通往財富自由之路(第三周)

二十七、通往財富自由之路閱讀的第二十七天。2019年8月20日

今日閱讀第三十二章。你知道投資領域實際上是另外一個鏡像的世界嗎?

答案是:于我自己而言,在此之前我自己確實是不知道的。

1、投資,是一路不斷成長的你終將闖進去的領域,我建議你越早進入越好。雖然投資有很多細分領域,例如債券、股票、天使投資、期貨、貨幣套利等,但也有一些通用的原理需要注意——越早知道越好。

成功是有公式的:

成功=技能+運氣

在人們所從事的活動中,“運氣”這個因素所占的權重各不相同,但我們可以將它們按權重從0至100%排列起來。于是,在象棋、圍棋這類活動中,技能占100%,根本就沒有運氣的空間;而在純碎的賭博類活動(例如拋硬幣)中,根本就沒有技能的空間,運氣的權重占100%;在兩個極端的中間,是各種技能和運氣成分不同的“光譜”(例如打籃球,雖然技能很重要,但偏偏運氣不好,看似已經投中的球在籃筐上顛了幾下,最終竟然彈出來了)。

這里的重點在于,投資活動是靠近右端的,也就是說,運氣的權重在這里是很高的。哪怕技能再強,也有運氣不好的時候——不僅有運氣不好的時候,而且運氣不好的時候可能更多!

所以,這就是兩個鏡像的世界。同樣是你,可能在學習和生活中身處“左側”(更依賴技能的那一側),而在投資中身處“右側”(更依賴運氣的那一側)。只要稍稍啟用一下你的元認知就能明白:

在左側運用右側的策略是不恰當的。

在右側運用左側的策略甚至很可能是致命的。

我的思考:在學習和生活中身處“左側”(更依賴技能的那一側),而在投資中身處“右側”(更依賴運氣的那一側)。左側以及右側的概念真的讓我耳目一新,在不同的鏡像世界里,使用相對應的策略才是最佳的策略,我們要分清楚什么時候在左側,什么時候在右側,這樣子我們才能更好的運用相對應的策略,不然跑錯方向,用錯策略,那么結果可能也就是完全相反了。

2、最明顯的例子就是對努力和勤奮的理解。在左側的世界里,努力和勤奮是上等策略;在右側世界里,努力和勤奮事實上是無效策略,因為努力和勤奮對運氣的影響可以忽略不計。在投資的世界里,賺錢不靠努力,“什么都不做”不僅是最重要的事情,還是最難做到的事情!而且,這個道理只有在做到一定地步之后才有機會“深刻體會”,在那之前,無論有多少人耗費多么大的時間和精力向你說明,你也只能“表現”出理解,但在骨子里,你還是原來那個物種。

在左側世界里,你與他人討論是很容易的,因為越往左,不確定性越小,所以,討論的方向和結果通暢都很明確——在這樣的時候,討論的價值是巨大的。可在右側的世界里,你會發(fā)現與人討論是很困難的,因為越往右,不確定性越大,以至很難多方向同時正確地理解真相,更不用說僅用語言這個模糊的工具達成一致的意見了。

向尚無投資經驗的人講解投資原則,通常被認為是“不可能完成的任務”,主要原因在于學習者暫時沒有足夠的“體檢”來支撐自己的理解。這就好像“少壯不努力,老大徒傷悲”,每一代人無論耗費多大的力氣,也沒辦法讓所有的小朋友真正變成另外一個物種——因為大多數小朋友需要足夠的體驗來支撐自己的理解,而這恰恰是他們完全做不到的,他們的元認知能力完全處于“尚未開啟”的狀態(tài)。久而久之,到了“徒傷悲”的階段,當初的小朋友們才反應過來:“原來當時他們說的確實是對的啊!”可在這個時候,恐怕只有悔恨的份兒了。更令人絕望的是,當初的“小朋友”的孩子和當初的“小朋友”一模一樣,根本聽不進去家長哪怕一點點的說教——有什么比清楚地意識到“自己的下一代終將絕望”更令人絕望呢?

我的思考:在左側的世界里,努力和勤奮是上等策略;在右側世界里,努力和勤奮事實上是無效策略,因為努力和勤奮對運氣的影響可以忽略不計。在投資的世界里,賺錢不靠努力,“什么都不做”不僅是最重要的事情,還是最難做到的事情!而且,這個道理只有在做到一定地步之后才有機會“深刻體會”,在那之前,無論有多少人耗費多么大的時間和精力向你說明,你也只能“表現”出理解,但在骨子里,你還是原來那個物種。

這一點我深有體會,因為進入投資也算有兩年了,因為虧錢的經驗,慢慢的自己也有些改變,定投以及拿住真的不是嘴巴上說得那樣做就能夠做到的。這真的是需要不斷經歷并且反思總結的過程,但是人的惰性也是很重的,有些東西虧了那么多,但有些時候自己還不肯去總結。所以說,學習能力真的很重要。記得,之前聽過一個區(qū)塊鏈里面的大咖給我們講過課,他說在牛市里努力是事半功倍,而在熊市里是事倍功半,后來想想其實是有一定的道理的,就像現在熊市,感覺就沒那么多人在群里說話,而一到牛市感覺那些人又活過來了。

文章中“少壯不努力,老大徒傷悲”的舉例,我覺得特別適用于大部分人,這是一個死循環(huán)。而如果你自己不肯跳出這個循環(huán)的話,那么就永遠都只能絕望。想讓自己的小孩能夠對你所說的話有更好的理解,我覺得行動是更加重要,不然你就算是說得再精彩,再著急也是沒有用的。

3、再進一步,在隨后對投資領域的討論中,你要時刻運用自己的元認知能力去監(jiān)督、甄別、調整自己的想法——因為這里面有大量的道理,看起來是那樣直白,那樣簡單,甚至會讓你產生“這還用你告訴我?”的念頭。可是,這樣的時候才是最危險的——若你的元認知不提醒你,你可能早就忘了這是一個鏡像的世界,你看到的很可能是“長得一摸一樣,事實上截然相反的東西”。一定要小心!

