一句話內容提要:讀了這么多年書,你一定聽過唯物辯證法。今天就讓你知道如何一分為二看問題!
【老麥按】本周的“定投之道”系列文,已經跟大家剖析過疑問篇、理論篇,大家看完是不是信心大增了呢?!不過,任何投資方法的應用都有前提條件,當然前面也跟大家提到過,比如理論篇說到的“定投的三個邏輯(或者叫前提也行)”。事實上,相當一部分人對定投也是有點盲目自信的,甚至產生了一些誤區,今天我們就來看看是啥誤區。此為誤區篇,下一次我們再來談實戰。
誤區一:定投的收益一定超過一次性投資嗎?
不同的市場環境下,定投和一次性投資表現不一樣。我們把市場環境分為以下4種情況:
1.“先跌后漲”,即“微笑曲線”,這是定投最適合的市場環境,定投要遠遠好于一次性投資。
2.“震蕩向下”的市場環境下,定投能有效降低持倉成本,好于一次性投資,即便是虧損,虧損幅度也會小于一次性投資。
3.“震蕩向上”的市場環境下,平均成本不斷抬升,定投依然能保持盈利,但收益不如一次性投資,不過并沒有明顯的減少。
4.“先上漲后下跌”,即“倒微笑曲線”,是定投最不適合的市場環境。沖高回落的過程中,定投多次以高價買入,導致平均成本抬升,回落過程造成虧損,定投不如一次性投資。
誤區二:任何幣種都適合定投?
很多投資者認為自己風險承受能力低,所以選擇一些“一條線”而并不是“心臟跳動式”的品種定投,就好像你去定期買入理財產品一樣又何苦呢,倒不如放余額寶好過了。要知道我們進入市場是為了超額收益,而不是為了像買貨幣基金般的穩健收益。
事實上,波動性大的更適合定投!原因是波動性大的幣種上躥下跳,分批買入能更好地降低平均成本,更有可能通過止盈的方式獲得更高的收益。相反,波動性小的,定投和一次性投資效果差距不大,不適合定投。因此,應選擇主流而又波動大的進行定投。
誤區三:只定投一只或定投很多只
有的投資者認為定投分批買入,可以分散風險,就僅定投一只基金甚至一只股票。還有投資者“深知”“雞蛋不放在同一個籃子”的觀念,定投很多只。其實,這都是不可取的。前者可能會出現“黑天鵝”事件,大熱倒灶;后者就是撒胡椒面,所得有限。
想想我們為什么要定投呢?說白了,定投是一種折中的方法,想在平衡成本的情況下獲取盡可能高的收益,所以合理的定投是要進行組合投資,可以學一下基金公司新出的FOF(基金中的基金)組合方法,同樣的主流股票組合成“穩健性”(偏重于藍籌股的)和“激進型”(新興產業/高科技的占比多一點的)。這樣的話,整體風險越分散,定投的效果越好。如果資金量充裕的話,建議定投3只。
再次提醒,用于定投的資金按本次“L”型經濟走勢起碼得二、三年沒有急用,要么是你每月都有剩余資金投入,否則可能定投中途就因急用撤出,得不償失,很可能還會虧損,大家考慮好。
誤區四:一跌就暫停,一漲就贖回
“定投好幾個月了,賬戶還是虧損的,不定投了?!?/i>
“前期的定投還虧著呢,我先等市場漲回來再定投吧!”
“最近市場一直在回調啊,我要不要等一等再定投?”......
定投是需要一個完整周期的,短期投資存在虧損的風險,而這種一跌就暫停定投的做法是錯誤的!定投獲利的根本是分批進場、攤平成本,待市場到達高位時獲利賣出。要知道,市場低迷的時候,正是買進的好時機,這樣才能不斷攤低平均成本,縮短回本的時間。
還有,如果判斷不來市場趨勢,就不要想著定投在最低點。而且事實上,定投本身就是放棄了“擇時”的,主要通過市場的波動、A股牛短熊長的特點,來獲取一個長期來看相對較低的成本線,等待市場沖高時獲利出場。
“定投3個月就已經掙了10%啦,趕緊贖回吧!”
“熬了1年半了,終于回本了,等的不容易啊,我要解套了”......
與一跌就暫停定投對應的,很多投資者一漲就贖回,拿不住收益,耐不住性子!
首先,我們前面說過,定投止盈不止損是個原則,但是定投早期止盈意義是不大的。原因是前期積累的資金不多,就算達到了可觀的收益百分比,但絕對獲利其實很少,降低了資金的利用效率。其次,定投是一種長期投資,市場是有周期的,要相信牛市一定會到來。前期的煎熬,其實就是在積累足夠多的便宜的籌碼,行情來了要抓住,不要一解套就想贖回,“勿忘初心”啊。想想你進入市場這么久是為了啥?!
誤區五:定投后,就不用再關注所投品種了
前面說過,定投標的選擇共識大、有實際產出、符合發展趨勢的主流品種。但是,業績只代表過去時,不能代表未來。因此,定投后,需要定期對所投品種的表現進行檢視,適時去蕪存菁。
當品種基本面發生重大變化,無論是核心創始人、技術架構、共識機制等出現變化,就要找原因了。如果單純是因為市場下跌,那不用擔心,繼續定投;但如果是上述問題,就要及時轉換或清倉。
(聲明,以上不作為投資推薦,各位操作效果自負哦)
---------------------------
來,三大專題總有一款適合你: