01 什么是貨幣基金

貨幣基金是專門投資于那些安全又具有很高流動性的貨幣市場工具的基金。貨幣市場工具包括期限小于1年的短期國庫券、政府公債、大額的可轉讓定期存單、商業本票、銀行承兌匯票等等。

貨幣基金的典型代表，就是余額寶了，我們大多數人認識貨幣基金，都是從余額寶開始的。余額寶最初對接的是天弘基金公司旗下的一款貨幣基金，余額寶專門在贖回變現上提升了速度，一般來說余額寶可以在2個小時以內變現到賬，這比貨幣基金之前提現需要大約1天時間更高效。

從余額寶的案例我們可以看出貨幣基金這個品種的特點，貨幣基金對于我們普通投資者來說適合短期的投資理財，余額寶這個名字是非常貼切的。貨幣基金申購門檻低，安全性和流動性都不錯，用來打理零錢還是很不錯的。

02 貨幣基金的收益

在網上搜索一下余額寶，就會看到有關余額寶的一些信息。首先是基金的代碼，比如余額寶背后的貨幣基金的代碼是000198。其次所有貨幣基金它們場外的單位凈值都是1元，例如我們申購10000元的貨幣基金，那么我們獲得的基金份額就是10000份。除此之外，還有一個最重要的，就是有關收益率的信息。

貨幣基金有兩種收益的展示方式。一種是每萬份基金的單位收益，一種是7日年化收益率。

每萬份基金的單位收益，說的是，假如當前，我們持有10000份貨幣基金（也就是持有10000元市值的基金），一天能獲得多少錢。

7日年化收益率，則是計算貨幣基金最近7天的收益，這個7天是包含節假日在內的，再將這個最近7天的收益，折算成未來一年的收益率。

比如我們查詢到余額寶的7日年化收益是3%，意思就是把過去7天余額寶的收益折算成年收益率的話是3%。所以，這是一個推算的收益，只能說按照過去7天的收益去推算未來一年的收益，但并不代表未來一年，一定能獲得這個收益率。

貨幣基金的長期收益不是太高，它的優勢是不錯的流動性和安全性，所以我們挑選貨幣基金更多地是從方便的角度考慮的。

03?如何挑選貨幣基金

所有的基金在真正和基金公司交易的時候都是”T+1“或者“T+2“到賬的，而貨幣基金之所以可以實現“T+0”到賬，是因為有基金銷售資格的商業銀行提供了墊支服務。如果有投資者贖回貨幣基金，銀行先墊錢，投資者先拿到了錢，等到基金贖回到賬，贖回的錢又回到了銀行的賬戶。

貨幣基金“T+0”到賬，每天最高10000元，投資者如果當天贖回貨幣基金不超過10000元，依然可以當日贖回當日到賬，而超過10000元的部分，需要“T+2“才能到賬。

基金申購的3個不同的費用類別，分別是管理費、托管費、申購贖回費和銷售服務費。

①?基金的管理費、托管費。任何基金都有管理費、托管費，貨幣基金也不例外。這是基金公司最主要的收入來源。

貨幣基金的管理費、托管費在0.15%-0.4%/年之間。貨幣基金的管理費、托管費按日，從基金凈值中扣除。

②?基金的申購費、贖回費。我們在申購贖回指數基金的時候，是有這項費用的，我們要盡量選擇費用低的渠道。

貨幣基金通常不收取申購費、贖回費，但是會收取銷售服務費。銷售服務費按持有天數來收取，持有幾天基金份額，就收取幾天的費用，貨幣基金的銷售服務費一般在0.01%-0.25%/年之間。除此之外它還會收取基金管理費和托管費，所以0.01%-0.25%/年之間的銷售服務費+0.15%-0.4%/年之間的管理費+托管費，這就是貨幣基金的主要費用了。

目前A股市場上有400多支規模1億以上的貨幣基金可供我們選擇，但它們的費用是差別很大的。其中費用最高的貨幣基金每年大約在0.7%，最低的每年大約是0.25%，相差了足足3倍。

所以我們挑選貨幣基金的時候，有一個非常重要的技巧，就是要挑選長期費率最低的，費率最好能控制在每年0.3%以下，這樣的貨幣基金長期的費率優勢更明顯，省下的就是我們賺到的。

這是挑選貨幣基金的一個非常重要的技巧。

一般來說，費率低的貨幣基金，多為B類貨幣基金。有的貨幣基金，名稱后面帶有大寫字母B，這種類型的貨幣基金，也就是B類貨幣基金。

最早這類貨幣基金，是為機構投資者開發的，500萬起投門檻比較高，因此在最開始這類貨幣基金并沒有普及開。不過目前有少量的貨幣B降低了門檻，只需幾百元就可以投資了，這對于普通投資者來說是一個很好的選擇。費率低了，長期收益就更加理想。

目前，截至2018年5月，費率比較低的貨幣基金主要有這幾只：南方天天利貨幣B（003474）、南方收益寶貨幣（202308）、博時合惠貨幣B（004137）等。

這幾只的費率比同類的要低不少，總費率在每年0.2%~0.25%，是目前貨幣類基金中費率最低檔的一批，長期收益在貨幣基金中也是不錯的，比較適合我們普通投資者。

04?申購時機

一般來說貨幣基金都是T日買入，T+1日開始獲取收益，不過有兩個比較特殊的時間點需要我們留意。?

①?在「工作日」進行申購，避開節假日。即使節假日我們提交了申購，也是等到節假日之后的第一個交易日才會成交，這樣節假日申購的這筆資金就白白浪費了幾天的收益。畢竟即使是放在銀行卡里，也是有活期利息的。

②?盡量避開節假日的前一天申購。T+1日指的是工作日，不包括節假日。比如我們周五下午3點之前申購的話，那么T+1日就是周六，而周六并不是工作日，就會順延到下一個周一才會開始計算收益，周六周日兩天也是沒有收益的。所以，盡量避開節假日的前一天申購。要在節假日前兩天就做好準備。

③?在下午15:00之前申購。如果在當天下午15:00發起一筆申購，那么這一筆申購會按照當天下午15:00點來成交，因為一旦過了下午15:00再申購，就會放在下一個交易日才會成交，會晚一天。比如，如果我們是在周二的下午14:00點申購基金，從周三開始就可以計算收益了。而如果是在周四下午17:00點申購基金，那跟「周五下午15:00點前申購」效果是一樣的，都需要等到下一個周一才會開始計算收益。

貨幣基金的投資特點是幾乎不會虧損，買賣方便，長期收益比較低，適合短期零錢的打理。掌握貨幣基金的投資技巧，可以輕輕松松地幫助我們賺取更多收益。