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投資史上恐怕沒有哪一本書像這本一樣影響巨大而深遠(yuǎn)了吧。無論是期貨還是股票，杰西·利弗莫爾（Jesse Lauriston Livermore，1877-1940年）的交易投機(jī)理念今天仍然有效。
利弗莫爾從小到老在市場中摸爬滾打，在華爾街多次沉浮，有輝煌有沒落，書中的文字都寫滿了金錢的教訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)。如果真能掌握這些理念，也許不能賺大錢，但至少可以保證你不虧錢。依照查理·芒格的逆向思維理論，在股市中想要賺錢，先要了解如何做能不虧錢。利弗莫爾也有類似的話，“當(dāng)你學(xué)會絕不可做什么才不會賠錢時之時，正是你開始學(xué)習(xí)應(yīng)該做什么才能盈利之刻?！?/p>
為了讓自己深刻銘記這些理念，純手打下書中的精華文字（【】里面的文字是我的感悟），供每個想要做好交易的人驚醒。甚至應(yīng)該打印下來貼在電腦前，在打開股票交易賬戶下單時要重新溫習(xí)一遍。
1. 趨勢是技術(shù)分析的核心。市場按照最小阻力路線演變，這就是趨勢；總體市場的大趨勢決定個股演變趨勢，真正的利潤（大錢）來自總體市場趨勢，而不是個別股票的個別短線波動。我之所以賺大錢，從來不是憑我的作為，而是始終憑我的無為。明白嗎？憑我的耐心堅守。在牛市行情中，做法只能是買進(jìn)并持有，直到你確信牛市已經(jīng)接近尾聲?！具@其實(shí)就是我們平常說的，先判斷大盤走勢，然后確定板塊走勢，最后才選個股，重要性是依次遞減的。在熊市的環(huán)境中企圖在幾千只股票里面選擇到逆勢上揚(yáng)的股，不是運(yùn)氣太好，就是頂尖的高手。對于我們普通小散來說，還是不要去搶反彈，在下跌的趨勢里管住自己的手，不交易是最好的策略，直到趨勢反轉(zhuǎn)再出手】
2. 市場是不可戰(zhàn)勝的，市場永遠(yuǎn)是對的。人們說，凡事皆有兩個方面。然而，股票市場只有一個方面，既不是多頭，也不是空頭，而是只有正確的方面。敬業(yè)、守紀(jì)是市場參與者的根本立足點(diǎn)，誰都不能違背市場交易的基本原則。要牢記的是：我們玩兒的是一套規(guī)則，而不是喜歡哪個股票，或是落實(shí)什么看法?！具@就是要建立自己的交易系統(tǒng)，短線、長線都無所謂，關(guān)鍵是有一套適合自己的方法并一直貫徹執(zhí)行，這個方法無論是簡單還是復(fù)雜，在交易中修正最終適應(yīng)市場，只要能夠穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)都是好的交易規(guī)則】
3. 真正打敗我的，是自己的定力不夠，不能始終貫徹自己的技術(shù)要領(lǐng)，也就是說，僅當(dāng)我看到市場前兆確實(shí)對交易有利時，才入市交易。沒人能夠有足夠的知識天天交易，天天都能采取明智的交易方式。【不發(fā)出符合自己交易系統(tǒng)的買入信號，一定要管好自己的手。都說對于股市投機(jī)者們最難的一件事就是空倉，克服“沒有一天不在交易”的壞毛病?！?/p>
4. 模擬交易不靠譜。書中介紹了一個槍手的故事，一個人說在二十步開外可以輕松射斷葡萄酒杯的細(xì)柄，助手問，若是那個葡萄酒杯也正舉著一把上趟的手槍瞄著你的心臟，你還能射中嗎？【這個故事讓我想起了《莊子》里面說的，“以瓦注者巧，以鉤注者憚，以黃金注者殙。其巧一也，而有所矜，則重外也。凡外重者內(nèi)拙?！币馑际怯猛咦鲑€注的人表現(xiàn)得很從容，用物品做賭注的人表現(xiàn)得很謹(jǐn)慎，用黃金做賭注的人表現(xiàn)得很糊涂。太重視外在事物，內(nèi)心反變的笨拙。不光是投資，所有一切事情都存此理。這里其實(shí)存在一個悖論，那就是你缺少什么，必然重視什么，這是一般人的心理。盡量克服這個毛病，才成大焉。這也算是行為金融學(xué)吧。】
