第三篇：一般性存款產(chǎn)品

一、產(chǎn)品形態(tài)

前兩篇介紹了存款最原始的需求，內(nèi)容相對(duì)抽象，從本篇開始進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)，先分析一下存款產(chǎn)品形態(tài)，以下所有內(nèi)容，將以《存款統(tǒng)計(jì)分類及編碼標(biāo)準(zhǔn)（試行）》（以下簡(jiǎn)稱存款標(biāo)準(zhǔn)）央行文件作為分析基準(zhǔn)內(nèi)容。

根據(jù)《存款標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)存款產(chǎn)品的描述，現(xiàn)有存款產(chǎn)品種類是很豐富的，有熟知的，也有不知道的產(chǎn)品，我對(duì)標(biāo)準(zhǔn)中的產(chǎn)品進(jìn)行歸納和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律，所有的產(chǎn)品都是圍繞“靈活性”和“是否綁定業(yè)務(wù)”兩點(diǎn)進(jìn)行封裝和包裝。

所謂”靈活性“是指產(chǎn)品支取靈活度，約束力多少的問(wèn)題，央行稱不包含任何業(yè)務(wù)的存款為”一般性存款“，在一般性存款中，活期存款靈活性最高，特點(diǎn)是隨存隨取，通存通兌，無(wú)違約限制，而定期整存整取，基礎(chǔ)上沒(méi)有靈活性可談，五年就是五年，如違約則前功盡棄，不過(guò)，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品的豐富，這類產(chǎn)品就逐步失去了競(jìng)爭(zhēng)力。

”是否綁定業(yè)務(wù)“是指因發(fā)生了某項(xiàng)具體的業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的存款，因特定業(yè)務(wù)的特質(zhì)，此類產(chǎn)品也具備了不同的靈活性，如：信用證保證金存款，是指客戶為從金融機(jī)構(gòu)取得信用證而按規(guī)定繳存的保證金存款，當(dāng)信用證有效期結(jié)束后，保證金也就失去了存大意義。（本篇將不涉及業(yè)務(wù)類存款產(chǎn)品，以后講解業(yè)務(wù)時(shí)再詳細(xì)說(shuō)明）

根據(jù)《存款標(biāo)準(zhǔn)》所提供的存款，依據(jù)兩個(gè)維度，對(duì)所有存款進(jìn)行匯總和分類，如下圖：

圖1：存款產(chǎn)品匯總

二、產(chǎn)品特點(diǎn)講解

2.1、活期存款產(chǎn)品

活期存款靈活性最高，重點(diǎn)體現(xiàn)在隨存隨取，通存通兌，保本保息，利率調(diào)整不分段計(jì)息，但收益低，按日計(jì)息，按季結(jié)息，算頭不算尾。

因”隨存隨取“，本金變動(dòng)毫無(wú)理由了，說(shuō)變就變，無(wú)任何規(guī)律可言，那么如何給予存款人計(jì)息呢？根據(jù)《存款標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，活期計(jì)息方法采用積數(shù)分段的方式，俗稱滾積數(shù)，具體規(guī)則是：變動(dòng)前余額乘以實(shí)存天數(shù)，得到的這個(gè)乘積稱之為積數(shù)，分段記錄積數(shù)，最后匯總累加，就得了應(yīng)付的利息，如下圖：

圖：滾積數(shù)示意圖

滾積數(shù)的好處在于分段記錄時(shí)間價(jià)值，余額變動(dòng)時(shí)，也是時(shí)間價(jià)值的結(jié)束時(shí)，意思是當(dāng)前資金站崗了多少時(shí)間（單位是天），而這個(gè)天數(shù)是實(shí)際天數(shù)，以下是央行給的說(shuō)明：

?什么是積數(shù)計(jì)息法？

答：積數(shù)計(jì)息法就是按實(shí)際天數(shù)每日累計(jì)賬戶余額，以累計(jì)積數(shù)乘以日利率計(jì)算利息的方法。

積數(shù)計(jì)息法的計(jì)息公式為：利息 = 累計(jì)計(jì)息積數(shù) × 日利率

其中累計(jì)計(jì)息積數(shù)=賬戶每日余額合計(jì)數(shù)。

2.2、定活兩便

”定活兩便“產(chǎn)品重點(diǎn)在于“方便”，“方便”是指不約定存期，一次性存入和支取，存期越長(zhǎng)，收益越高，但這個(gè)地方要強(qiáng)調(diào)一下，“方便”不能等同于“靈活”，不過(guò)，也是一種靈活性的改進(jìn)。

定活兩便最大的特點(diǎn)就是利率因存期的長(zhǎng)短而發(fā)生變化，變化形式稱之為利率靠檔，存期越長(zhǎng)，靠檔利率就越高，收益也就越高，當(dāng)然，也不是一直高下去，利率靠檔也是有規(guī)則的，央行的規(guī)定是：

? ? ? ?3個(gè)月內(nèi)按活期計(jì)算，3個(gè)月以上，按同檔次整存整取的6折計(jì)算，1年以上（含1年），無(wú)論多長(zhǎng)，一律按支取日定期整存整取1年期存款利率打六折計(jì)息。利息公式：利息 = 本金 * 存期 * 利率 * 60%；

根據(jù)央行規(guī)定，定活兩便采用逐筆計(jì)息法，而非滾積數(shù)計(jì)息法，什么是逐筆計(jì)息法？簡(jiǎn)單理解就是，存期可以采用對(duì)日對(duì)月對(duì)年來(lái)計(jì)算出來(lái)，央行的規(guī)定是：

什么是逐筆計(jì)息法？

答：逐筆計(jì)息法是按預(yù)先確定的計(jì)息公式逐筆計(jì)算利息的方法。采用逐筆計(jì)息法時(shí)，銀行在不同情況下可選擇不同的計(jì)息公式。

（1）計(jì)息期為整年（月）時(shí)，計(jì)息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率

（2）計(jì)息期有整年（月）又有零頭天數(shù)時(shí)，計(jì)息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率+本金×零頭天數(shù)×日利率

（3）銀行也可不采用第一、第二種計(jì)息公式，而選擇以下計(jì)息公式：利息=本金×實(shí)際天數(shù)×日利率，其中實(shí)際天數(shù)按照“算頭不算尾”原則確定，為計(jì)息期間經(jīng)歷的天數(shù)減去一。

到此，與大家分享了兩種計(jì)息方式，一種是積數(shù)計(jì)息法，一種逐筆計(jì)息法，積數(shù)計(jì)息法運(yùn)用在賬戶余額經(jīng)常變化的存款產(chǎn)品，而逐筆計(jì)息法則運(yùn)用在余額不變的存款產(chǎn)品中，因此，銀行對(duì)定期產(chǎn)品一般采用逐筆計(jì)息法計(jì)算利息，當(dāng)然，這也并非是絕對(duì)的。

2.3、通知存款

通知存款，并非是通知存款人來(lái)存款，其實(shí)，正好相反，是存款人向銀行通知要支取，約定一天或七天來(lái)支取，此款產(chǎn)品是定期，但采用的積數(shù)計(jì)息法。央行規(guī)定：

按目前銀行利率標(biāo)準(zhǔn)，人民幣七天通知存款的利率是活期存款利率的2.25倍。

“通知存款”產(chǎn)品的收益并不是優(yōu)勢(shì)，最大的特點(diǎn)，在于提出了“違約”的概念，“違約”是因?yàn)榕涝跁r(shí)間上面的資金沒(méi)有按既定約定持續(xù)前進(jìn)了，一般“違約”多發(fā)生在支取時(shí)，銀行是吸籌的企業(yè)，存入時(shí)違約的場(chǎng)景較少，也并非不是沒(méi)有，如超出最大存入次數(shù)場(chǎng)景。