這也是為什么在這個世界里,所有聰明人從對一切問題的標準答案只有一個:“看情況”(即,要對具體情況進行具體分析)。所有的笨蛋都希望找到唯一的真理——不僅適用于自己,還適用于全人類(他們肯定忘了還有很多未知的星系和生命存在);不僅適用于昨天,還適用于今天和明天;不僅適用于某個領域,還適用于所有領域……歷史上從來沒有人在這方面取得成功,因為這個追求本身就是愚蠢的——不僅愚蠢,而且實際上是基于懶惰的愚蠢。

在左側的世界里,遵守左側世界的規(guī)則,運用左側世界的策略;在右側的世界里,遵守右側世界的規(guī)則,運用右側世界的策略。最終,你會發(fā)現這也不是什么太難的事,只是你過去沒有意識到自己應該了解這兩個截然相反的鏡像世界,當然也不知道自己應該、也可以自由地穿梭于這兩個世界。

穿梭的次數多了,你會得到一些解脫,因為并非所有“截然相反”的東西都會讓你產生不適,并非所有“截然相反”的東西都那么重要——只有少數“截然相反”的東西你必須100%重視。而且,你偶爾也會發(fā)現一些竟然可以在兩個世界通用的原則——就像幸福感破門而入。

我的思考:在隨后對投資領域的討論中,你要時刻運用自己的元認知能力去監(jiān)督、甄別、調整自己的想法——因為這里面有大量的道理,看起來是那樣直白,那樣簡單,甚至會讓你產生“這還用你告訴我?”的念頭。可是,這樣的時候才是最危險的——若你的元認知不提醒你,你可能早就忘了這是一個鏡像的世界,你看到的很可能是“長得一摸一樣,事實上截然相反的東西”。 ? ? ?

這點是我后面學習需要重視起來的東西,時刻運用自己的元認知能力去監(jiān)督、甄別、調整自己的想法。

在不同的世界里穿梭,我也很想體會一下這種幸福感破門而入的感覺。

二十八、通往財富自由之路閱讀的第二十八天。2019年8月21日

今日閱讀第三十三章。為什么就算有錢也不一定有資本?

1、房子確實是主要用磚頭建造的,但,僅僅一堆磚頭擺在那里肯定算不上是房子。

同樣的道理:

資本確實是主要由錢構成的,但,僅僅一堆錢放在那里肯定算不上是資本。

錢頂多可以算作資金,而它要成為有效的資本,至少要考慮如下3個要素:

資金的金額

資金的使用時限

資金背后的智慧

把焦點放在盈虧比例(相對值)上,而不是本金或盈虧金額(絕對值)上,是90%以上的投資者終生都沒能學會的東西,這在本質上就是沒有把小學數學知識學以致用。90%——你可能不信,你可能會想:“有那么夸張嗎!”看看股市里有多少人喜歡買“垃圾股”就知道了。他們買“垃圾股”的根本原因就在于“那玩意兒便宜”。他們是看重絕對值的,所以,哪怕是盈利潛力再高的股票,他們只要看一眼價格,“覺得太貴”,就扭頭而去了。

相對來說,本金金額根本不重要,重要的是盈虧比例。

我的思考:因為我們每個人處于不同的人生階段,也就注定了每個人的本金金額的不同,但這個對于資本來說不是最重要的,我們要看的是盈虧的比例,而不是本金的大小。就像茅臺、平安一樣,即使那么貴,還是有那么多人買,那是因為那些人知道長期來看,這都是盈利潛力很高的股票。

2、要突破的第二個維度,也是最重要的維度是:

能不能給自己的投資款“判無期徒刑”。

心理學家通過大量的調查研究,得到了這么一個結論:

2/3以上的人若丟失了自己年收入的10%……

1/2以上的人若丟失了自己年收入的20%……

其實都一樣——根本不會影響自己的生活質量。

只不過大多數人并沒有清醒地意識到這個事實而已。

這個最重要的突破。說起來容易,做起來難。但說穿了,這也只是一個觀念上的問題而已。若觀念轉變了,這個所謂“突破”就是自然而然甚至不做不行的決定;若觀念沒有轉變,則頂多“堅持”一陣子,然后一如既往,自然而然地放棄。

這是最重要的觀念,也是最重要的鐵律:

不能心平氣和地被“判無期徒刑”的資金,就別假裝資本混跡江湖了。

我的思考:平時在一些投資的人的口中,經常聽到的一句話,那就是拿出自己虧得起的錢,其實就是如果這個東西是你虧得起的錢,那么你就會自然而然地心理沒那么重的負擔,而一旦你一開始的選擇是正確的,那么只要你等得起,那么結果自然而然也會到來。想起了自己之前投資的美股的錢,目前回過頭來分析,至少美股是比較成熟的市場,而我們投資的公司也是盈利潛力比較大的公司,只要長期拿得住,那么盈利基本是沒有問題,所以還是認知以及觀念的不足。有些東西還是要刻意的練習。

