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最近半年，一直在定投華寶標(biāo)普石油指數(shù)。
上周日，是定投時間，結(jié)果準(zhǔn)備付款的時候，天天基金網(wǎng)告訴我，我沒有購買資格了。。。
仔細(xì)一看，原來是自己的的風(fēng)險等級太低！
2年前，在天天基金網(wǎng)上第一次買基金的時候，做過一次風(fēng)險評估。當(dāng)時，風(fēng)險評估的結(jié)果是極端保守型。
而我定投的華寶標(biāo)普石油指數(shù)，屬于高風(fēng)險基金。與我的風(fēng)險等級不匹配，所以不支持購買。
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原來，是因為證監(jiān)會在2016年12月12日發(fā)布的第130號令。標(biāo)題叫《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》。從2017年7月1日起施行。
啥叫適當(dāng)性呢？
就是說，把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。
怎么才算合適呢？
在國內(nèi)，主要是看風(fēng)險等級。把低風(fēng)險產(chǎn)品，賣給低風(fēng)險承受能力的投資者；把高風(fēng)險產(chǎn)品，賣給高風(fēng)險承受能力的投資者。
這就需要完成以下三步：
第一步，把可投資的產(chǎn)品分等級。
這個基本上之前就已經(jīng)分過等級了。比如基金，低風(fēng)險的貨幣基金，高風(fēng)險的指數(shù)基金和股票型基金，基本上所有的基金銷售渠道都有提示。
第二步，把投資者分等級。
主要是通過風(fēng)險評估問卷來完成。不過，風(fēng)險評估問卷是投資者自己填寫的，而且填起來也比較隨意。
比如下面這道題目，如果你想得到保守型的結(jié)果，就選A；如果想得到激進型的結(jié)果，就選E。隨意性很大！
風(fēng)險測評：您打算重點投資于哪些種類的投資品種：
A．銀行存款、貨幣市場基金等低風(fēng)險投資品種
B．債券、債券基金等固定收益類投資品種
C．股票、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種
D．期貨、融資融券
E．其他復(fù)雜或高風(fēng)險金融產(chǎn)品
證監(jiān)會為保護我們這些普通投資者，真是操粹了心。
就像我們的父母，雖然我們已經(jīng)長大成人了，但是還是不間斷的在我們耳邊嘮叨，出門要注意安全，要離壞人遠(yuǎn)遠(yuǎn)的。生怕社會上那些個小怪獸，傷害到我們。
第三步，把投資者與產(chǎn)品相匹配。
就因為這一點，才出現(xiàn)了開頭天天基金網(wǎng)拒絕我的購買請求。像我這樣的保守型投資者，是只可以購買低風(fēng)險產(chǎn)品的。
03
不過正如前面所說，這些個限制，其實還是很容易打破的。其實是太容易了，讓人感覺，證監(jiān)會只是想逃避責(zé)任，把鍋踢給我們自己背而已。
當(dāng)然了，有一種土豪，是不受這個限制的。
就是，你的金融資產(chǎn)在500萬以上，或者最近3年的年收入都不低于50萬。
這類土豪可以隨意。
