標(biāo)題黨的自我修養(yǎng)：

由于連續(xù)兩周憋不出文章，就決定拿別人的擴(kuò)展一下交差。本文是源自播客<Freakonomics>（對(duì)，魔鬼經(jīng)濟(jì)學(xué)那個(gè)作者搞的）本周的<Everything You Always Wanted to Know About Money (But Were Afraid to Ask)> 原文鏈接 ，原文已然十分標(biāo)題黨，靈感來(lái)自伍迪艾倫電影<Everything You Always Wanted to Know About Sex (But Were Afraid to Ask)>——中譯名《性愛(ài)寶典》

Harold Pollack是芝加哥大學(xué)的教授，因?yàn)樵滥溉ナ溃袚?dān)照顧妻子智力障礙不能生活自理的弟弟，一下子帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而使教授對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)生了濃厚興趣。

要說(shuō)這學(xué)霸就是學(xué)霸，Pollack在普林斯頓讀的本科，哈佛讀的碩士和博士，在耶魯、密歇根大學(xué)和芝加哥大學(xué)都教過(guò)書(shū)，研究能力真不白給。Pollack很快就發(fā)現(xiàn)關(guān)于個(gè)人投資理財(cái)，最重要的投資理念非常簡(jiǎn)潔易懂。而且都是經(jīng)過(guò)充分研究證實(shí)過(guò)的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，并不是個(gè)人理財(cái)行業(yè)說(shuō)的那樣神秘復(fù)雜。以至于Pollack說(shuō)，個(gè)人理財(cái)行業(yè)面臨的最大問(wèn)題是，最好的投資建議其實(shí)都在圖書(shū)館里免費(fèi)提供借閱，而且簡(jiǎn)單到可以寫在一張4×6的紙片上。

喏，就這么多

1. 存起來(lái)收入的10~20%。
   要理財(cái)，首先要有本金，本金哪里來(lái)，只能從收入中來(lái)。不管是什么類型的收入，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄一定比例。作者原本的建議是20%，但讀者反饋中發(fā)現(xiàn)有些人，比如28歲的單身母親，職業(yè)是收銀員，存下20%的錢以后連肚子都填不飽，所以，大家量力而行。但如果你發(fā)愁的是存20%的錢以后就買不了iPhone7s/新包包/農(nóng)藥皮膚，或者你是給曾鵬宇私信借錢那種人，建議您關(guān)了網(wǎng)頁(yè)繼續(xù)買彩票。

   真拿不出10%的錢投資，怎么辦？ 我覺(jué)得你多半是認(rèn)為收入=工資了。

2. 100%還清信用卡賬單。

   不要為了消費(fèi)而貸款。不管是掛著“零利率”，還是“免手續(xù)費(fèi)”名頭的消費(fèi)貸，你基本上都要支付10%以上的實(shí)際利率。打個(gè)比方，5000塊錢的東西，分12期支付，每期500。他的意思是，信用卡公司借給你5000塊，最終你要還他6000。如果你有一個(gè)特別好的投資項(xiàng)目，省下這5000，年底能收回8000，那么你可以做這個(gè)消費(fèi)貸，但如果沒(méi)有（我相信你沒(méi)有），支付5000塊錢的現(xiàn)金。

   如果你覺(jué)得不分期買這個(gè)東西，出門沒(méi)法見(jiàn)人，那么請(qǐng)參考上一條。

   分清楚消費(fèi)用品，和生產(chǎn)工具，貸款買生產(chǎn)工具，屬于一種投資。

   其實(shí)原本想寫“這一段內(nèi)容，國(guó)情有所不同，國(guó)外分期消費(fèi)的習(xí)慣比我們成熟，中國(guó)人習(xí)慣于高儲(chǔ)蓄率”，但想起各種校園貸，P2P，分期X，裸條，我默默的把那段刪了。

3. 最大程度利用401(k)等有稅收優(yōu)惠的儲(chǔ)蓄賬戶。

   401(k)是美國(guó)的一種養(yǎng)老基金計(jì)劃，政府為了鼓勵(lì)員工參與，對(duì)投到401(K)的收入，暫時(shí)不收所得稅，等到退休后取出的時(shí)候才收。第一條說(shuō)了，要存錢，那么就用稅前收入來(lái)存，充分利用節(jié)稅政策。不要覺(jué)得錢沒(méi)多少，仨瓜倆棗加上世界第八大奇跡——復(fù)利，日積月累就成了金蛋。

   但這是美國(guó)特色，國(guó)內(nèi)可資利用的政策應(yīng)該只有公積金

   如果這段你能看懂，差不多就可以看巴菲特和芒格，關(guān)于延期納稅的理念了。

4. 不要買個(gè)股

5. 買分散投資，低成本的ETF

   去看《伯格談共同基金》。在上一期的Freakonomics里也請(qǐng)了伯格本人。巴菲特也反復(fù)強(qiáng)調(diào)過(guò)個(gè)人最佳投資策略是ETF。

