公司股票字典
公司財務結構復雜，在這個公司股票字典中假設公司產品單一，其收入主要來源于主營業務。
維度：公司存活能力、公司經營能力、公司獲利能力、公司財務結構、公司償債能力。
一.公司存活能力
公司的存活能力主要看公司持有的現金有多少而不看公司的賬面價值。
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現金流量比率
現金流量比率 = 經營活動凈現金流量 / 流動負債
該指標的意義：公司持有的經營活動凈現金流是否能夠支持公司的流動負債，如果該指標大于1，說明公司短期沒有債務危機；如果該指標小1，說明公司近期可能會出現債務危機。 -
現金滿足投資比例（也叫現金流量允當比率）
現金滿足投資比例 = 近5年經營活動凈現金流量 / 最近5年[資本支出+現金股利]
該指標意義：最近5年公司靠正常的經營活動賺取的現金是否滿足近5年公司為了成長所需的資本支出和股利。通過該指標也可以知道公司是否需要通過對其融資才能夠滿足其發展的需要。 -
現金再投資比率
現金再投資比率 = 業務活動凈現金流量 / (固定資產 + 長期投資 +其他資產 +營運資金）)
其中業務互動凈現金流量 = 經驗活動凈現金流 - 現金股利；營運資金 = 流動資產 - 流動負債
該指標的意義：公司再投資能力的強弱，該比率越大公司再投資能力越強，該指標大于10%就說明公司投資能力強。從另外一個角度看，公司手上至少要持有公司總資產10%的現金。 -
現金占總資產比例
現金占總資產比例 = 現金及其等價物 / 總資產
該指標的意義：現金不是越多越好，因為持有大量現金而不發展企業，持有的現金毫無意義；現金也不是越少越好，因為沒有現金，企業會處處受制于人。根據共識，該指標最好在10%--25%，這樣既保證企業長期有利的發展，也保證企業的“自由”。
二. 公司的經營能力
公司的經營能力主要看公司的周轉率，也就是看公司的資產在一年的時間能夠幫助公司做多少趟生意。
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應收賬款周轉率
應收賬款周轉率 = 營業收入 / 平均應收賬款
其中平均應收賬款 = （期初應收賬款 + 期末應收賬款）/ 2
應收賬款收現天數 = 365 / 應收賬款周轉率
該指標的意義：通俗的理解就是應收賬款一年幫公司做了幾次生意，該指標越大越好。更容易理解的是應收賬款收現天數，該指標表示應收賬款做一次生意需要多少天，該指標越小越好。應收賬款收現天數可以用來識別公司是否存在虛假銷售。如果公司營業額在增加，稅后凈利潤在增加，同時應收賬款收現天數也在增加，那么該公司就有可能存在虛假銷售。 -
存貨周轉率
存貨周轉率 = 營業成本 / 平均存貨
其中平均存貨 = （期初存貨 + 期末存貨） / 2
存貨周轉天數 = 365 / 存貨周轉率
該指標的意義：存貨這個資產一年幫助公司做了多少趟生意，該指標越大越好。和應收賬款周轉天數一樣，存貨周轉天數也是越小越好，存貨周轉天數越小，說明產品在庫存的時間越短，同時也意味著產品很暢銷。 -
總資產周轉率
總資產周轉率 = 營業收入 / 總資產
該指標的意義： 該指標表明總資產在公司的營運中是否起到有效的作用。也可以理解為公司的高層是否有效的利用公司現有的資源。該指標越大越好，但是不用的行業對該指標有一定的限制。
三. 公司的獲利能力
公司的獲利能力主要看公司能夠賺錢，通俗的理解就是這是不是一門好生意。
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毛利率
毛利率 = 營業利潤 / 營業收入
該指標的意義：該指標越高，說明這是一門好生意。 -
營業利潤率
營業利潤率 = 營業利潤 / 營業收入
該指標的意義：扣除財務費用、管理費用、銷售費用之后實際能夠獲得的利潤。該指標越大越好。 -
費用率
費用率 = （財務費用+管理費用+銷售費用） / 營業收入
該指標的意義：公司費用占整個營業收入的比例，該指標越小越好。費用低而營業收入高，間接說明該公司處于龍頭地位，不會要過度的營銷。 -
經營安全邊際率
經營安全邊際率 = 營業利潤 / 毛利
該指標的意義：一家公司真正賺錢的本領到底有多大。該指標越大越好，該指標越大說明公司抗風險的能力越強，在激烈的競爭中存活的時間越久。 -
凈利率
凈利率 = 凈利潤 / 營業收入
該指標的意義：經營一家公司的目的是活了賺錢，因此最低的要求是凈利潤要大于成本，這樣公司才能夠賺錢，該指標越大越好。公司的凈利率至少要大于公司的貨款利率。 -
凈資產收益率
凈資產收益率（ROE）= 凈利潤 / 凈資產
該指標的意義：股東出的錢可以獲得多少利益，該指標越大越好，可以采用杜邦分析法拆解該指標。
四. 財務結構
- ** 負債占總資產比例**
負債占總資產比例 = 負債 / 總資產
該指標意義： 資產 = 負債 + 股東權益，資產有兩個來源向外部借或者股東投資。該指標過大說明公司主要向外部借錢，那么就會受制于借款人的競技狀況；該指標過小說明公司主要是股東的投資，股東投資是為了獲益，間接說明公司的效益不錯。
五. 償債能力
公司的償債能力顯示出公司的抗風險能力。
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流動比率
流動比率 = 流動資產 / 流動負債
該指標的意義：公司償還短期債務的能力，該指標越大越好。 -
速動比率
速動比率 = 速凍資產 /流動負債
其中速動資產 = 流動資產 - 存貨。
該指標的意義：因為流動資產 = 現金及其等價物 + 存貨 + 應收賬款。為了防止虛假的流動比率，使用速動比率驗證流動比率的真實性。該指標越大越好，該指標越大說明公司的償債能力越強。
在進行投資的時候，只看某一個時期的上述指標是不行的，至少需要看5年時間內上述指標的變動情況，進行橫向比較之后，才可能了解公司的真實情況。
