先講一個(gè)特別有意思的故事：

2012年的夏天，美國(guó)遭受了自1956年以來(lái)最嚴(yán)重的旱災(zāi)，玉米是受災(zāi)最嚴(yán)重的作物，中西部有的地方甚至顆粒無(wú)收。這要放在古代的中國(guó)，我們就會(huì)看到大批的農(nóng)民馬上就陷入絕境，朝廷如果處理得不好，可能就會(huì)“民不聊生，流寇四起”了。

令人慶幸的是，當(dāng)時(shí)的美國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)特別的發(fā)達(dá)，美國(guó)全國(guó)所有的農(nóng)戶都繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，一旦參保的農(nóng)戶發(fā)生問題，全國(guó)這些參保的農(nóng)戶繳納的保費(fèi)就會(huì)作為補(bǔ)償金來(lái)補(bǔ)償這些受災(zāi)地區(qū)的農(nóng)戶，補(bǔ)償他們發(fā)生的損失。因?yàn)橛辛宿r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)這一層保障，所以在2012年這次罕見的天災(zāi)中，種玉米并受災(zāi)的這部分農(nóng)民發(fā)現(xiàn)，他們的收入不但沒有下降，反而上升了。

why?因?yàn)楫?dāng)年全國(guó)范圍內(nèi)玉米受災(zāi)特別嚴(yán)重，導(dǎo)致美國(guó)玉米的整體產(chǎn)量減少，供小于求，則造成當(dāng)年的市場(chǎng)上玉米的收購(gòu)價(jià)上漲，當(dāng)時(shí)上漲了約60%。而保險(xiǎn)賠償金額是按照歷史產(chǎn)量乘以市場(chǎng)價(jià)格來(lái)共同計(jì)算的，所以一個(gè)農(nóng)民在受災(zāi)前一公頃玉米的收入大概是在1000美金左右，現(xiàn)在因?yàn)檎麄€(gè)市場(chǎng)的玉米收購(gòu)價(jià)格上漲了60%，所以他最后拿到的賠償金融也比以前的收入要多60%。因?yàn)橛辛诉@么一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)制，在美國(guó)的農(nóng)民可以完美的對(duì)沖天災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)，然后獲得特別大的人生安全感。

保險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的功能，讓我們?nèi)祟惈@得了很大的自由。對(duì)自然的依賴小了，我們個(gè)體承受的風(fēng)險(xiǎn)也被分散到了社會(huì)群體中間。

以上是保險(xiǎn)這種金融工具的功能，再看看下面這個(gè)故事：

荷蘭在17世紀(jì)的時(shí)候，是全世界最強(qiáng)大的海上帝國(guó)，這個(gè)帝國(guó)的形成，其實(shí)是和一個(gè)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)功能密切相關(guān)的。

16到17世紀(jì)的時(shí)候，荷蘭有一個(gè)“東印度公司”，它想開拓遠(yuǎn)洋海上貿(mào)易，但是遠(yuǎn)洋貿(mào)易的結(jié)果是不可預(yù)料的，風(fēng)險(xiǎn)特別高。遠(yuǎn)洋貿(mào)易面臨著兩個(gè)重大的約束：第一，造船的耗資太大；第二，海上貿(mào)易的不確定性特別大，光靠船長(zhǎng)和船員他們自己的力量就很難完成這樣的探險(xiǎn)。而且，如果在遠(yuǎn)洋貿(mào)易時(shí)出現(xiàn)哪怕一次事故，也不是一個(gè)公司能承受得起的損失，甚至這家公司就會(huì)面臨著破產(chǎn)。為了解決這個(gè)問題，聰明的荷蘭人就設(shè)計(jì)了一套機(jī)制：他們讓荷蘭人民來(lái)購(gòu)買東印度公司的“股票”，只要你購(gòu)買了這個(gè)公司的股票，就能按照認(rèn)購(gòu)的比例，分享東印度公司遠(yuǎn)洋貿(mào)易的利潤(rùn)，這就叫“利益共享”；但是萬(wàn)一探險(xiǎn)失敗的話，你投入的資金就算沉沒了，這叫“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，通過這么一個(gè)“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的機(jī)制，遠(yuǎn)洋貿(mào)易的資金風(fēng)險(xiǎn)就被分?jǐn)偟搅速?gòu)買股票的國(guó)民身上。借此，東印度公司籌集了大量資金，船員們也就沒有了后顧之憂，踏上了遠(yuǎn)征東方的航線，開創(chuàng)了荷蘭的海上帝國(guó)時(shí)代。

股票，讓更多人“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，成就了荷蘭成為全世界最強(qiáng)大的海上帝國(guó)。

特斯拉的創(chuàng)始人，著名的科技狂人埃隆·馬斯克，他從小就夢(mèng)想著要探索宇宙。2002年的時(shí)候，他已經(jīng)很有錢了，創(chuàng)立了一個(gè)造火箭的私人企業(yè)，叫“SpaceX”，他野心勃勃的說，“我要實(shí)現(xiàn)未來(lái)人類星際移民的計(jì)劃”。最開始的時(shí)候，他覺得自己是億萬(wàn)富翁，應(yīng)該單槍匹馬的干。但是火箭的發(fā)射不是造汽車，每發(fā)射一次就耗資上億美金，從2006年到2008年，SpaceaX多次發(fā)射失敗，所以即使是貴為億萬(wàn)富翁的馬斯克也差點(diǎn)破產(chǎn)。所以馬斯克才決定開始接受外部融資，當(dāng)時(shí)100多家風(fēng)投機(jī)構(gòu)就投了SpaceX一共十億美金。而馬斯克有了風(fēng)投的背書和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，他的項(xiàng)目推進(jìn)得越來(lái)越快，終于在2010年成功發(fā)射火箭，創(chuàng)造了第一家私人企業(yè)成功發(fā)射火箭的記錄。

和荷蘭人海上探險(xiǎn)一樣，馬斯克的天空之旅也是這么一個(gè)金融“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的產(chǎn)物。股票也好，風(fēng)投也好，這些金融工具，都使得我們?nèi)祟悓?duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力突破了地域和時(shí)間上的限制，個(gè)體、企業(yè)都被賦予了更大的能力，我們?nèi)祟惤?jīng)濟(jì)活動(dòng)的范圍也就被大大地拓展了。

劃重點(diǎn)：

1、金融是迄今人類社會(huì)能最有效實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨時(shí)間、大規(guī)模“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”的一個(gè)機(jī)制；

2、保險(xiǎn)能夠幫助個(gè)體將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散到社會(huì)群體中間，提高了我們?nèi)祟惖莫?dú)立性和安全感；

3、股票的“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的功能幫助荷蘭開辟了強(qiáng)大的海上帝國(guó)；

4、風(fēng)投和創(chuàng)投芬達(dá)了創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，拓展了人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的范圍和能力。