6月13日，天氣預(yù)報(bào)顯示北京從午后到夜間將有大到暴雨。
梁耀璋從廣州飛往北京，所幸航班趕在“傳說(shuō)中的暴雨”前順利抵達(dá)。這一次，他是來(lái)對(duì)一個(gè)項(xiàng)目做盡職調(diào)查。
一身戶外涼鞋、短褲T恤加一件亮黃的皮膚衣的搭配，看上去很自在。與大多數(shù)投資人不一樣，梁耀璋并非機(jī)構(gòu)出身的科班投資人，他笑稱自己還是“菜鳥(niǎo)”。
但這只投資“菜鳥(niǎo)”的成績(jī)單并不菜：
從2013年開(kāi)始接觸股權(quán)投資，梁耀璋陸續(xù)投資了30余家公司，11家登陸了新三板，1家登陸了創(chuàng)業(yè)板，其中一家賬面回報(bào)率已經(jīng)翻了30倍。
“成績(jī)不菜”梁耀璋如何走上投資之路
梁耀璋從2000年開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，先后做過(guò)咨詢、數(shù)據(jù)、策劃和一家裝修公司，其中三家賣(mài)出，一家交由職業(yè)經(jīng)理人打理，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的他，有兩三年的時(shí)間處在退休狀態(tài)，每年三分之一的時(shí)間都在世界各地旅行。
跳傘、潛水、穿越、登山，他喜歡的運(yùn)動(dòng)比較酷，而且要玩得深入，比如他通過(guò)考核獲得中國(guó)登山協(xié)會(huì)頒發(fā)的登山證書(shū)——“可以去爬海拔超過(guò)6000米以上的山”。
愛(ài)玩的他每次售出公司的原因都很像：“公司業(yè)務(wù)到了一個(gè)階段就會(huì)需要我去不同場(chǎng)合吃飯應(yīng)酬，實(shí)在是不喜歡。”
2013年互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)火熱，天使投資的概念在中國(guó)也被更多人認(rèn)識(shí)和接受。創(chuàng)過(guò)業(yè)，又有閑錢(qián)的梁耀璋們也開(kāi)始摸索著做一些事情，期望用經(jīng)驗(yàn)和資金來(lái)支持和反哺這一代的創(chuàng)業(yè)者。
企業(yè)家轉(zhuǎn)型投資人
2015年，梁耀璋和他的四位EMBA同學(xué)一起出資成立“誠(chéng)存投資”，出資人有上市公司高管、國(guó)企總經(jīng)理、家族企業(yè)老板等。這是一家規(guī)模在數(shù)千萬(wàn)元的基金，并沒(méi)有向外界募資，梁耀璋全職帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)看項(xiàng)目、做投資，基金的幾位股東成員共同承擔(dān)投后管理和服務(wù)工作。
誠(chéng)存前不久投資了一位從中山大學(xué)退學(xué)創(chuàng)業(yè)的學(xué)生。大學(xué)生社會(huì)經(jīng)驗(yàn)、閱歷、資源都較少，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高，也是很多機(jī)構(gòu)相對(duì)會(huì)避免的人群。梁耀璋也坦誠(chéng)，當(dāng)時(shí)這位年輕人所拿出的項(xiàng)目“七點(diǎn)公社”模式并不清晰，但他看中的是他的方向和格局，所以很快做了種子輪投資。
投資之后，梁耀璋首先為七點(diǎn)公社組織了一次“私董會(huì)”級(jí)別的投后會(huì)議，重新為七點(diǎn)公社梳理了產(chǎn)品走向。模式清晰之后，七點(diǎn)公社很快得到了幾家機(jī)構(gòu)的天使輪投資的意向。
現(xiàn)在梁耀璋仍然保持著與七點(diǎn)公社一月一次的投后會(huì)議，幫助對(duì)接資源、調(diào)整方向等。
“最重要的是做，公司在每個(gè)發(fā)展階段的風(fēng)險(xiǎn)提示。比如提示他們做財(cái)務(wù)制度的規(guī)范，有一些小事如果在一開(kāi)始沒(méi)做好，會(huì)造成以后的麻煩甚至?xí)裣乱恍╇[患。”
