伴隨個人財富增長，保值增值的需求強烈，理財需求爆發式增長，浮躁的社會讓人們越來越經受不住誘惑。與此同時，互聯網飛速發展、科技進步日新月異，我們在生活中遇到的理財產品越來越多、復雜。于是，很多人都沒搞清楚對方理財產品是什么，就嘩啦啦把錢往里投，這導致：輕則一些產品鉆法律和監管的漏洞，給投資人帶來隱藏風險；重則理財騙局越來越多，手段讓人眼花繚亂，不少人傾家蕩產。我們今天就來帶大家看看一些互聯網上常見的固收產品。
（一）貨幣基金類：
余額寶2013年面世以來，各種號稱“活期理財”的寶類產品蜂擁而出，其實它只是貨幣基金換層皮后的包裝品。這些產品主要投向短期貨幣市場工具，因此風險極低，而收益追隨市場資金的緊張程度而定，13年6%都有，前兩年跌至2%以上，去年底今年初又回到4%以上。它最大的優勢則在于最多1天可以贖回到賬，甚至很多當天即到賬，成為兼具流動性和收益性的現金存管最佳工具，而且只要互聯網上手指動動就能解決。
判斷我們買的產品是不是貨幣基金，看這幾個標準就可以：
? 1）產品明細里的名字有“貨幣”字樣；
? 2）多數寶類產品的底層就是貨幣基金；（但也有保險產品、券商現金管理產品做寶寶產品底層的）
? 3）同時有“七日年化收益率”、“萬份收益”數據；（有些定向委托計劃也做出模擬的“七日年化收益”）
? 4）一般是T+0的，最遲1個工作日可取現。
（二）短期理財型基金類：
這類產品跟貨幣基金很像，區別在于：
? 一是有固定期限，到期才能贖回；
? 二是正因為有一定期限，選擇的投資對象的周期可能會稍長，比如債券，理論上比貨幣基金收益略高，但實際上也不絕對。
另外，這也是個風險比較低的品種。
“理財型基金”的判斷標準，主要以下幾個：
? 1）產品明細或分類里的名字有“短期理財、理財基金”字樣；
? 2）同時有“七日年化收益率”、“萬份收益”數據；
? 3）產品名稱里就有期限標識，比如7天、30天、月度、月月、月盈、月添利、60天、雙月、90天、季季等，且只有到期后才能贖回取出。
（三）保險理財產品：
前面兩種都是基金公司發售（證監會監管），下面我們來說的是，保險公司提供的互聯網理財產品（保監會監管）。它的本質是保險公司以萬能險、分紅險、投連險產品為載體，發售的類似貨幣基金、理財型基金的一種理財產品。
“保險理財”的判斷標準如下：
? 1）產品明細或分類里的名字有“保險”字樣或保險公司名稱，比如平安、國壽等等；
? 2）一般只有“七日年化收益率”，沒有“萬份收益”數據；
? 3）可以是活期（寶寶類產品），也可以是定期，如45天、60天、90天等。
（四）券商資管產品：
前面講了基金公司、保險公司發售了各自的理財品種，券商當然也不會閑著。而且券商也是比較全的，按類型分有貨幣的、債券的、股票的、QDII的等，按風險程度分為限定性的（投資固收產品），非限定的（可投股票、基金），還有100萬起的小集合產品（私募）。我們這里講的主要是投資固收類的限定性集合理財計劃。
“券商理財”判斷標準如下：
? 1）產品明細或分類里的名字有“資管”、“證券”字樣或證券公司名稱，比如海通、平安、齊魯等等；
? 2）一般都是定期，比如28天、77天、6個月、12個月等；
? 3）一般都是5萬起購；
? 4）產品說明里有“限定性”字樣，表示投資的都是存款、貨幣、債券等固收類產品。
（五）網貸、小貸理財產品
