首先我們要區分兩個概念:投資和投機。
投資看重發展的價值,是長線行為;而投機,看重短期的機會,是短線行為。
比如我看重一家公司,我投一部分錢進去,希望這家公司發展壯大,給自己帶來回報,這叫投資。
一個地方突然缺水,我運一批礦泉水去賣,這是投機。
中國股市里,99%的股民都是虧錢的,可謂屢敗屢戰,死不悔改。他們為什么賺不到錢,而巴菲特卻能賺到錢?
因為大部分股民是投機,而巴菲特是投資。中國股市由于并沒有完全市場化,部分股民癡迷于內部消息,妄想通過快人一步的內幕消息來賺錢。
且不說這個內幕消息是否真實,就算真實,傳到您耳朵里,那得是二了多少手的消息,等你帶錢殺進去時,等你的只能是血本無歸。
如果你連市盈率、現金流都不會看,沒有掌握絕對估值法等工具,憑感覺去判斷哪支股票會漲,那連投機都算不上,頂多算賭博,除了虧錢,還能怎樣?
巴菲特的投資之道
巴菲特主張價值投資,什么是價值投資呢?以便宜的價格買進好的股票。
國內很多信奉價值投資的人,以為價值投資就是買有發展前景的股票,但巴菲特還強調以一個低的價格買進。
因為就算一個公司很有發展前景,你以一個很高的價格買進股票,那也是賺不到錢的。如果該公司經營出現波動,還會虧錢。
如果公司內在價值與股票價格之間的安全邊際足夠大,風險就會小很多。
你可能想說,明眼人那么多,就算真有股票價值遠低于公司實際價值的股票,那也早被人買得起來了。
如果你一生只能投資20次呢?那你是不是就會非常謹慎,一定要等待最合適的時機?減少股票交易次數,等一個最合適的時機。不要覺得這樣的機會太少,人的一輩子至少能碰上20次,我們需要做的就是準備好。
今天的重點不是買股票,日后再詳細闡述。
我更想跟你說的是:要投資自己。
每一塊錢都可以投資,投哪里呢?自己的大腦,自己的形象。
投資是一輩子的事,學習也是一輩子的事。要想剛畢業甚至還在學校就能賺多少錢,那不太現實。雖然確實有這樣的人,但,凡有選擇,必有成本;凡有收益,必有風險。如果你能支付成本,并且有相當的抗風險能力,那完全可以去拼搏。
但我們大多數人并不具備這個能力,那我們的策略就是把人生變成一場馬拉松。
巴菲特的合伙人查理芒格,被譽為比巴菲特還有智慧的人,他說自己有一百多種思維模型。
思維模型是什么?就是不同學科的思維方式,思維模型越多,面對世界,面對選擇和投資時就越游刃有余。
呆博特系列漫畫的作者史考特亞當斯,他提出一個一個理論:兩眼論
亞當斯是一個程序員,他要怎么從一眾程序員里脫穎而出呢?做到行業最頂端?那實在太難了。
他想到一個辦法:把自己的兩個能力結合起來。他一方面是程序員,一方面會畫漫畫,那把這兩個能力結合起來,每一樣能力都做到行業前20%,于是,呆博特系列漫畫就誕生了。
他在兩個行業都不是最好,但都做到前20%,那并不是很難,兩個能力融合在一起,他功成名就。
我們可能做不到查理芒格那樣,有100多種思維模型,但我們可以努力長出兩只眼睛。
我們可能沒有錢去投資股市,但我們想要投資自己的話,并沒有資金上的要求,付出時間,刻意練習,長出兩眼。