3、第二個維度的突破之所以最重要,是因為第三個維度的突破幾乎是與它并發(fā)的:

投資的知識、經驗、智慧,幾乎只能從實戰(zhàn)中獲得,書上寫的、牛人講的都跟你沒關系——那些東西不僅要在你的骨子里生根、發(fā)芽且不夭折,還要等上很久,才會茁壯甚至茂盛地生長。

千萬不要不相信這個漫長過程的不可或缺,這個過程不是憑聰明就可以跨越的(就好像生孩子一樣,十個月就是十個月,多一個月或少一個月都很危險,而且無論如何也不可能提前四五個月),也和智商沒有關系——沒有什么可以幫你憑空跨越這個過程(仔細想想吧,這個道理和上面提到的絕大多數人一生都“沒有把小學數學知識學以致用”是一摸一樣的)。

我的思考:我們特別需要的是耐心,投資只能是在實戰(zhàn)中讓自己成長,這個過程必不可少,我們要的只是認識到這個過程,并且慢慢的知道怎么樣去度過這個過程就可以,在這過程中,不僅經歷,而且要反思總結,再經歷,這才能讓自己慢慢跨越這個過程。

4、最終你會發(fā)現,能給自己的資金“判無期徒刑”的人,實際上已經擁有了足夠的智慧,所以他們有資格“站在資本之后”。他們成為出類拔萃的投資人也只不過是早晚的事情,因為他已經起步了,而且早已“贏在起點”——最初那個“給自己的資金判無期徒刑”的行為,已經為他們日后養(yǎng)成“長期深入地思考未來”的能力打下了最堅實的基礎。有了這個基礎,很多技巧根本用不著了,很多陷阱自動消失了,很多無奈糾結瞬間煙消云散……

我知道你現在很可能覺得給自己的資金“判無期徒刑“既殘酷又沒必要,可這就是你要習得的智慧:掙扎著學會分清“很想要卻不能夠”與“可以卻不一定要”之間的巨大區(qū)別。就好像一個人在拿到大學錄取通知書之后竟然選擇不去讀大學,和其實沒有拿到錄取通知書卻聲稱“我根本就不想去”一樣——完全是兩回事,差異非常大。你可以給你的資金“判無期徒刑”卻選擇兩年之后就結束它的“刑期”,和你其實沒辦法給你的資金“判無期徒刑”卻也在兩年之后結束它的“刑期”,即便結果一樣,其實也是有巨大差異的。這個差異甚至大到影響你的大腦的工作方式,而不僅僅是影響你的思考質量那么簡單。

我的思考:“很想要卻不能夠”與“可以卻不一定要”之間的巨大區(qū)別,這兩小段話讓我印象深刻,特別是對于資金的舉例。能給自己的資金判無期徒刑和不能給自己的自己判無期徒刑,這真的是有很大的差異,心理層次上的影響就是很巨大,這完全就會體現出價值觀的差異了。

二十九、通往財富自由之路閱讀的第二十九天。2019年8月22日

今日閱讀第三十四章。你真的沒有投資機會嗎?

答案是否定的。

1、面對越大的機會,人們的行動力越差。

看到了機會不等于可以“自動掌握機會”,還是要加上持續(xù)的思考,以及基于自身思考的行動,才有可能真正把握機會——只是“才有可能”,而不是“必然”,因為總有運氣因素存在。

你要做的是:運用自己的知識和思考,用自己的資本負責任地進行投資。負什么責任呢?在浮虧的時候淡定,在浮盈的時候從容——說起來容易,做起來難(因為大多數人沒有合格的知識和判斷能力在那資金背后做支撐)。

我的思考:這個自己算是有切身感受,就是別人告訴你的機會不一定是你的機會,因為你沒有認知與思考去把握,所以告訴你也沒有用,就像笑來老師舉例的GAFATA這個概念,雖然最后我也買了,但是我是在過了一年多的時間之后才開始買的,所以開始的時間算是比較晚,但是慶幸的是自己最終還是開始了。最終自己還是沒有長期拿住,在虧損了一點點的情況下變現了,只能證明自己的認知以及持續(xù)的思考不夠,這也是自己接下來需要鍛煉。

2、在投資領域,不要急于行動。

對投資知識的把握,最難的地方在于它實在“很違背直覺”,所以,形象地講,若不把自己的操作系統(tǒng)搞個天翻地覆,是沒有辦法正確實操的——你已經保持了多半本書的耐心,還怕剩下的少半本書讀不完嗎?

我的思考:不要急于行動,要有耐心,需要整體的這本書讀完之后,重新更新自己的操作系統(tǒng),然后再做出屬于自己的正確的實操。

3、成長究竟是什么呢?定義很簡單啊——想到之后做到。如果想到之后不會做,那就去學,學到之后再去做,并且做到。為什么很多人的生命最終意義不大呢?很簡單啊——想到了、說到了、知道了、學到了,可惜最終沒有做到,于是,不了了之。

所以,沒有什么是比“踐行”更重要的了。

我的思考:記得笑來老師說過一句話:“懂得這么多道理,為什么依然過不好這一生,那是因為踐行的不夠。”這句話我深有所感,很多事情,你想得再多,如果你沒有最終去做起來,一切都只是在你腦中想了一下。

三十、通往財富自由之路閱讀的第30天。2019年8月23日

今日閱讀第三十五章。 ? 別鬧——沒有錢能不能開始投資?