   長(zhǎng)期尺度下，大部分的主動(dòng)投資者，包括專業(yè)的基金經(jīng)理，跑不過(guò)指數(shù)，選股能力也比不過(guò)猴子扔飛鏢。

   我說(shuō)的是長(zhǎng)期尺度，拿十年的回報(bào)率來(lái)計(jì)算，不要說(shuō)小誰(shuí)家老誰(shuí)買哪支股票一個(gè)月翻番。

6. 確保你的理財(cái)顧問(wèn)以你的利益為先。
   看起來(lái)像是廢話，因?yàn)槟阒滥愕睦碡?cái)顧問(wèn)雖然號(hào)稱是幫你理財(cái)，真實(shí)的動(dòng)機(jī)卻是賣各種產(chǎn)品給你。只要賣給你他就有提成，至于你賺不賺得到錢，就不是他關(guān)心的了。可即使你讓理財(cái)顧問(wèn)賭咒發(fā)誓說(shuō)給你推薦的產(chǎn)品是最適合你的，也不能保證他說(shuō)的是真的。
   但我覺(jué)得可以這么理解：

——你的理財(cái)顧問(wèn)不一定像他聲稱的那樣，一心為你好

——上條不是說(shuō)理財(cái)顧問(wèn)都心懷叵測(cè)，但是當(dāng)制度設(shè)計(jì)不好的時(shí)候，你們的利益不一致。

——挑那些投資理念與本文相符的理財(cái)機(jī)構(gòu)。比如有些機(jī)構(gòu)為了幫助你對(duì)抗體內(nèi)蠢蠢欲動(dòng)的股神之心，完成當(dāng)初的投資承諾，對(duì)于三年沒(méi)有做傻事（比如把棺材本取出來(lái)挖礦）的客戶，管理費(fèi)優(yōu)惠15%。

7. 財(cái)務(wù)上做好準(zhǔn)備以后再買房子。
   量力而行，能付得起首付，還留有20個(gè)月以上的生活費(fèi)才買。

   這條毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)被輪——好的，給各位杠桿上車的富豪們跪了，請(qǐng)高抬貴手饒小的一命。這蠻子不懂我國(guó)國(guó)情在此，這條只能給他們一天天爛下去的美國(guó)。祝各位和菜總在內(nèi)環(huán)大平層生活愉快。

   剩下的讀者們，作者認(rèn)為房子是用品，他的投資，過(guò)于集中不分散，而且流動(dòng)性極差，不應(yīng)該在資產(chǎn)中占據(jù)過(guò)大的比例。全家舉債刷爆信用卡上最后一班車跟配置點(diǎn)不動(dòng)產(chǎn)，不是一個(gè)概念。

   請(qǐng)記住，賺錢有很多方法，活下來(lái)全靠風(fēng)險(xiǎn)控制，或者命好。

8. 購(gòu)買正確的保險(xiǎn)，確保重大變故不會(huì)影響生活。

   所謂“正確的保險(xiǎn)”內(nèi)容有很多，比如適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)額度，比如，選高免賠額低費(fèi)率的。簡(jiǎn)單總結(jié)就是，讓保險(xiǎn)干保險(xiǎn)自己的事情，那就是保障重大事件，不要被門診報(bào)銷、不計(jì)免賠那一點(diǎn)小錢迷惑。

   上次朋友發(fā)了一張小面追尾勞斯萊斯的照片，我說(shuō)小面司機(jī)多半沒(méi)買保險(xiǎn)，過(guò)會(huì)果然有修理廠的消息傳出來(lái)說(shuō)沒(méi)保險(xiǎn)。朋友問(wèn)你怎么猜到的？我說(shuō)他要有買三者險(xiǎn)的意識(shí)早擺脫五菱之光了。

9. 做你自己的貢獻(xiàn)，支持社保。這是一切的基石，沒(méi)有他，你的各項(xiàng)保障，會(huì)價(jià)格大幅上漲。所以大家應(yīng)該納稅，應(yīng)該積極交社保。

   要說(shuō)明的是這條有點(diǎn)爭(zhēng)議，是因?yàn)樽髡呤且晃还差I(lǐng)域的學(xué)者，研究方向包括公共衛(wèi)生政策。這條肯定主動(dòng)被動(dòng)的會(huì)被扯進(jìn)奧巴馬全民醫(yī)保政策的討論當(dāng)中去，被認(rèn)為是夾帶私貨有政治意味。不過(guò)作者拿出了自己的親身經(jīng)歷，說(shuō)如果沒(méi)有醫(yī)保，光是照顧他妻弟，全家就已經(jīng)破產(chǎn)了。

