人在取錢的時候，那么資金池里的錢會越來越少，最后達到了斷裂，斷裂之后應發大量的出金贖回，又形成了更大的斷裂。

這時這個平臺只能跑路了。

政府為了防范打著P2P餓的旗號進行旁氏騙局，明確規定了網貸機構不得吸收公眾存款、不得設立資金池、不得提供擔保或承諾保本保息等十二項禁止性行為。

結論

不健康模式運行的p2p實際上玩的是龐氏騙局的套路，而健康的平臺則是中介性質的。兩者之間最重要的區別就是標的的真實性，不良平臺完全是靠虛假標的撐起來的，靠著假標去吸收新一輪的資金為前面的資金墊付利息；而健康平臺則是建立在真實的債權之上，真實發生的交易。

前文提到，健康P2P的弊端是利息符合市場規律不回很高。而不健康的P2P為了更容易的吸收資金，會承諾給出高息。因此，只要只要保證不去貪圖任何不正常的高息，任何龐氏騙局都對會你無可奈何。