答案是:可以。

1、放眼這個世界,很不幸,那“萬一”還真的發(fā)生在了絕大多數人身上。所以,很多人一生都沒有投資過,甚至,更多的人連“開始”都沒有過——要知道,在“開始”投資的人中,絕大多數也是以失敗而告終呢。

投資這件事,真的不一定要等到有錢了才能做,沒錢一樣可以做投資——這是很多人從來沒有想到,也從來沒有因其感到震驚的事實。

智慧>時限>金額

為什么金額實際上是投資活動中重要程度相對比較低的因素呢?因為衡量投資成功與否的核心指標,并不是最終賺到了多少“錢”(絕對值),而是到了最終,起初那些錢的增長比例是多少(相對值)——增長比例才是更為本質的衡量指標。

我的思考:這就是使大部分人震驚的原因,其實金額是最次要的,大部人以為金額是最重要的,覺得沒有足夠的錢是不能開始投資,其實不知如果你沒有足夠的智慧以及使用這筆錢足夠的時限,那么你有再多的錢都是意義不大的。

2、就算你覺得自己沒有錢,也可以開始鍛煉自己的智慧。

如何開始鍛煉投資智慧?

創(chuàng)建一個excel表格。然后,設想你用1美元買了google的股票,在每個月的月底,更新一下股票價格,算出相對最初投資1美元的漲跌幅

——完事兒。

當然, 你也可以跟蹤若干個公司的股價變化。不過,建議你不要關注太多,三五個已經足夠,否則你的精力可能會不夠用——即便是“虛擬投資”。過不了多久你就會知道,“磨練大腦”這件事很實在,一點都不“虛擬”。

你反應過來了嗎——開始投資活動的條件是什么?竟然只不過是:

只要你愿意……

持續(xù)至少12個月,才算是入門——這已經算是非常快的了,以后你會越來越明白這個道理。以后,你會見到無數的人在沖進投資領域的時候,連哪怕一點點的基礎訓練都沒有,以至于他們以為自己沖進了市場,而實際上邁入了賭場。

我的思考:笑來老師在文中舉例了要注意的幾個要點:

1、一開始就要跟蹤,不過是不是老師說的gafata,要國內股票市場上選一個也可以,只要你持續(xù)關注,在閑暇時關注這個企業(yè)的財報和其他新聞。

2、金額必須設置成1元,這樣子你慢慢就會養(yǎng)成習慣:關注相對值,而不是絕對值——增長比例才真正重要。

3、每個月只更新1次數據。在其他的時間里,絕對不去看。看它不僅沒有意義,更可怕的是會讓你養(yǎng)成壞習慣。至于那個壞習慣究竟有多可怕,以后你會越來越明白的。(進一步的自我訓練是:如果你有一次魄力,沒到月底就忍不住去看數據了。那你一定要想辦法適當地處罰自己一下。

我的思考:我覺得這個可以鍛煉起來,考慮如果是這幾支股票的話,應該開一個老虎的賬戶也不難。或者用國內股票的茅臺以及平安。

我覺得最重要的就是選好了股票做了之后每個月只更新1次數據,這個是很重要的,不然你一天的時間都會丟在里面。

3、想辦法堵住一個又一個最常見、最普遍、最可怕的思維漏洞,甚至要在你還沒有錢去投資的時間就啟動這項工作,等你終于有錢進行投資的時候,你可能已經有了一年、兩年甚至“一輩子”的經驗,于是,在“機會真的來了”的時候,你不僅配得上,甚至比別人更配得上那機會。

我的思考:我們現在的不斷學習以及努力,就是為了能夠堵住這些思維漏洞,并且在機會來的時候,我們比別人更配得上那個位置。

三十一、通往財富自由之路閱讀的第31天。2019年8月24日

今日閱讀第三十六章。 傻了吧——你以為投資是靠冒險賺錢的嗎?

早上的討論雖然沒有很多,但是在聊天中也慢慢的明確,比如自己之前可能寫的比較多,但是很多都是摘錄的,自己的想法方面不多,其實可能是很多都是很認同的,所以抄的也很多,接下來要考慮精簡一些。

并且每天的思考與行動必須完成,其實這個才是重點。不僅思考,而且要把書中的知識行動起來。

1、這里面有一個笑來老師買比特幣的例子:他從比特幣價格自十幾美元一路下跌的時候開始反復買入,最后均價為1美元左右,直到預算花完。按照他的思考結果,就應該持續(xù)買入,買不動了就拿住,反正賣出肯定是錯的。他當時的結論是:以長遠的眼光來看,這個東西的價格能漲到多少是無法想象的。

最后還強調了一句話:你的投資依據必須靠且僅靠你自己的深入思考而得到。

我的思考:笑來老師為什么能這么堅定的看好比特幣呢,第一是他實實在在的結合了很多的知識,對比特幣就是堅定不移的了,當然這種思考不是他告訴我們應該相信我們就去做的,因為這個不是你自己的思考,所以別人說可以,但是你自己思考不到那個程度,那么你的踐行就終歸不能持續(xù)。第二是因為他相信,所以他一直投,越跌越投,最后他的成本價非常之低,所以對他來說算不上風險。

2、在兩件事情上一定要注意安全,學習并積累避險經驗:

資本安全。

人身安全。

這是不變的生存法則,開車如是,生活如是,投資、創(chuàng)業(yè)亦如是。只要涉及人身與資本:

安全第一。

然后才是下一條原則:

成為專家。

錘煉自己的學習能力,需要什么就學習什么,成為那個領域的專家,然后像專家一樣思考、決策、行動。專家不輕易冒險——雖然電影和小說里經常大肆渲染他們如何在關鍵時刻“冒險”,但那是大眾娛樂,若不那么描寫,大眾就不相信。

別人也許會贊賞你的勇氣,而你卻要知道,“勇敢”從來都不應該是需要自我證明的東西。這真是跟整個社會唱反調——它教育我們要“勇敢”,卻從來不告訴我們,那是它需要的,而不是我們需要的。

要知道,只有愛面子的笨蛋才需要證明自己有勇氣。他們不懂的是,雖然一時的面子保全了,他們卻早已因此成為被時間碾壓的對象。所以,一定要認真仔細地:

看傻瓜們冒險。

看得多了,你的避險經驗就豐富了。

我的思考:這篇文章在得到專欄上的標題是《投資的剛需是避險》。之前的投資有時候還會想著要適當的冒險,現在才知道避險的重要性,剛開始自己也完全不知道區(qū)塊鏈是怎么樣的東西,當時就想著拿出一點點錢去試一下,用金錢試了自己才會有動力,那時候因為不了解,只用了很少的錢,而這個確實也會讓你對區(qū)塊鏈有一些進一步的認識,包括操作方面。

不過現在知道了,其實更重要的是,自己對這個東西去了解清楚之后的篤定,這個對于我自己來說才是更重要的,其實很多人更多的心理是投機心理,覺得這個東西應該是有未來的,像笑來老師這樣子的人都信,那么應該沒問題,所以就一直這樣子無腦的投入,并且頻繁操作,最后結果都是慘淡收場。

接下來更重要的是鍛煉自己的學習能力,比如上一期說的記錄這種股票或者幣種的每個月的價格,然后感受這種價格的變化,并且持續(xù)的學習,讓自己慢慢的成為專家,成為老手,那時候你就經驗就慢慢豐富了。

思考與行動

1、我曾經寫過一篇文章《就算是“文盲”也千萬別是“險盲”》,可以找來看看,加深一下對“風險”本質的認識。

大概知道這個意思,沒有去找這篇文章,因為時間有限,明天找出來看一下。

2、你有沒有見過別人有很大的收益,而后你覺得人家是通過冒險獲得的?現在再重新想一下,對方是否真的在冒險?你之所以認為對方在冒險,實際上是不是更可能是因為你不懂?

見過別人有很大的收益,也是在區(qū)塊鏈這方面的。我的師傅,之前炒作了一個區(qū)塊鏈的熱點,然后賺了一百多萬,我看過他那篇文章,很多程度上來說是做了很多分析的,但是他自己也覺得是有一定程度的冒險的,后來我覺得也是有一定程度的冒險,因為后面跑得慢的人,全部都虧得很慘,有點像龐氏騙局,不過當時我也想過去炒作,但是最終沒有行動,是因為我連一些操作的細節(jié)都沒搞懂,所以說我不懂是正確的。

3、你有沒有做過什么事情其實是沒有風險的,但別人卻認為你在冒險?因為他們不懂,所以他們也不敢,然后以為“你也不懂”,但是你“敢”做,所以就認為你很勇敢?

想了一下是沒有這樣子的事情的。

本來覺得我之前做手術算一個,但是這個我們是懂,并不是不懂去做的,所以這個例子也不合適。

三十二、通往財富自由之路閱讀的第32天。2019年8月25日

今日閱讀第37章。為什么絕大多數人會“腦子一熱就壓上全部”?

答案是:大多數人不夠耐心,甚至說沒有耐心。沒有足夠高的思考質量,甚至說沒有思考。

1、未來最重要的屬性之一就是“部分不可知”。

當我們考慮未來的時候,事實上不存在100%的正確,于是,“不確定性”事實上就是在我們針對未來作出任何決策時必須在最基礎、最核心的層面上考慮的因素。

盡量去做勝算超過50%的事情——雖然無法達到100%,但勝算越高越好。

“放棄一點點安全感”,或者說,“不去追求100%的安全感”,從本質上看只不過是“平靜地接受現實”而已——雖然,一如既往,對大多數人來說,這一生最難接受的莫過于現實。

我們要躲避的最大風險是什么呢?排在第一位的風險莫過于:

從此再無機會。

我的思考:其實我們在做每件事情之前,都要告訴自己,盡量的提高自己的勝算,或者說盡量的提高自己的成功率就可以,其他的事情不要去考慮太多,不然反而會有點庸人自擾的感覺。每一件事都是不確定的,所以凡事都不要讓自己付出全部,一定要讓自己有后路可退。

2、籌碼越少的人,越容易“拼命”。早晚有那么一刻,他們會突然大腦充血,“決定”壓上全部身家。之所以給“決定”兩個字加引號,是因為那所謂“決定”并非經過冷靜思考,也并非經過合理判斷作出的,只是在那一瞬間倒向了某個選項——根本談不上決定,也根本談不上選擇,完全是“鬼使神差”的被動行為。

“押上全部”之后發(fā)生的事情,在這世界的各個角落里重演了無數遍。在結果出現的那一瞬間之前還以為是“勇氣”的東西,在結果出現的那一瞬間突然顯得“那么明顯且無以復加地愚蠢”……

墨菲定律是這么說的:凡事只要有可能出錯,那就一定會出錯。

我的思考:還好我們有自己的元認知能力,我們的重要的決定都是經過自己的思考,并且會跟對方相互探討之后作出,我覺得很多時候自己一個人的思考可能容易出錯,但是兩個人的話就會把概率降低了。

其實這個世界上沒有什么事情是百分之百的,所以任何事情都是有可能出錯的,而當你壓上全部的時候,不管結果怎么樣,你就已經是輸了,結果已經顯得不那么重要了。

3、為了回避那個最大的風險(即,“從此再無機會”),作為投資者,你必須牢記且絕對不能觸犯的鐵律是:永遠不要押上全部!