在《通知存款管理辦法》有這樣的規(guī)定，如下：

第九條 通知存款如遇以下情況，按活期存款利率計(jì)息：

（一）實(shí)際存期不足通知期限的，按活期存款利率計(jì)息；

（二）未提前通知而支取的，支取部分按活期存款利率計(jì)息；

（三）已辦理通知手續(xù)而提前支取或逾期支取的，支取部分按活期存款利率計(jì)息；

（四）支取金額不足或超過(guò)約定金額的，不足或超過(guò)部分按活期存款利率計(jì)息；

（五）支取金額不足最低支取金額的，按活期存款利率計(jì)息。

“通知存款”產(chǎn)品讓大家意識(shí)到資金的變化是要受到懲罰的，而懲罰的方法是“按活期存款利率計(jì)息”，其實(shí)，就是將高利率變更為低利率，利率做了調(diào)整，進(jìn)行了重訂價(jià)，而且是全段重訂價(jià)。

2.4、協(xié)定存款

協(xié)定存款，是具一定議價(jià)能力的存款人，與銀行進(jìn)行協(xié)商一個(gè)固定額度，超出部分將按照協(xié)商的利率進(jìn)行計(jì)息，央行規(guī)定是：

? ? ? ?協(xié)定存款是指存款人通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)簽訂合同約定合同期限、確定結(jié)算賬戶需要保留的基本存款額度，對(duì)基本存款額度按結(jié)息日中國(guó)人民銀行規(guī)定的活期存款利率計(jì)息、對(duì)超過(guò)基本存款額度的存款按中國(guó)人民銀行規(guī)定的協(xié)定存款利率或合同約定的利率計(jì)息的存款。

協(xié)定存款表現(xiàn)出兩個(gè)特點(diǎn)：

1、說(shuō)明存款人只有存款額足夠大，完全有能力與銀行進(jìn)行討價(jià)還談；

2、本產(chǎn)品對(duì)本金進(jìn)行了拆分，也就是本金分段，每段可靈活采用不同的計(jì)息方式。

“協(xié)定存款”在計(jì)息方面提升了靈活性，提出了本金分段計(jì)息，而“通知存款”在利率變化方面提高了靈活性，這說(shuō)明一款存款產(chǎn)品，利率在計(jì)息期間允許變化的。

2.5、協(xié)議存款

上面說(shuō)到了“協(xié)定存款”，隨便帶出一下“協(xié)議存款”，“協(xié)議存款”要比協(xié)定存款具有更強(qiáng)的議價(jià)能力，銀行將不在約束最低留存存款額度，由雙方協(xié)商確定：利率、期限、結(jié)息、計(jì)息、違約等處理方式，這代表著自由化的存款更為高級(jí)，從另一方面來(lái)說(shuō)，存款可以會(huì)演化出更為復(fù)雜的產(chǎn)品了，但低層邏輯還是一樣的，央行說(shuō)明：

? ??????商業(yè)銀行對(duì)外資保險(xiǎn)公司辦理人民幣協(xié)議存款業(yè)務(wù)，其利率水平、存款期限、結(jié)息付息方式、違約處罰標(biāo)準(zhǔn)等由雙方協(xié)商確定并在協(xié)議存款合同中載明。外資保險(xiǎn)公司協(xié)議存款憑證可作為向商業(yè)銀行融資的質(zhì)押物，并按中國(guó)人民銀行有關(guān)辦法執(zhí)行。

協(xié)議存款對(duì)存款產(chǎn)品提出了更高的要求，用“搭配”這個(gè)詞來(lái)形容最合適不過(guò)了，是的，其意義就是任何組件都可以靈活搭配，只要不違法。

2.6、整存零取

我們先來(lái)舉個(gè)例，如一車貨物，每走到一個(gè)站點(diǎn)，就卸下部分貨物，終點(diǎn)時(shí)，就全部卸載完，“整存零取”就是這樣一款定期產(chǎn)品，一次性存入，每批支取本金，最后一次結(jié)清利息。央行說(shuō)明是這樣的：

