一、債券業(yè)務(wù)概覽 1、債券分類解析:標(biāo)準(zhǔn)很多 (1)研究員角度,按照有無違約風(fēng)險(xiǎn):利率債(主權(quán)信用,無違約風(fēng)險(xiǎn))&信用債(企業(yè)角度,有違約風(fēng)險(xiǎn)) (2)按照發(fā)行流通場所(比較...

一、債券業(yè)務(wù)概覽 1、債券分類解析:標(biāo)準(zhǔn)很多 (1)研究員角度,按照有無違約風(fēng)險(xiǎn):利率債(主權(quán)信用,無違約風(fēng)險(xiǎn))&信用債(企業(yè)角度,有違約風(fēng)險(xiǎn)) (2)按照發(fā)行流通場所(比較...
一、私募股權(quán)市場概況 1、私募股權(quán)的市場發(fā)展——PE的概念 廣義:大的私募股權(quán)投資 狹義:私募股權(quán)行業(yè)投資的偏后期的成熟企業(yè)的股權(quán)投資 財(cái)務(wù)投資:注重企業(yè)未來退出的投資收益,...
主要內(nèi)容:企業(yè)在不同階段所適配的資本運(yùn)作方式&企業(yè)財(cái)務(wù)的基本資本戰(zhàn)略 資本運(yùn)作是提供企業(yè)成長的另類視角 我們經(jīng)??吹氖菢I(yè)務(wù)層面,但是深層背后的是資本運(yùn)作對企業(yè)的支持,才達(dá)成企...
一、并購案例分析報(bào)告結(jié)構(gòu)(是什么&為什么) 1、案例分析報(bào)告的意義和含義 含義:對過往案例進(jìn)行全方位研究和解讀 大前提:法律法規(guī) 小前提:市場上案例&現(xiàn)有案例(共性案例、不共...
第八節(jié)(上) 并購重組基本概念 并購重組業(yè)務(wù)本質(zhì)上是交易,在投行業(yè)務(wù)中是難度最高的業(yè)務(wù),需要交易雙方全部參加。 并購:企業(yè)合并&購買(股權(quán)&資產(chǎn)) 重組:狹義:并購; ...
難點(diǎn):融資工具的理解,跨越了一級市場和二級市場 站在買方和賣方的視角、博弈的過程(投行端和投資端) 一、再融資市場概況 公開發(fā)行:超過200人 非公開發(fā)行:非公開發(fā)行200人...
一、法律盡職調(diào)查概述 1、內(nèi)容和目的 “盡職調(diào)查”拆解重點(diǎn): (1)合法手段和途徑 途徑:內(nèi)部(盡調(diào)對象提供資料)&外部(核查人員通過網(wǎng)絡(luò)檢索、訪談獲取資料) (2)符合規(guī)定...
一、盡職調(diào)查概述 1、重要性:基礎(chǔ)&最重要的環(huán)節(jié) 不同機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查出發(fā)點(diǎn)不同 投行(乙方)——賣方思維,因?yàn)槭杖胍詠砜蛻?,以來?xiàng)目成敗,服務(wù)客服 投資機(jī)構(gòu)(甲方)——為了未來...
體現(xiàn):發(fā)現(xiàn)問題&解決問題→為客戶、上市公司提供解決性的服務(wù) 一、投行備忘錄是什么 甲方對于乙方最大的訴求:可操作性、靠譜的能力 1、投行備忘錄的作用 定義:是對核心問題的內(nèi)部...
一、招股說明書的結(jié)構(gòu)及要點(diǎn) 1、主板、創(chuàng)業(yè)板招股書對比 (1)定義:根據(jù)證監(jiān)會要求,融合了IPO和企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等資料的集合體,是IPO階段最重要的法律文書。 招...
課前秀: 1、投行、行研、私募都會對公司進(jìn)行研究,側(cè)重點(diǎn)和思路不同,但都需要對公司思路進(jìn)行透徹的了解,業(yè)務(wù)形態(tài)、商業(yè)模式、支撐開展商業(yè)模式的資源 2、找到核心、維度、入手點(diǎn) ...
一、IPO的內(nèi)涵及意義 課前秀: 第一組概念: 一級市場:發(fā)行市場、IPO完成后的市場 二級市場:交易市場 第二組概念: 直接投資:投資者直接投資 間接投資:通過銀行借到別人...