當然,投資者是不會去“拋硬幣”的——嚴肅的投資者怎么可能去玩勝率小于或等于50%的賭博游戲呢?合格的投資者無論有多少錢,都不會在這種游戲上下注。

文中寫了凱利判據,玩家有60%的勝算,若有賭本100元,那么最優(yōu)單次下注最高金額是20元。

在可能翻倍也可能賠光的投資中,若只有60%的勝算,那么將總資產的20%拿來投資本質上已經是“押上全部”了——這才是這里要強調的重點。

對同樣的事情,有些人可以有根有據地計算,而更多的人不僅不知道該怎么算,甚至連想都沒想過,完全沒想到“竟然還可以算”——這差別是不是有點大?

很多人實際上完全不知道自己在“賭”什么,再加上人們常常高估自己的勝算,而且越是沒有知識的人越容易高估自己和自己的判斷,因為,投入本質的20%就已經相當于“押上全部”了。

文中還有一個關于杠桿的建議,等有本事算清楚之后再用不遲。

我的思考:真的之前是沒有想過的,對同樣的事情,有些人可以有根有據地計算,有些人卻想都沒想過,人的認知就這樣區(qū)別開了。所以我們看到有些人為什么能夠在投資上一路長勝,在外人看來是運氣好,但實際上只有他們自己知道,他們都是經過嚴格的計算,并且有理有據。

所以說認知決定了你賺錢的能力,但是我現在覺得學習能力也決定了你賺錢的能力,而且需要綜合的學習能力。

4、在通往財富自由之路上,越是早期就越是重要。無論資本是正還是負,都具備復利效應,而且越往后這個效應就越明顯。很多人因為不懂最基本的道理,從一開始就注定了敗局。但你不能這樣,因為我已經提醒過你:

永遠不要押上全部!

克制自己的沖動,越是在早期,資本金額越少,克制的難度越高,克制不了的代價就越大——雖然證明起來很困難!想想是不是如此:

到了某一時刻,我們很容易衡量自己得到的究竟有多少,但幾乎無法衡量自己沒得到的究竟有多少,因為我們根本就沒得到。

我們最重要的功課是:

我應該如何盡量提高自己的勝算?

最簡潔的答案是:提高自己的思考質量。并且保持耐心。

我的思考:克制自己的沖動,越是在早期,資本金額越少,克制的難度越高。記得在剛開始投資的時候,因為資金金額少,所以就不會太在意,也就更加克制不了。

還是盡量的學習并且踐行,提高自己的勝算,目前算是有在學習,但是如何耐心的把書本上的知識進行踐行才是我們當務之急。

思考與行動

1. 我們在這篇文章里討論的是投資領域里的安全策略。“永遠不要押上全部”這個建議,在工作、學習、生活等其它領域里,是否適用?如果不完全適用,因為什么?

我覺得其他領域同樣適用,其實我們在做每件事情之前,都要告訴自己,盡量的提高自己的勝算,或者說盡量的提高自己的成功率就可以,其他的事情不要去考慮太多,不然反而會有點庸人自擾的感覺。每一件事都是不確定的,所以凡事都不要讓自己付出全部,一定要讓自己有后路可退。

2. 涉及人身安全的事情上,你有沒有過“不小心押上全部”而不自知?在這個領域里,“永遠不要押上全部”為什么格外適用?

小時候去玩水的時候,印象中至少有兩到三次差點溺水而亡,但是每次運氣都好,而在現在可能就是疲勞駕駛,比如在高速上,我有時候確實是需要開一個多小時就要休息一下了,有時候為了展示自己體力好,可能就會開多一點時間,但是卻是很大的危險。

在人身安全這個領域,如果你一旦押上全部,只要失敗,那么就永遠沒有機會,所以在這一方面,“永遠不要押上全部”格外適用。

3. 過往的文章里,已經有太多關聯(lián),請給自己安排個計劃,在一個月左右的時間里,把過往文章至少重新只字不差地閱讀一遍。

可能因為在專欄上每一個禮拜是一個概念,而我們是閱讀紙質版書籍,到目前也就是差不多一個月,所以可以花一個禮拜的時間把過去的文章再看一遍。

三十三、通往財富自由之路閱讀的第33天。2019年8月26日

今日閱讀第38章。 “早知道”就能賺到更多的錢嗎?

答案是否定的。“早”根本不重要,關鍵在于是不是“對”。更加重要的是,是不是“長期對”。

1、你是否有過這樣的念頭:

我怎么才知道呢?

我要是早知道就好了!

這是所有人都有過的念頭。不過,很少有人會認真反思和思考:這樣的念頭究竟意味著什么?它們究竟會有什么樣的影響?若有不好的影響,應該如何做才能避免將來受到同樣的影響?