整存零取是一個(gè)定期產(chǎn)品，1000元起存，本金一次存入，分次支取本金，存期分一年、三年、五年期三種，本金憑存單分期支取，支取期分一個(gè)月、三個(gè)月、半年一次，由儲(chǔ)戶在存入時(shí)事先約定，利息于期滿結(jié)清時(shí)支取。

還記著上面說(shuō)的“逐筆計(jì)息法”嗎？采用“逐筆計(jì)息法”的條件是資金不變動(dòng)，而變動(dòng)的話就采用積數(shù)法，那么，此款產(chǎn)品的資金是不斷在卸載，是否還適合“逐筆計(jì)息法”呢？

答案是肯定的，來(lái)，咱們?cè)俜治鲆幌隆爸鸸P計(jì)息法”，“逐筆計(jì)息法”支持資金的卸載，但不支持資金的累加，這道理很簡(jiǎn)單，就像老酒兌了新酒，就無(wú)法區(qū)分新舊酒了，而從老酒中倒出一部分，原來(lái)的老酒還是存在的。

因此，針對(duì)于定期存款，資金做卸載動(dòng)作，需要記錄，記錄何時(shí)卸載、卸載多少、應(yīng)付的利息等信息，稱之為卸載明細(xì)，那么，整存零取帶給我們的最大的特點(diǎn)就是“逐筆計(jì)息法+明細(xì)記錄”，實(shí)現(xiàn)分段計(jì)息。

2.7、存本取息

“存本取息”與“整存零取”很相似，只不過(guò)，一個(gè)支取的是本金，一個(gè)支取的利息，支取頻率都可以按月、季、半年、年等，也可以自主選擇，央行的規(guī)定是這樣描述的：

（1）到期支取：

《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》實(shí)施后存入的存本取息存款，存期內(nèi)無(wú)論利率是否調(diào)整，均按原存入日利率計(jì)算利息。

計(jì)算每次須支取的利息，應(yīng)在儲(chǔ)戶存入本金時(shí)與銀行約定存款期限和支取利息的期限。

計(jì)算每次應(yīng)支取利息額的公式為：

? ? ? ? 每次支取利息 =本金×每次取息間隔月數(shù)×月利率

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 或=本金×期限（年限）×年利率÷存期內(nèi)應(yīng)支取利息的次數(shù)? ?

（2） 逾期支取：

? 《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》實(shí)施后逾期的存本取息存款，逾期部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款計(jì)算利息。

（3） 提前支取：

存本取息存款提前支取時(shí)，須按實(shí)際存期和活期儲(chǔ)蓄存款利率重新計(jì)算利息，并將已分期支付給儲(chǔ)戶的利息扣回。

? ? 提前支取計(jì)算公式：

? ? 應(yīng)付利息 = 本金×存期（天數(shù)）×活期年利率÷ 360

? ? 應(yīng)付儲(chǔ)戶本息合計(jì) = 本金 + 按活期利率計(jì)算的應(yīng)付利息 - 每次支取利息額×已領(lǐng)取次數(shù)

在此，想重點(diǎn)說(shuō)明一下，“存本取息”最大的特點(diǎn)是，提前違約支取時(shí)需要將已支取的利息倒扣回來(lái)，大家想想系統(tǒng)如何設(shè)倒追利息呢。

2.8、零存整取

“零存整取”是一個(gè)定期存款，存款人按照一定的頻率存入資金，目前，頻率僅支持按月，也就是“逐月存儲(chǔ)，化零為整”的理念。

“零存整取”雖是一個(gè)定期，也是采用的是積數(shù)來(lái)計(jì)息的，這充分說(shuō)明，采用積數(shù)計(jì)息法或逐筆計(jì)息法，不是因產(chǎn)品是定期或活期而決定的，而是根據(jù)資金余額的是否有累加而決定的，央行的說(shuō)明：