如果前面都還是正規軍，沒有平臺風險，作為固收類投資標的也有明確限制，最大的風險就是就是收益高點還是低點的。而接下來要講的，則是游走在合規、不合規、甚至詐騙邊緣的一些互聯網創新產品。
這些互聯網理財產品動輒7、8個點，甚至超過10%的收益率，實則是債權轉讓的一款證券化產品。我們用一張圖來簡述：
可以看到，出借人/平臺（某某融資公司、某某交易所）把債權轉讓給投資人，讓渡部分高利息，但對投資人來說，對負債人的情況是非常不了解，且監管上存在真空，那怎么確保投資人的資金安全、本息到期支付呢？
簡單推薦給大家三個參考標準：
? 一是看平臺背景，足夠大、足夠有背景、足夠有信譽的平臺更為可靠，對資產把關更嚴；
? 二是看投資標的，就是最后錢是給誰了，比如消費金融比單個投資項目風險更低，投給多個人比單個人風險更低，信譽高、質量好的借款人風險更低；
? 三是有沒有增信措施，比如有沒有相關機構對該資產進行擔保、保險，等。
TIPS：這些里面也有一些好的高質量投資品種，在嚴格把關篩選后，成為正規互聯網平臺的補充投資標的品種，滿足了投資者不同的風險收益要求。
（六）定向委托投資產品：
還有一種定向委托投資，跟第五個其實有些類似。這些產品的底層產品分為：
? 一部分資產配置非標，目標是獲取更高收益；
? 另一部分配協議存款、T+0貨基等高流動性產品，解決贖回壓力。
翻開這些產品邊邊角角的相關介紹，可以很明顯看到，該產品最終投向是某房地產項目。怎么判斷是不是一個好的資產，同樣可以參考上面小貸資產投資項目的三條判斷標準。
這里面還存在一種風險：有平臺產品涉嫌將私募產品（專項計劃）以收益權份額拆分的方式在公開渠道（平臺網站）上變相“銷售”，需要關注風險，國家也正在大力整頓和規范這塊。
（七）平臺創新產品：
還有些平臺會自己創新一些產品，比如作為借貸方中介的：
有些產品甚至很清晰看到借款人的相關信息，他們有的以汽車、房產作抵押，有的單純信用貸款，比如這兩個案例：
這些產品需要考察平臺是否有好的信用評價體系、客戶風險評價、貸款質量管控措施等，一個好的平臺、再加上監管做到位的話，風險會相對可控。
TIPS：目前很多小貸平臺、P2P平臺都是以小貸資產、定向委托產品、個人借貸中介服務的形式包裝成互聯網理財產品，進行推薦銷售，所以千萬不要被高收益蒙蔽眼睛，還是要多分析產品的底層、看前面說的幾大標準。
（八）結構化理財產品
還有類結構性產品，也是我們在互聯網上常見的：
比如第二個掛鉤美元指數的產品，當美元下跌，投資者可以穩定獲得1.35%收益；當美元上漲0-8%時，投資者收益會跟隨浮動上升，最高可達11.75%；但當美元漲幅超過8%，則投資者收益只有3.35%。這中間涉及復雜的金融衍生產品設計，暫且不深入探究下去。
（九）高端人士專享的固收產品
一個很簡單的判斷標準，就是100萬以上起投的，具體產品類型可參考前面八種的介紹，大同小異。
（十）特別提醒
有些互聯網理財產品還會補貼收益：
大家要注意，這些多是平臺補貼收益來新客的，且投資額度、期限都有限制，薅羊毛可以，如果以這個收益作為挑選投資對象的唯一標準，不可靠哦。
好了，最后還是提醒下，希望大家對理財產品多看多研究，很多互聯網對產品的相關說明隱藏的很深，大家多點擊各處角落、能點的地方多點點，就可以發現我們今天全文講的很多細節，從而得出一些判斷。另外，今天主要說了互聯網理財產品，其實還有銀行理財、國債、分級A等不同產品，下次再見，歡迎分享關注，謝謝大家！