5. 內(nèi)幕消息不可信。你必須相信自己，相信自己的判斷，絕對不可聽信內(nèi)幕信息，如果打算在這一行謀生的話?！景ㄗ约涸趦?nèi)的很多小散，都追隨著網(wǎng)上的大V，今兒買推薦的證券明天割肉銀行，唯大V命是從，幾乎沒有自己的看法。想想這樣依賴他人的操作，你怎么不可能虧錢。至今想想，炒股以來虧得比較狠的兩次都是因?yàn)樗^同學(xué)、朋友的推薦和內(nèi)幕信息。歸根結(jié)底，這都是懶得動腦思考的結(jié)果，想拿來主義，自己一看就定買賣多簡單。每天花大量的時間復(fù)盤，思考，做交易策略和規(guī)劃，想想都頭大了?！?/p>
6. 研究股票的習(xí)性，即股票的行為特征來判斷，未來它是否會按照你觀察到的特定前兆來變化。如果某股票行為不對路，就不要碰它?！具@就需要平時多研究、積累和記憶大量牛股妖股的圖形，當(dāng)市場再出現(xiàn)類似K線走勢時，能夠快速準(zhǔn)確抓住。比如絕大部分人氣牛股都會有二波機(jī)會，第一次上漲20%左右會橫盤或下跌不破20日線，拒絕下跌，然后再次啟動，上漲個20%左右。如股票方大碳素、科大訊飛均符合這兩個特征】
7. 順勢建倉法：按照步步上漲的方式買入做多。在你第一筆交易之后，除非第一筆交易有利潤，否則就不可做第二筆。在投機(jī)者鑄成的所有大錯中，幾乎沒有什么再比企圖為已經(jīng)虧損的交易攤低成本更要命的了?！具@似乎與我們大部分散戶的建倉法截然相反，先建底倉，等著下跌補(bǔ)倉，然后就陷入了負(fù)循環(huán)，越補(bǔ)越跌，越跌越補(bǔ)，最后被深度套牢。如果第一筆是虧損說明自己就沒有看對，正確做法肯定是到止損線砍掉，而不是補(bǔ)倉。相反，如果買入后有了盈利，繼續(xù)觀察，緩慢加倉】
8. 復(fù)盤：通過研究自己犯的錯誤，總能從中獲益。如果某人明智又幸運(yùn)，他不會第二次重復(fù)同一個錯誤。在股票市場犯下的錯誤在你的軟肋上同時帶來雙重的傷痛，一處是你的口袋，另一處是你的虛榮心。獲益的唯一辦法是通過艱苦的研究和清晰的思維來贏得，盲目的賭博或偏執(zhí)與技巧都是很危險的。制訂交易計劃，研究K線的目的是進(jìn)行兩項(xiàng)評估：第一，怎樣交易；第二，何時交易。這都需要時間。在所有的游戲中，唯有股票這一樁在動手之前真正需要研究，偏偏這一樁在動手的時候放棄了平常明智的預(yù)先準(zhǔn)備和謹(jǐn)慎準(zhǔn)備的習(xí)慣。他愿意拿出自己的一半身家投入股票市場冒險，而事前推敲謀劃所花的時間竟然不如選購一輛汽車。【我們平時的交易是不是太過隨意，完全不作任何功課，隨手買賣幾萬幾十萬，做決定只需要1秒鐘，而買雙幾百塊的鞋子都要看各種測評，在各種購物網(wǎng)站耗上幾天。利弗莫爾的見地一針見血，都是我們小散的淚】
9. 股票永遠(yuǎn)不會因?yàn)閮r格太高而不可買進(jìn)，或者因?yàn)閮r格太低而不可賣出。我有一個由來已久的交易訣竅，當(dāng)股票第一次超越100，200，300點(diǎn)整數(shù)大關(guān)之后，價格不會停留在這些整數(shù)附近，而是繼續(xù)上升較大的幅度。因此，如果在它剛剛穿越界線時立即買進(jìn)，你幾乎肯定能看到利潤?！咀詈玫陌咐褪侨A大基因從90多開板到現(xiàn)在200多塊，茅臺已經(jīng)跨越600元大關(guān)，這種高價股，我們小散天生有著畏懼，想著都那么高了，會不會被套在高山上，結(jié)果就是越漲越高，大象起舞】
10. 牛市行情下，看空的消息被市場忽略，看多的消息則被市場放大。
11. 克服天性：普通投機(jī)者的天性都是同他自己作對的。在天性原本希望的時候，不可希望，而是必須保持警惕；在天性原本恐懼的時候，不可恐懼，而是必須滿懷希望。按照普通人的方式在股票市場賭博絕對是沒有出路的。
12. 無論什么時候，如果某個股票的走勢和總體趨勢相反，你便有理由假定，這個股票一定是什么地方出問題了。
13. 羅斯柴爾德在股票市場的賺錢訣竅：“從不在底部買進(jìn)，而且我總是過早賣出?！?/p>
14. 做股票就要做最強(qiáng)的那一個，也就是龍頭。如果在龍頭上都賺不了錢，雜毛上賺錢的幾率就更小了。【我們小散常犯的錯誤是看龍頭漲的太兇，于是買了板塊里的孬種，結(jié)局就是龍頭大漲它小漲，板塊小跌它大跌而龍頭小跌。就是那句話，寧在龍頭身上死，不在雜毛身上生】