10. 記住卡片里的內(nèi)容。

    這條是寫書(shū)時(shí)加上去的，但不是為了湊整數(shù)的，因?yàn)檫@條是1,000,000最前頭那個(gè)"1“。沒(méi)有這一條，前面知道的再多也是零（啊我居然能熬這么醇的雞湯）。

不要覺(jué)得這是九條簡(jiǎn)單的建議，很容易做到，唯一需要擔(dān)心的是這九條建議太保守，回報(bào)率，達(dá)不到你的預(yù)期。比這更容易的建議都有人提過(guò)，你都未必能做到。比如李笑來(lái)建議過(guò)辦一張卡，把密碼忘了，每個(gè)月的工資，往里存10%。月光的朋友們，這難嗎？不難嗎？減肥的道理，無(wú)非管住嘴，邁開(kāi)腿，難嗎？能做到嗎？

老師08年就送給我們一人一本伯格的書(shū)，但我今年才真正翻開(kāi)。從聽(tīng)到到聽(tīng)懂，就是這么難。

說(shuō)明：這篇文章，除了每一條知識(shí)本身，都是我個(gè)人對(duì)這9條的解讀。原作者為了講清楚這9條（寫書(shū)又加了一條，我沒(méi)算），又專門寫了一本書(shū)，亞馬遜有售，但沒(méi)有中文版。這本書(shū)我也沒(méi)看過(guò)，文末的參考資料里有鏈接。

真開(kāi)心，所有參考資料直接復(fù)制過(guò)來(lái)就行了。

Here’s where you can learn more about the people and ideas in this episode:
SOURCES
John Bogle, founder of The Vanguard Group.
Annamaria Lusardi, chair of economics and accountancy at George Washington University.
Harold Pollack, professor of social service administration at The University of Chicago.
Barry Ritholtz, co-founder and C.I.O. of Ritholtz Wealth Management.

RESOURCES
“Bankruptcy Rates among N.F.L. Players with Short-Lived Income Spikes,” Kyle Carlson, Joshua Kim, Annamaria Lusardi, and Colin Camerer (May, 2015).
“The Behavior of Individual Investors,” The Handbook of the Economics of Finance, Brad Barber and Terrance Odean (North Holland, 2013).
“The Best Investing Advice has Always Been Too Boring for TV,” Harold Pollack, The Atlantic (January 7, 2016).
“Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work,” Eugene Fama (May, 1970).
“Financial Literacy and Retirement Prepared-ness: Evidence and Implications for Financial Education,” Annamaria Lusardi and Olivia Mitchell (January, 2007).
The Index Card: Why Personal Finance Doesn’t Have to Be Complicated by Helaine Olen and Harold Pollack (Portfolio, 2017).
“Luck Versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns,” Eugene Fama and Kenneth French (October, 2010).
“The Market for Financial Advice: An Audit Study,” Sendhil Mullainathan, Markus N?th, and Antoinette Schoar (April, 2011).
“Morningstar’s Active/Passive Barometer,” Ben Johnson, Thomas Boccellari, Alex Bryan, and Michael Rawson (June, 2015).
Pound Foolish: Exposing the Dark Side of the Personal Finance Industry by Helaine Olen (Portfolio, 2013).
“The Professor, the Student, and the Index Fund,” John Bogle, The Bogle eBlog(September 4, 2011).
“A Random Walk Down Wall Street: The Time-Tested Strategies for Successful Investing,” Burton Malkiel (W. W. Norton & Company, 2016).

EXTRA
Global Financial Literacy Excellence Center.
“What do Hand Washing and Financial Illiteracy have in Common?” Freakonomics Radio (January 20, 2012).

下面是雞湯和廣告時(shí)間：

懂了許多道理，卻還是過(guò)不好這一生。正確的事情往往都是反人性的，困難的。明明有無(wú)數(shù)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)擺在那里，但總感覺(jué)，這一次自己看準(zhǔn)了/再賭最后一次/這支股票一定能賺/你那個(gè)方法速度太慢，我希望明天就能財(cái)務(wù)自由。

總是擺脫不了這樣的思維陷阱？這一方面是認(rèn)知能力、主動(dòng)性不足，也有我們生而為人，生理上確實(shí)存在的認(rèn)知偏誤。我們的大腦是一個(gè)非常驚人的系統(tǒng)，但它絕非完美。它的一些優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也是它的缺點(diǎn)，在處理特定情況時(shí)，會(huì)出bug。比如我們熟知的錨定效應(yīng)，從眾心理。

如何對(duì)抗這些認(rèn)知缺陷，避免被自己愚弄呢？請(qǐng)關(guān)注我的認(rèn)知偏誤列表翻譯系列。