我的思考:當我們這樣想的時候,我們就是被自己禁錮在自己的自我意淫中。我們想要是早知道就好了,但是我們還能早知道嗎,答案是否定的。既然我們已經不可能早知道,那么想這個問題本身就意義不大了。再者,早從來都不是決定性因素,只要一件事情是對的,并且是長期對的,那么從長遠來看,只要你開始踐行了,那么一切都為時未晚。

我們的重點是反思并且思考好這件事是不是對的,能不能長期對,思考清楚了,然后就從當下開始踐行。要知道,種樹最好的時間是十年前,其次是現在。

2、大部分知識(例如,你會計算,甚至會精確計算概率)都不是可以直接賺到錢的,但確實有一些知識是有直接的商業(yè)價值的,而且知道得越早,受益就越大(前提是用行動去支撐知識的結論),這就是“知識的時間價值”(就好像“利息是錢的時間價值”一樣)。

我的思考:這里面我覺得最重要的一句話:用行動去支撐知識的結論。所以,即使我們知道得再早,如果你沒去行動,一切都只是知道而已,跟你并沒有什么關系。

3、笑來老師在文章中舉例了他買比特幣的過程,在比特幣漲到歷史高點的時候,別人會說:“早知道買點比特幣就好了……唉,晚了!”但是下跌的時候,估計他們內心又在想,還好當時沒有買這么一個東西。結果價格又上漲上去了。結果之前買的一些人只能早早地“割肉”,然后又只能看著價格一路上漲……所以,千萬不要以為什么東西漲了,人們就一定能在那上面賺到錢——在牛市里賠錢的人其實很多!

很多人會覺得笑來老師很幸運,可以在2011年那么早的時間就知道了比特幣,現在回頭看,那當然是機會,可在當時,沒人能確定那就是機會,但我莫名其妙地相信了那個機會。我絕對不能“事后諸葛亮”說自己當時已經研究透了,我確實是一邊買一邊研究的。在其后的若干年里,甚至到現在,我都在研究,而且總會發(fā)現研究得不夠徹底、不夠明白的地方。

最大的幸運是,在2011年之后的幾年里,我一直在成長,而且是以越來越快的速度成長,以至終于有一天,當“那實在是太大的變大”出現的時候,我有能力“使勁拼一拼,居然撐得住”。

我的思考:在前面的文章我們就知道了,笑來老師知道比特幣絕對不是幸運,當時知道的人很多很多,但是能夠把握的人呢,少之又少。笑來老師當時用了自己綜合的知識分析了比特幣,最終作出結論,這個東西有得搞。

而且他一直在成長,以至于機會出現的時候,他能夠把握得住。

想想如果笑來老師也是大部分普通人的思維,那么最終他也是“割肉”,那么也就沒有他后來什么事了。

自己再想想比特幣這件事,如果這件事是對的,之前的高點到了19000多美金,那么大概率之后還會再創(chuàng)新高,雖然時間不確定,但是這樣子看的話,目前的價格依然是不高的,那么我們之前的想法是不是有問題呢?

4、在回顧歷史的時候,一切都是確定的,所以,對那些沒有能力展望未來的人來說,幻覺“自然”產生了:如果我那么做,我一定會有這樣的結果!但事實很殘酷:實際上,即便他們曾經有機會那么做,后面的結果也依然很可能不會出現。

在展望未來的時候,沒有任何事情是“理所當然”的,哪怕是一絲絲的不確定都可能以幾何級數的量級放大恐懼的效果。還有一個因素是每個判斷和決策涉及的金額——金額越大,對判斷的影響就越大。

“想想”真的挺容易,若要做到,就是難上加難。

作為投資者,你在任何時候都要明白:在這個領域中,一切“自以為是的自高自大”都只不過是“還沒走到那個地步”而已,絕大多數人“到時候”就明白自己究竟有多差、多弱了。然而,這世界的真正殘酷之處是——根本不給那些人“到時候”的機會(也因為那些人不可能“走到那個地步”)。

我的思考:要把“早知道”以及“如果我那么做,我一定會有這樣的結果!”這些概念從自己腦袋中刪除,我們需要的是未來,當我們有這樣的想法的時候,那是因為我們還沒有能力展望未來,所以那些都是想象,即使按照你想象的發(fā)生了,但是你的思維沒有變化,那么你就只是想想而已,結局還是一樣的,還是很難做到的。

5、風險投資是投資創(chuàng)業(yè)公司的“早期”階段(上市之前的階段)。與之相對,股票市場常被稱為“二級市場”。那么,“一級市場”的投資收益是不是普遍更高呢?答案是:并非如此。

在美國的風險投資行業(yè)中,有大約3%的風險投資機構“奪取了整個行業(yè)95%的回報。若把表現最好的前29個基金去掉,剩下的500多個基金累計投資1600億美元,最后只拿回850億美元,也就是說,接近95%的風險投資機構的10年長期業(yè)績其實是”虧掉超過一半的錢“!

若在2012年,把這些錢拿去投資facebook,那么到2015年,收益大概是300%,所以說,如果等到facebook上市之后再給它投資,晚嗎?答案顯然是:一點兒也不晚!