“企業(yè)家轉(zhuǎn)型做投資”的誠(chéng)存投資，雖然從業(yè)人員平均年紀(jì)小，但相比純做投資的傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)，在投后服務(wù)上有明顯的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。
“企業(yè)的成功是無(wú)法復(fù)制、也不是能教出來(lái)的，但是一家公司在發(fā)展中可能經(jīng)歷的坑、教訓(xùn)，是可以被預(yù)警并且避免的。尤其是對(duì)于初次創(chuàng)業(yè)的人。”梁耀璋說(shuō)。對(duì)于有過(guò)從零開(kāi)始做公司、經(jīng)歷過(guò)收購(gòu)、上市等等各個(gè)環(huán)節(jié)的幾位誠(chéng)存股東，過(guò)去的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)是許多職業(yè)投資者無(wú)法借鑒的。
小基金的機(jī)會(huì)在于做專
這次在北京要做盡調(diào)的是一家叫“青梧桐健康基因”的基因檢測(cè)公司，即將在牛投網(wǎng)上線眾籌，梁耀璋與該公司團(tuán)隊(duì)溝通過(guò)一些時(shí)間，創(chuàng)始人來(lái)自行業(yè)內(nèi)，專業(yè)性、經(jīng)驗(yàn)背景都不錯(cuò)，這是梁耀璋看項(xiàng)目時(shí)最看重的點(diǎn)之一。
另外，從大環(huán)境來(lái)講，醫(yī)療健康行業(yè)正處于投資風(fēng)口，且近年來(lái)政策對(duì)于精準(zhǔn)醫(yī)療、基因檢測(cè)開(kāi)始持開(kāi)放和鼓勵(lì)的態(tài)度。也有知名的VC機(jī)構(gòu)給了該項(xiàng)目高于梁耀璋所給出的估值，但這家基因檢測(cè)公司依然愿意接受誠(chéng)存的領(lǐng)投。
梁耀璋曾做咨詢的公司主要業(yè)務(wù)是幫國(guó)外的藥企提供中國(guó)市場(chǎng)醫(yī)藥咨詢，業(yè)務(wù)的需求加上本身對(duì)于新知識(shí)的渴求，他通過(guò)成人教育的方式修讀臨床醫(yī)學(xué)本科。在醫(yī)學(xué)上的“懂專業(yè)”、對(duì)醫(yī)療市場(chǎng)“懂行”，讓他在面對(duì)行業(yè)內(nèi)項(xiàng)目時(shí)獲得更大優(yōu)勢(shì)：“醫(yī)療這個(gè)行業(yè)，不是隨便一個(gè)投資人都能進(jìn)去，很多人只能聊一個(gè)表面，但我是可以給到對(duì)方建議，然后能夠碰觸到他的核心問(wèn)題。他愿意跟我聊。”
誠(chéng)存不久前剛剛投了一家硅谷的基因公司，是該項(xiàng)目的上游企業(yè)，可以形成上下游的溝通合作。在更重要的渠道資源方面：“他是一個(gè)TO B的公司，直接對(duì)接醫(yī)院，我們誠(chéng)存的股東之一就是廣藥集團(tuán)的高管，可以幫他打通全國(guó)的醫(yī)院資源。體檢中心這邊的資源我也可以幫他做，這是我們?cè)诰€下的渠道。另外誠(chéng)存投資了一家有牌照的醫(yī)藥電商，對(duì)于他做線上渠道也很有幫助。”
梁耀璋的殺手锏在于對(duì)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈這一垂直領(lǐng)域的投資布局。“我在做一個(gè)產(chǎn)業(yè)的布局，讓同樣一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的公司互相幫助，做出1+1>2的效果。”這也是梁耀璋在投資中摸索出來(lái)的，作為一家小基金的打法：“我們必須集中到一個(gè)小點(diǎn)去打，否則跟大的VC機(jī)構(gòu)是沒(méi)法競(jìng)爭(zhēng)好項(xiàng)目的。我們的計(jì)劃就是‘側(cè)翼攻擊，不打正面’，慢慢把投資范圍更集中到醫(yī)療領(lǐng)域，把它做專。”
未來(lái)，誠(chéng)存投資關(guān)注醫(yī)療健康領(lǐng)域大數(shù)據(jù)方向的投資，以及對(duì)于“二胎”政策下產(chǎn)生的需求如高齡產(chǎn)婦、不孕不育、試管嬰兒等投資機(jī)會(huì)。
多元渠道和平臺(tái)慧眼識(shí)項(xiàng)目
目前小天使和小基金還會(huì)面臨的一個(gè)問(wèn)題就是項(xiàng)目源。
