經(jīng)常會(huì)有客戶問(wèn)這樣的問(wèn)題，“這款理財(cái)保本嗎？”

怎么回答這個(gè)問(wèn)題呢？通常為了節(jié)約時(shí)間我們都是長(zhǎng)話短說(shuō)，告訴客戶銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)不讓宣傳理財(cái)保本了，但是基本上到期就能兌付，目前為止還沒(méi)有聽說(shuō)銀行理財(cái)產(chǎn)品違約，賠錢的。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止三季度末，全國(guó)396家銀行，共發(fā)行了50196款理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到27.10萬(wàn)億。銀行理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)多年快速發(fā)展，已經(jīng)走進(jìn)千家萬(wàn)戶。各大銀行也都非常注重自己理財(cái)品牌的宣傳，比如光大銀行的“陽(yáng)光理財(cái)”、民生銀行的“非凡理財(cái)”、交通銀行的“沃德財(cái)富”，招商銀行的“金葵花理財(cái)”等等。但是普通民眾對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品并不熟悉，究竟銀行理財(cái)產(chǎn)品是個(gè)什么鬼呢？

首先我們看看銀行理財(cái)產(chǎn)品的官方定義：按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。

所以，從定義上就看出了，一款理財(cái)是不是保本就看你選的理財(cái)怎么約定的了。根據(jù)客戶獲取收益方式的不同，理財(cái)產(chǎn)品分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。

保證收益理財(cái)產(chǎn)品

保證收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

保證收益的理財(cái)產(chǎn)品包括了固定收益理財(cái)產(chǎn)品和浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。前者的收益到期為固定的，例如：4%；而后者到期后有最低收益，例如：2%，其余部分視管理的最終收益和具體的約定條款而定。

非保證收益理財(cái)

非保證收益理財(cái)又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。

保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。

非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)產(chǎn)品，不承諾理財(cái)產(chǎn)品一定會(huì)取得正收益，有可能收益為零，不保本的產(chǎn)品甚至有可能收益為負(fù)。

由于銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的嚴(yán)格規(guī)定，在銀行推出的每一款理財(cái)產(chǎn)品中，都會(huì)對(duì)自己產(chǎn)品的特性給予介紹。要求銀行要制作理財(cái)產(chǎn)品的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示書，特別強(qiáng)調(diào)要用通俗易懂的語(yǔ)言，揭示其中的很多內(nèi)容。比如理財(cái)產(chǎn)品的類型、期限、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果、適合購(gòu)買的客戶等信息。而且還要求配以示例說(shuō)明最不利投資情形下的投資結(jié)果。另外，還提出了客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)的相關(guān)規(guī)定。現(xiàn)在還進(jìn)一步要求對(duì)購(gòu)買理財(cái)?shù)目蛻粼诶碡?cái)簽約、柜臺(tái)購(gòu)買實(shí)行錄音錄像，確保客戶了解自己購(gòu)買的產(chǎn)品，特別是風(fēng)險(xiǎn)有多大。所以大家在買理財(cái)?shù)臅r(shí)候，一定要擦亮雙眼。

那么擦得雪亮的眼睛該看什么？

第一看預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)

銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率只是一個(gè)估計(jì)值，不是最終收益率。從實(shí)際結(jié)果來(lái)說(shuō)，與宣傳的相差不多，但是口頭宣傳不代表合同內(nèi)容，合同內(nèi)容才是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品最規(guī)范的約定。所以買理財(cái)?shù)臅r(shí)候，要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書，不要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益預(yù)期過(guò)高。

二看產(chǎn)品發(fā)行主體

有的銀行理財(cái)產(chǎn)品是銀行自營(yíng)的，有的則是銀行代銷或者合作的，差別還是很大的。一般來(lái)說(shuō)收益一般，起點(diǎn)不高的理財(cái)產(chǎn)品大多是自營(yíng)，基本保本，利息浮動(dòng)，收益率相差不大。而大部分高收益率，高起點(diǎn)的信托，私募基本是代銷的。所以，不要貪圖高收益，要看清發(fā)行主體，要想清楚自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

三看產(chǎn)品期限

理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行之時(shí)都會(huì)規(guī)定一個(gè)期限。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品大部分期限都比較短，期限靈活。從一天到三年的都有，也有外資銀行推出了期限為5～6年的理財(cái)產(chǎn)品。所以買理財(cái)?shù)臅r(shí)候，應(yīng)該明確自己資金的充裕程度以及投資期內(nèi)可能的需求，以避免由此引起的不便。除了一些按天計(jì)息，每天都可以贖回的產(chǎn)品。絕大多數(shù)理財(cái)基本是你買了多長(zhǎng)期限就要持有多長(zhǎng)期限，不到期是贖不回來(lái)的。

四看標(biāo)的資產(chǎn)

簡(jiǎn)單的說(shuō)就是要看看合同內(nèi)容上，銀行會(huì)把資金投向哪些方面，因?yàn)橘Y金投入方向與理財(cái)產(chǎn)品收益率直接相關(guān)。投資于貨幣市場(chǎng)，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券，風(fēng)險(xiǎn)也低。投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)、城投債、企業(yè)債的基本就是保本浮動(dòng)收益的，一般都能達(dá)到收益。最后掛鉤股票、外匯的理財(cái)產(chǎn)品大多風(fēng)險(xiǎn)較大，新聞爆出的外資銀行出現(xiàn)問(wèn)題的理財(cái)大多屬于此類產(chǎn)品。

所以大家買理財(cái)?shù)臅r(shí)候，主要根據(jù)自己的資金、時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)承受能力挑選適合自己的銀行理財(cái)。想象一下5萬(wàn)多款銀行理財(cái)，總有一款適合你啊！