文 | 海椒妞

熊貓金庫背靠A股主板上市公司熊貓金控[600599]，外加靈活、高收益的活期理財吸引了很多投資人，我也是其中之一。

前段時間去北京有登門拜訪的熊貓金庫，公司在王府井旁邊，或許是因為王府井的地價很貴，附近互金公司并不多。工作人員向妞介紹，這個辦公樓原來是某國企的辦公樓，出于老板的關系現在讓我們來使用，銀湖網（熊貓金控另一個品牌）就在我們樓上，我們一起辦公。

不太一樣的是熊貓金庫的團隊更加年輕，更有活力一些，你能從他們的產品中感覺到這一點。我這次針對大家比較關心的問題咨詢了下熊貓金庫的相關負責人，以下是我整理的內容：

Q：熊貓金庫、銀湖網和上市公司熊貓金控是一個怎樣的關系？

A：熊貓金控是金庫的控股股東，金庫是金控的子公司；銀湖網是金庫的兄弟公司，兩者面對客戶群體和運營策略存在一定的差異，二者相互補充。金庫和銀湖網的資產均來自集團控股的資產管理公司。

Q：熊貓金庫對接哪類資產？

A：金庫的資產主要來自于合作機構-融信通商務顧問有限公司推薦的債權人，類型包括個人小額信用貸款、房屋抵押貸款，中小企業經營貸款等。

Q：目前有部分平臺下架的活期理財，請問熊貓金庫的活期產品會做出調整嗎？

A：我們目前有三款產品，分別是活期理財 - 活寶；逐月升息的節節高；以及最新上線的定期理財，最高12.5%收益率。

客觀來說，活期產品非常難做。合規是前提，想做到債權的完美匹配是很大的挑戰，需要有很多的精準計算，這就我們的技術提出了極高的要求。熊貓金庫自成立以來就以科技金融立足，我們花了很多心思在技術系統上，以技術來自動匹配債權，用大數據和云計算做風控，這是我們一直追求的目標。此外，因為要特別防范擠兌風險，我們正在逐步控制活期產品的放量，把更多的資產配比在定期理財中，但目前還不會下架活期理財。

Q：我很好奇你們的活期理財是如何做到提現秒到的，能講講這其中的原理嗎？因為有很多投資人雖然喜歡提現秒到，但也會擔心資金池問題。

A：金庫的活期產品實際是進行債權的快速匹配和轉讓，投資人點擊轉出后，我們系統會為債權人自動匹配債權，債權轉讓成功后，投資人收到債權轉讓的價款，所有資產和資金相匹配，平臺不涉觸碰資金。

Q：存管是接下來網貸行業必須跨過的門檻，請問熊貓金庫的存管進程如何？

A：對我們來講，資產安全、業務合規、用戶體驗三者缺一不可。為了向著更加合規的方向發展，熊貓金庫一直在積極對接銀行存管。可以透露的是，熊貓金庫目前正在與某商業銀行積極磋商，將在近期達成正式存管協議，請關注最新消息。

以上我是當時在北京咨詢的問題，最近關于熊貓金控出售逾期資產的消息我也特別詢問了下金庫的負責人：

Q：12月13日熊貓金控發布聲明，稱其負責資產端的全資子公司融信通將提前墊付給銀湖網和熊貓金庫投資人的9912.01萬元資產以5947.20萬元轉讓給森然大，投資人非常關心這件事情，您能詳細解釋下其中原委嗎？

A：相關公告內容請以證監會發布的官方公告為準。融信通對逾期債權的處理，符合法律、法規以及上市公司治理的要求，依法進行了審計、公告等相關手續。處理逾期資產，盤活存量是行業內的通行做法。上市公司進行處理，一方面體現了公開的態度，另一方面也可以看到逾期率等相關敏感數據，充分體現了作為一家上市公司投資企業的公開性和透明性。

明面上大家關心的問題差不多是這些，私下我也和金庫的同學聊了蠻多，這里也如實與大家分享，秉著對投資人負責，不管好聽難聽我們都要說出來，我覺得大家也都能理性判斷。

我說銀湖網比你們更像上市公司旗下的產品，正統一些。你們做的偏卡通，更像風投系的平臺。

他說集團讓我們放手去干，金庫產品怎么設計開發在我們把控，團隊比較年輕，更在意用戶體驗。而且我們這邊有專門的插畫師，你看到的那些漫畫故事都是我們原創的。

另外關于業務，我說熊貓以前畢竟是做煙花的（熊貓金控以前叫熊貓煙花，中國最大的煙花廠商），現在來做金融是否有足夠的底氣。

金庫的同事也蠻實在，他們說，老實講，個人信貸這塊我們探索的沒有老牌平臺時間久，業務開展中遇到很多困難。內控、外控都要很多要精進的地方，開發一個新業務必然是要經歷陣痛期，我們也在不斷改善。但像房產抵押貸款，我們做的比較穩。在國內，北上廣深的房價最為堅挺，而北上廣深中又屬北京房產市場最穩定，我們的房產抵押業務主要集中在北京，確實沒什么大問題。

另外，他們也表達出上市公司開展業務也會遇到一些掣肘，會受到更多的限制。畢竟任何一點風吹草動都會影響到母公司的股價，而且現在互金成為熊貓金控主營業務后，盈利壓力很大，團隊也背負著很重的責任。

總體來說，熊貓金庫作為上市公司的子品牌并不存在跑路的可能。最壞最壞的情況，也就是金控覺得互金領域難賺錢，再轉型到其他領域，平臺結算退出，投資人拿錢換地兒。當然這種可能性也很小，一般上市公司即便主營業務不賺錢，也會用過并購現金流良好的小公司來讓自己主體更良性。

回到產品本身，現在市面上做的好的活期越來越少，我依舊推薦金庫作為很好的零錢包來供大家使用。至少從我個人體驗來說，每月5次免費提現，24小時提現5秒內到賬，這兩大優勢就可以讓我放棄余額寶了。