信用風險
????????銀行的經(jīng)營風險的機構(gòu)，那在第15節(jié)也提到了巴塞爾新資本協(xié)議對于銀行風險的計量和監(jiān)管要求，其中信用風險是銀行經(jīng)營的主要風險之一，它的管理好壞直接影響到銀行的經(jīng)營利潤和穩(wěn)定經(jīng)營。信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而給銀行造成經(jīng)濟損失的風險。典型的表現(xiàn)形式包括借款人發(fā)生違約或信用等級下降。借款人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)/銀行貸款、未能履行合同義務(wù)而發(fā)生違約時，債權(quán)人或銀行必將因為未能得到預(yù)期的收益而承擔財務(wù)上的損失。
????????那如何來表示某個交易對手的信用情況呢，一般使用信用等級或信用評分來來表示，等級越低或評分越低，發(fā)生違約的概率會增加。這個信用評分主要應(yīng)用在客戶的貸前和貸后管理中，貸前是指客戶貸款申請階段，銀行受理客戶貸款申請時會根據(jù)客戶提交的信息、人行征信、其它數(shù)據(jù)源按一定的規(guī)則計算出一個違約概率和風險評分或信用等級。再根據(jù)這個評分或評級來確定客戶的授信額度和利率。計算出的評分或評級越高，違約概率越低，比如在進行個人貸前評分時主要關(guān)注以下5方面：
????????（1）People：貸款人狀況，包括歷史還款表現(xiàn)、當前負債情況、資金饑渴度等；
????????（2）Payment：還款來源，如基本收入、資產(chǎn)水平、月收支負債比、無擔保總負債等；???????
????????（3）Purpose：資金用途，如消費、買房，需要規(guī)避貸款資金用于投資或投機性質(zhì)較高領(lǐng)域，如股票和數(shù)字貨幣；
????????（4）Protection：債權(quán)確保，主要是看是否有抵押物或擔保，需要看抵押物用途、質(zhì)量、價格等關(guān)鍵要素；
????????（5）Perspective：借款戶展望，從地域、行業(yè)、人生階段等考察穩(wěn)定性及潛力；
????????貸后是指客戶借款后銀行持續(xù)跟進客戶的信用情況，如果發(fā)現(xiàn)信用評分降低或者某些指標達到風險預(yù)警指標的閾值，說明風險升高，則會進行凍結(jié)額度甚至提前進行貸款收回。特別是對于逾期客戶。
風險建模步驟
?????? 在進行信用評估時如何選擇客戶屬性、如何確定評分或評級規(guī)則呢？這就需要進行風險建模，通過分析歷史數(shù)據(jù)來確定哪些特征或指標對客戶的違約相關(guān)性大，可以了解客戶的還款能力以及還款意愿。并通過一定方法來建立評分和評級的規(guī)則。那風險建模主要分為以下步驟：
????????（1）業(yè)務(wù)理解：主要評估當前現(xiàn)狀、確定業(yè)務(wù)目標，選擇建模方法，比如需要進行XX貸款產(chǎn)品的貸前評分模型并確定準入規(guī)則，建模方式比如為評分卡，評分應(yīng)用為基于評分確定貸款準入規(guī)則以及額度和利率規(guī)則，同時需要確定分析數(shù)據(jù)的好客戶和壞客戶標準，如逾期90天以上為壞客戶；
????????（2）數(shù)據(jù)理解：首先需要準備建模的樣本數(shù)據(jù)，如抽取近2年的獲得類似產(chǎn)品的客戶相關(guān)信息以及根據(jù)好客戶和壞客戶標準確定的結(jié)果。并針對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行業(yè)務(wù)含義理解、對數(shù)據(jù)進行收集、探索，了解每個變量的數(shù)據(jù)質(zhì)量、缺失情況，數(shù)據(jù)分布等。比如對于客戶在人行的征信數(shù)據(jù)、客戶在銀行的存款、理財?shù)刃畔ⅰ⒁约翱蛻羯暾執(zhí)顚懙募彝ァ⒎慨a(chǎn)信息、外部獲得的客戶教育、司法等相關(guān)信息進行業(yè)務(wù)理解和數(shù)據(jù)分布、質(zhì)量的探索，對缺失值比例過大的變量或準確性不高的變量進行剔除，同時也要確定對于樣本數(shù)據(jù)中哪些數(shù)據(jù)進行建模，哪些數(shù)據(jù)進行驗證。