銀行采用什么方法計(jì)算利息？

答：銀行主要采用積數(shù)計(jì)息法和逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。積數(shù)計(jì)息法便于對(duì)計(jì)息期間賬戶余額可能會(huì)發(fā)生變化的儲(chǔ)蓄存款計(jì)算利息。因此，銀行主要對(duì)活期性質(zhì)的儲(chǔ)蓄賬戶采取積數(shù)計(jì)息法計(jì)算利息，包括活期存款、零存整取、通知存款。而對(duì)于定期性質(zhì)的存款，包括整存整取、整存零取、存本取息、定活兩便，銀行采用逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。

2.9、大額存單

“大額存單”顧名思義，金額比較大的存款，屬于一般性存款，普通用戶購(gòu)買需滿足最低30萬(wàn)元的限額要求，也正是因?yàn)榻痤~較大，央行允許此類存款提前支取、可贖回、可轉(zhuǎn)讓和可質(zhì)押，讓存款具有了流動(dòng)性，但復(fù)雜性也在于此，如下：

1）提前支取

所有提前支取都是屬于違約，而違約一般是采用活期利率計(jì)息，但部分銀行可能有打折的情況，這也是大額存單的特點(diǎn)之一；

2）可贖回

贖回與提前支取是不一樣的，贖回是可以按原利率進(jìn)行支取，目前，各家銀行還沒(méi)有特例，原因是央行沒(méi)有正式出過(guò)文件。

3）轉(zhuǎn)讓性

涉及到“轉(zhuǎn)”就有很多玩法了，如：一轉(zhuǎn)多，二轉(zhuǎn)等轉(zhuǎn)法，但“轉(zhuǎn)讓”最大的難點(diǎn)是清算清楚“應(yīng)付”和“應(yīng)得”。

來(lái)，讓我們看一下央行是如何規(guī)定“大額存單”的：

? ? ? ?大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。大額存單可采用固定利率，或浮動(dòng)利率，浮動(dòng)利率以上海銀行同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本，可通過(guò)第三方平臺(tái)轉(zhuǎn)讓，通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單可辦理提前支取和贖回。

2.10、結(jié)構(gòu)性存款

首先，先說(shuō)一下“結(jié)構(gòu)”兩字，說(shuō)起“結(jié)構(gòu)”肯定是一個(gè)組合，單個(gè)物體肯定是結(jié)構(gòu)不起來(lái)的，那么結(jié)構(gòu)性存款也就這個(gè)意思，將本金進(jìn)行拆分，一部分資金購(gòu)買了真正的定期存款，一部分資金則購(gòu)買了投資型產(chǎn)品，這樣的復(fù)合性產(chǎn)品稱之為結(jié)構(gòu)性存款，央行的規(guī)定：

結(jié)構(gòu)性存款是一般性存款嵌入某種金融衍生品的產(chǎn)物，與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款最大的難點(diǎn)有兩個(gè)：

1、資金比例，資金如何分配投資，投資多了風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，央行要監(jiān)管，投資少了，產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)就不明顯了。

2、投資什么產(chǎn)品，產(chǎn)品的選擇也很重要，目前，央行限定了范圍，只有利率、匯率、指數(shù)等產(chǎn)品。

目前，國(guó)內(nèi)的結(jié)構(gòu)性存款還在起步階段，這是一個(gè)組合銷售，是一種創(chuàng)新，以后各種制度完善了，結(jié)構(gòu)性存款可能是存款發(fā)展一個(gè)方向，下圖是央行的數(shù)據(jù)，有此可見(jiàn)，結(jié)構(gòu)性存款正在穩(wěn)步提升中。

注1：http://www.pbc.gov.cn/eportal/fileDir/defaultCurSite/resource/cms/2019/12/2019121615555581268.htm

注2：http://baijiahao.baidu.com/s?id=1638846742948480299&wfr=spider&for=pc

三、總結(jié)

本篇分析了所有一般性存款產(chǎn)品的特點(diǎn)，而這些特點(diǎn)將是以后系統(tǒng)設(shè)計(jì)的難點(diǎn)，下一篇，將從系統(tǒng)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的角度進(jìn)行分析，將如何解決這些難點(diǎn)。

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