梁耀璋分享了他的項(xiàng)目來(lái)源——初期所接觸的項(xiàng)目都是同學(xué)圈子里的，之后誠(chéng)存開(kāi)始與廣州的一些高校進(jìn)行合作，挖掘大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的好項(xiàng)目，另一方面幫助校園里的一些技術(shù)走向商業(yè)化；第二種來(lái)源是在牛投網(wǎng)等一些股權(quán)眾籌平臺(tái)上，他表示比較認(rèn)可來(lái)自牛投網(wǎng)推薦的項(xiàng)目質(zhì)量；再有一部分就是來(lái)自F50（美國(guó)的FA平臺(tái)）推薦的硅谷的項(xiàng)目。到目前為止，梁耀璋投資了五六家硅谷的項(xiàng)目，領(lǐng)域分布包括了免疫治療、互聯(lián)網(wǎng)金融、無(wú)人機(jī)雷達(dá)等等，技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的項(xiàng)目是他個(gè)人最為偏愛(ài)的。
梁耀璋曾作為領(lǐng)投人在牛投網(wǎng)投資了做文玩古董的項(xiàng)目“只有一個(gè)”。
他坦誠(chéng)起初也有猶豫。“第一次創(chuàng)始人在領(lǐng)投人的群里做完路演時(shí)，我明確表示我不投，因?yàn)槲铱床惶＝Y(jié)果第二天他跑來(lái)廣州重新跟我講了很久，在我辦公室喝了好幾杯茶水的功夫，我才聽(tīng)明白。聽(tīng)完我覺(jué)得這個(gè)模式是OK的，而且這個(gè)人很有韌勁——這種人是不讓人擔(dān)心的，反正你投一些錢(qián)，他肯定能給你搞出點(diǎn)東西。”
學(xué)過(guò)一些心理學(xué)的梁耀璋對(duì)自己識(shí)人的能力很有信心，在他眼里創(chuàng)業(yè)者最重要的素質(zhì)是誠(chéng)信，然后是一個(gè)人的格局，反而能力、經(jīng)驗(yàn)都是可以后天培訓(xùn)和強(qiáng)化，可以放在次位。
參與實(shí)戰(zhàn)投資并分散風(fēng)險(xiǎn)
2015年底，梁耀璋加入了黑馬投資學(xué)院。在課程中，除了基金運(yùn)作、投資知識(shí)外，黑馬導(dǎo)師們樂(lè)于分享實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。有導(dǎo)師建議剛?cè)胪顿Y圈的學(xué)員們，在第一年“只看不投”。梁耀璋對(duì)這一點(diǎn)并不認(rèn)同，他更喜歡實(shí)戰(zhàn)：“每個(gè)項(xiàng)目可以少投一點(diǎn)。金額少、多投項(xiàng)目，這種方式比較適合初入這個(gè)行業(yè)的人。”
2016年上半年，誠(chéng)存投資投過(guò)了7個(gè)項(xiàng)目，梁耀璋個(gè)人投資的有十二個(gè)。誠(chéng)存基金的投資會(huì)做完整的盡職調(diào)查并且通過(guò)股東會(huì)議，投資金額在50-200萬(wàn)之間。而個(gè)人投資比較自由，以自我判斷和興趣為主，每個(gè)項(xiàng)目投資從幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)元不等。
在讀完投資學(xué)院后，梁耀璋笑稱也是進(jìn)階到了“老菜鳥(niǎo)”的階段。現(xiàn)在的他每天會(huì)看5-8份商業(yè)計(jì)劃書(shū)，并約一些人見(jiàn)面聊。
新一代的創(chuàng)業(yè)環(huán)境與十多年前的已經(jīng)不同了，相比那時(shí)候有一萬(wàn)塊就用一萬(wàn)塊創(chuàng)業(yè)的他們，人們學(xué)會(huì)了用別人的錢(qián)和資源去做，創(chuàng)業(yè)的成本更低了。梁耀璋更喜歡那些做事業(yè)的創(chuàng)業(yè)者：“做一門(mén)生意、賺一些錢(qián)并不難，但是你要是在做一個(gè)有很好很大愿景的事業(yè)的話，我會(huì)很愿意投的。”
在體驗(yàn)過(guò)“退休生活”之后，開(kāi)始“天使”之路，“誠(chéng)心存意支持小企業(yè)生存、成長(zhǎng)”的梁耀璋和他的“誠(chéng)存投資”，正是一大批走向成熟的中國(guó)新式天使投資人的縮影吧。