????????（3）數(shù)據(jù)準備：主要對數(shù)據(jù)進行預(yù)處理和指標加工，指標加工指基于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行指標加工，如最近1個月的征信查詢次數(shù)，最近1年的逾期次數(shù)等，數(shù)據(jù)預(yù)處理主要工作包括對每一個變量進行數(shù)據(jù)清洗、缺失值處理、異常值處理、數(shù)據(jù)標準化等，主要目的是將獲取的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變成可用于建模的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。
????????比如對于連續(xù)變量，就是要尋找合適的切割點把變量分為幾個區(qū)間段以使其具有最強的預(yù)測能力，也稱為“分箱”。例如客戶年齡就是連續(xù)變量，在這一步就是要研究分成幾組、每組切割點在哪里預(yù)測能力是最強的。分箱的方法有等寬、等頻、聚類（k-means）、卡方分箱法、單變量決策樹算法（ID3、C4.5、CART）、IV最大化分箱法、best-ks分箱法等。如果是離散變量，每個變量值都有一定的預(yù)測能力，但是考慮到可能幾個變量值有相近的預(yù)測能力，因此也需要進行分組。
????????通過對變量的分割、分組和合并轉(zhuǎn)換，分析每個變量對于結(jié)果的相關(guān)性，剔除掉預(yù)測能力較弱的變量，篩選出符合實際業(yè)務(wù)需求、具有較強預(yù)測能力的變量。檢測變量預(yù)測能力的方法有：WOE(weight of Evidence) 、IV(informationvalue)等。
????????（4）分析建模：即對于篩選出來的變量以及完成好壞定義的樣本結(jié)果。放入模型進行擬合。如評分卡一般采用常見的邏輯回歸的模型，PYTHON、SAS、R都有相關(guān)的函數(shù)實現(xiàn)模型擬合。以下是生成的評分卡的例子。
????????（5）評估及報告：即通過驗證樣本對模型的預(yù)測進行校驗。評估模型的準確性和穩(wěn)健性，并得出分析報告。常用的方法有ROC曲線、lift提升指數(shù)、KS(Kolmogorov-Smirnov)曲線、GINI系數(shù)等。
????????（6）應(yīng)用：對模型進行實際部署和應(yīng)用，如基于評分進行客戶準入和產(chǎn)生額度，并在貸款系統(tǒng)進行模型部署，自動對申請客戶進行評分。
????????（7）監(jiān)測：建立多種報表對模型的有效性、穩(wěn)定性進行監(jiān)測，如穩(wěn)定性監(jiān)控報表來比較新申請客戶與開發(fā)樣本客戶的分值分布，不良貸款分析報表來評估不同分數(shù)段的不良貸款，并且與開發(fā)時的預(yù)測進行比較，監(jiān)控客戶信貸質(zhì)量。隨著時間的推移和環(huán)境變化，評分模型的預(yù)測力會減弱，所以需要持續(xù)監(jiān)控并進行適當調(diào)整或重建。
????????在信用風險建模中，目前評分卡建模還是主要的方式，除了申請評分（A卡（Application score card））還有B卡（Behavior score card）行為評分卡、C卡（Collection score card）催收評分卡。B卡主要進行客戶貸后管理，如何進行風險預(yù)警，C卡進行催收管理，確定如何催收以及催收方式和時間點。信用風險模型中還有一個是反欺詐模型，它主要是識別假冒身份、虛假信息、批量薅羊毛等欺詐行為。隨著機器學習和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，其它的一些建模方式如決策樹、深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)也越來越多的應(yīng)用到了風險建模中。
????????信用風險模型是數(shù)據(jù)倉庫支持的重要數(shù)據(jù)應(yīng)用之一，在風險建模分析階段，數(shù)據(jù)倉庫是建模樣本數(shù)據(jù)以及衍生指標加工的主要提供者，業(yè)務(wù)人員一般在自助分析平臺進行數(shù)據(jù)分析和建模，模型建立完成并部署后，會基于數(shù)據(jù)倉庫數(shù)據(jù)進行模型效果的監(jiān)控。在貸后管理中，風險集市也會進行貸后指標的加工。另外風險模型以及預(yù)警中會經(jīng)常使用到外部數(shù)據(jù)，這部分數(shù)據(jù)也是通過數(shù)據(jù)倉庫進行對接、加工和存儲。
