又到年底，朋友圈見得最多的，往往是各種亮眼的“開門紅”，這類產(chǎn)品由保險公司推出，并伴隨著高密度的廣告、產(chǎn)說會、熟人營銷、停售促銷、限時搶購、送禮等等。這時，難免就有朋友經(jīng)不住誘惑，開始沖動消費！那么，這類產(chǎn)品究竟如何，是否像銷售員宣傳的那樣有著較高回報率，你也得趕緊搶一份去？還是，它僅僅是一種普通金融商品，應(yīng)該理性對待呢？
今天，我們就一起來學習使用Excel表格計算這類產(chǎn)品的真實收益率，以幫助我們認識這類產(chǎn)品，做出正確的消費判斷。
這是一款由某某人壽最新推出的開門紅產(chǎn)品，名字叫*越人生，下面是銷售員在朋友圈的宣傳信息：
乍一看，回報率很高，到孩子85歲時，足足上千萬，實際情況又是如何呢？
首先，計算第一種情況的真實回報
1. 創(chuàng)建Excel表格
依次在A、B、C、D、E、F的第一格填寫保單年度、年齡、保費、保單價值、現(xiàn)金流、真實利率。
這里解釋一下這幾個名詞：
保單年度：是保險公司的術(shù)語之一，從我們購買保單生效日起，按照合同約定，往后所經(jīng)過的年度。
年齡：從最初購買到持有保單所對應(yīng)的年齡
保費：我們支付給保險公司的費用
保單價值：該年度我們能領(lǐng)到的錢或退保時能退回的錢
現(xiàn)金流：現(xiàn)金流入流出的多少，在這里需要注意一下，從我們錢包里拿出去的錢以負數(shù)計入，拿回我們錢包的錢以正數(shù)計入。
比如該產(chǎn)品，前三年，每年需要我們繳納保費103593元，即記為-103593，到孩子上一年級時，一年可以領(lǐng)取5000元，即在對應(yīng)年度，也就是6-11歲時的現(xiàn)金流記為5000。
2. 填寫數(shù)據(jù)
這種方式采取一次性領(lǐng)取，產(chǎn)品介紹里分別選取了每間隔五年一次性可以領(lǐng)取的現(xiàn)金，這里需要注意的是，后期領(lǐng)取的前提是前面一直不做領(lǐng)取。
首3年，每年繳費103593元，在現(xiàn)金流欄填寫-103593
從第10年開始，每間隔5年若一次性領(lǐng)完可以領(lǐng)取到的金額，分別填入表格:
3. 計算第一個領(lǐng)取年份的真實利率
通過表格的計算公式IRR實際利率，具體步驟如下：
點擊選擇空白表格的單個區(qū)域→開始→求和中的其他函數(shù)→財務(wù)函數(shù)→IRR→選中所有現(xiàn)金流部分→點擊Enter計算結(jié)果：
這里的所有現(xiàn)金流部分包括前三年交給保險公司的保費，也就是負的現(xiàn)金流，和4-9年度沒有領(lǐng)取現(xiàn)金（0）以及第10年一次領(lǐng)取39萬的現(xiàn)金流。同時，在計算得出利率后，可以調(diào)整顯示格式，將單元格設(shè)置成百分比，并取小數(shù)點后兩位就可以了。
4. 計算其他年度一次領(lǐng)取方式的真實利率
這里需要注意的是， 如果在第16年以前不做任何的領(lǐng)取，那么需將第4-15年內(nèi)所有的現(xiàn)金流填寫為0，第16年全部領(lǐng)取49萬，然后計算在該保單16個年度里實際的年回報率。以此類推，若等到第86個保單年度一次性領(lǐng)取1133萬，則第4-85個保單年度的現(xiàn)金流都填寫為0。
我這里將每個對應(yīng)年度的真實利率計算出來填寫到表格，如下：
由此，我們便可以看出，從購買這個保單，到持有保單若干年后，保單在這些年份里所能帶來的真實年回報。
其次，計算第二種情況的真實回報
1. 填寫數(shù)據(jù)
這里同第一種情況一樣，填寫對應(yīng)數(shù)據(jù)
交費期第1-3年，每年繳費103593元，在現(xiàn)金流欄填寫-103593
小學1-6年級，即6-11歲，每年領(lǐng)取5000元，每個對應(yīng)現(xiàn)金流欄填寫5000
初中1-3年級，即12-14歲，每年領(lǐng)取5000元，每個對應(yīng)現(xiàn)金流欄填寫5000
高中1-3年級，即15-17歲，每年領(lǐng)取15000元，每個對應(yīng)現(xiàn)金流欄填寫15000
大學1-4年級，即18-21歲，每年領(lǐng)取30000元，每個對應(yīng)現(xiàn)金流欄填寫30000
碩士1-2年級，即22-23歲，每年領(lǐng)取50000元，每個對應(yīng)現(xiàn)金流欄填寫50000
24歲結(jié)婚，領(lǐng)取10萬元，在對應(yīng)欄填寫100000
60-84歲，每月領(lǐng)取6000元，即一年領(lǐng)取7.2萬元，在對應(yīng)欄填寫72000
85歲，領(lǐng)取祝壽金60萬，對應(yīng)欄填寫600000
填寫完成后如下：
2. 計算利率
同樣，和第一種計算真實利率的方法相同，這里只需要選取第一年到85歲時的現(xiàn)金流，結(jié)果如下：
好了，如此，我們就可以計算得出這種領(lǐng)取方式的真實回報率了。
雖然很多保險銷售員常說風險難以計算，但每到年底，不少人卻都把這類“開門紅”產(chǎn)品宣傳成擁有良好收益的理財產(chǎn)品。這里通過這樣的計算，我們便可以得出背后真實利率。并且還有一點需要提醒大家注意的是這類產(chǎn)品一般有一個最低的保證利率，然后公司會根據(jù)當年的經(jīng)營情況，拿出部分資金用作分紅收益，上面宣傳的數(shù)據(jù)是假定了一個固定分紅水平，而分紅本身并不是確定的。
復利的威力是巨大的，只要時間足夠長，螞蟻也能滾成大象，但同時，我們知道貨幣是有時間價值的，上世紀70年代末的萬元戶是富有的象征，但在長時間的情況下，貨幣的購買力發(fā)生了巨大的變化。你手上的貨幣無時無刻都在無形的貶值，哪怕一年兩個點的貶值，幾十年后，也會為你帶來巨大的損失。
所以，我們在做教育金和養(yǎng)老金規(guī)劃的時候，第一個要求是安全，第二個要求是合理增值，跑贏通脹，在未來特定時間點時，能有同等的購買力，那么，在做這樣的資金安排時，需要仔細計算和思考，產(chǎn)品是否真的有說的那么好，是否還有更好的理財工具可供安排。
著名的投資家查理·芒格說過，警惕那些手握錘子的人，因為在他們眼里，滿世界都是釘子。
文/如是 國家理財規(guī)劃師
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