百度搜索這個(gè)問題，估計(jì)會(huì)跳出來很多答案，教你如何做各項(xiàng)指標(biāo)的橫向，縱向分析，同比，環(huán)比分析，怎么樣通過三年數(shù)據(jù)得出該公司盈利水平如何，目前現(xiàn)金流如何，銷售業(yè)績?nèi)绾危Y產(chǎn)管理水平如何等等，相信作為一個(gè)分析小白，懂得一點(diǎn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的人，估計(jì)也能夠洋洋灑灑的寫出一篇分析報(bào)告。
然而，這樣的分析真正有用嗎？作為一個(gè)資深的財(cái)務(wù)管理人員，我的第一個(gè)問題：“這些數(shù)據(jù)是正確的嗎？"? 或許有一些內(nèi)部隱藏的賬務(wù)調(diào)整我們是無從得知，但是至少我們可以通過報(bào)表數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性來看出一些端倪。
財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析：
1. 存貨。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，財(cái)務(wù)系統(tǒng)也需要迭代更新。新舊系統(tǒng)在更換的過程中，很容易進(jìn)行一次成本計(jì)價(jià)方式的調(diào)整。調(diào)整過程中就會(huì)出現(xiàn)單價(jià)成本的變更，中間產(chǎn)生的那一部分差異（存貨表上就可能出現(xiàn)一部分?jǐn)?shù)量為零，但有成本的部分）很容易就被隱藏掉了。這個(gè)時(shí)候就需要參考一下毛利率和銷售數(shù)量的對比分析數(shù)據(jù)。
2. 應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的增幅和營業(yè)收入增長幅度，當(dāng)然要參考一下當(dāng)前的經(jīng)營性現(xiàn)金留增長幅度。如果無法關(guān)聯(lián)，就需要查看一下壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方式。當(dāng)然了，有一些企業(yè)可以通過以新還舊的方式來操縱應(yīng)收賬款的賬齡，這樣即便計(jì)提方法不變更，也能夠達(dá)到調(diào)整報(bào)表利潤的目的了。
3. 毛利率。 毛利率有時(shí)候可以判斷一家企業(yè)在市場上的地位。如果出現(xiàn)高于行業(yè)平均毛利率的數(shù)據(jù)，就需要查看毛利率和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)的比率是否相符。通常毛利率高，市場地位好，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)該小于行業(yè)均數(shù)。
4. 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金增加，但是利潤減少。這個(gè)時(shí)候就需要查看幾項(xiàng)計(jì)提的準(zhǔn)備和折舊了。
5.預(yù)付賬款。 預(yù)付賬款的增長幅度是否正常？如果異常，需要去查看預(yù)付賬款的往來對象。，因?yàn)檫@個(gè)科目往往會(huì)成為企業(yè)向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移利潤的手段。
行業(yè)指標(biāo)分析：
1. 毛利率分析：相同同行業(yè)毛利率差異不會(huì)太大；
2. 折舊率分析： 重資產(chǎn)，輕資產(chǎn)的折舊率是不一樣的。對于一些重資產(chǎn)的企業(yè)，就需要關(guān)注一下在建工程科目，對于已經(jīng)完工的在建工程就必須轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)，開始計(jì)提折舊了。
3. 研發(fā)成本資本化率： 主要是針對高科技行業(yè)，有一些企業(yè)會(huì)通過研發(fā)成本來調(diào)控報(bào)表利潤。
業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)分析：
1. 與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)掛鉤：
如果發(fā)現(xiàn)毛利率沒有改變，但利潤率卻大幅上升的結(jié)果（費(fèi)用沒有實(shí)質(zhì)性的改變）， 這個(gè)時(shí)候就需要進(jìn)行分產(chǎn)品線的毛利率分析，是否出現(xiàn)了產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)的調(diào)整；?
2. 與市場趨勢掛鉤；
對于線上和線下同時(shí)運(yùn)行，或者是純線上運(yùn)行的企業(yè)，很容易受市場引導(dǎo)。這個(gè)時(shí)候，企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)分析就不能光看前后同期數(shù)據(jù)，需要更多參考行業(yè)對比數(shù)據(jù)分析。然后根據(jù)市場趨勢適實(shí)調(diào)整企業(yè)經(jīng)營策略。
3. 與企業(yè)戰(zhàn)略掛鉤；
低成本戰(zhàn)略追求薄利多銷，差異化戰(zhàn)略追求高毛利率，不同的戰(zhàn)略會(huì)出現(xiàn)不一樣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
企業(yè)的分析人員就像是一家企業(yè)的領(lǐng)航員，及時(shí)的可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略定位，同時(shí)反過來可以引導(dǎo)企業(yè)的業(yè)務(wù)決策。