而在facebook上市之前,我們普通人能有機會買到嗎,顯然——不能。

所以,是不是“早”根本不重要,關鍵在于是不是“對”。事實上,更關鍵的點在于是不是“長期對”。所以,以后你就不用有幻覺了——好像如果早點知道你就會不一樣似的。首先要接受現實,“剛剛才知道”就是冷冰冰的現實。

我的思考:就以比特幣為例,即使我們過去就知道了,但是有用嗎,我想一樣也是沒用。因為即使是現在,我們都是半信半疑的,所以我們需要做的首先是能夠大概率的去確定這個事是對的,并且能夠長期對,進而我們踐行就可以。總是沉溺在過去對于改變現在以及未來是沒有一點好處的。

思考與行動

1. 在什么事兒上,你“痛心疾首地發(fā)現,等我反應過來的時候已經晚了?” 每個人都有的,多羅列幾個,然后想想看,自己有沒有機會“發(fā)現的更早?”

第一:在我們的一個區(qū)塊鏈群里,這個是自己之前幾個群中,目前自己續(xù)費了并且還比較活躍的群,雖然現在是熊市,但是群主依然會推薦一些投資的好的方法,但是自己并沒有好好的去踐行,只是看看就過去了,甚至有時候有點刻意逃避,盡量的不去看。等他們賺到錢了之后,自己就會痛心疾首,早知道我也去做就好了,還是對自己不夠狠。

第二:今天買了笑來老師的定投踐行群,入群費是2019元,自己其實之前就知道了,但是一直遲遲沒有進入,其實是自己覺得可以省點就省點,結果進入了之后發(fā)現真的是受益良多,當然目前還為時未晚。接下來就是把過去的每天的上的課聽了,根據之前專欄的經驗,在他每天的講課中,肯定會發(fā)現一些機會,目前就是先把每天的課跟上,并且把過去的補上。其實自己是早知道了,但是因為錢以及懶惰的原因,沒有進入,其實進入的期限是有幾天的,當時沒有重視,以后只要有關笑來老師的,都要重視起啦,給自己一定的時間思考,只要對成長有一點好處的,那么花費都是賺的。

因為做了這么一件事情,自己今天的生活就正能量一些,并且還約了明天有人談事。感覺要把這個錢賺回來似的。

?2. 有很多的時候,某些“短板”,很可能是自己的幸運——就好像車不好所以才沒有開很快結果卻因為慢而避開了事故一樣。你有過這樣的經歷嗎?每個人都會有一些的,羅列出來,然后自己想想看,是不是會得到跟大家一樣的結論:“哦,原來我的運氣也挺好的!”

想了十幾分鐘,確實沒有想到什么。就想到自己平時做什么事情都是比較謹慎,或者說開車也是比較謹慎的,但也以為這樣,所以自己避開了很多的安全問題。

3. 有的時候,“先發(fā)優(yōu)勢”很重要,而另外一些時候,“后發(fā)優(yōu)勢”也很重要,那,不管是“先發(fā)”還是“后發(fā)”,如何才能發(fā)揮“優(yōu)勢”呢?這是個需要深入思考,深入觀察的問題。

想要發(fā)揮優(yōu)勢,那就是要去做起來了。其實不管是先還是后,時時刻刻思考并且前進才是該選擇的。

三十四、通往財富自由之路閱讀的第34天。2019年8月27日

今日閱讀第39章。為什么沒有人能準確預測市場價格的短期走向?

答案是沒有。

1、在很多時候,問題的質量決定了答案的質量。不恥下問本身沒有錯,但若問得不好,“不恥”就是白費的。

首先,關于“準確”。究竟要到什么程度才算是準確?若進行問答,對話很可能是這樣的:

甲:請問,股票價格的變動是否可以準確預測?

乙:請先定義“準確”。

其次,關于“是否”。這世間的絕大多數問題,就算簡單,也沒有簡單到只用“是”與“否”就可以直接完整地回答的地步,所以,當這樣的問題被拋出來的時候,最直接、最正確的答案是“不一定”或者“不知道”,因為無論“是”還是“否”,都是錯的、不準確的。

最后,關于“預測”。缺少一個限定——誰來預測?不可否認的事實是,不同的人在預測能力上的差異是巨大的,此為其一;如果信息完整度決定預測質量,那么不可否認,有一些人基于種種原因比其他人擁有的信息完整度高出許多個量級,此為其二。

以上三點簡要分析,在某種意義上可以算是一個“縝密思考”的最基本示例。

我的思考:一直很喜歡笑來老師的思維以及思考,真的是很縝密,有時候看完之后就是不明覺厲的感覺。不過這個不明也是在慢慢的變清晰了。

2、如果預測的準確率高到一定程度,例如60%以上(也就是說,10次里至少6次預測準確),那就一直預測下去。不僅要預測,還要用錢去“賭”——從長期來看,一定會賺錢,賺很多錢。你應該能明白,其實準確率不需要高到99%,哪怕是確定高于50%(例如51%),從長期來看,也“一定會賺錢,賺很多錢”。

我的思考:如果能夠預測長期,那么當預測的概率超過51%,那么就應該好好的去做了,不僅要去做,還要用錢去“賭”。

記得之前我就把這篇文章發(fā)給弟弟,然后當時我們就是讓老媽自己收了,結果第一次就輸了很多。

其實我還是覺得我們當時的思考長期看是對的,但是我們缺少了部分思考,因為倍數很高的原因,然后你的內心波動就會很大,你的本金有多少就一定概率決定了你的長期能有多長。假如像是對于比特幣,如果你想好了,并且真正的能做到長期拿住,那么長期來看的話,你是很大可能盈利的。因為最差的結局也就是全部歸零,但是這是你能接受的,因為不用你另外再有不確定性的付出。

3、統(tǒng)計概率知識是最基礎的“賺錢思維工具”(沒有“之一”)。我認為,任何希望自己將來進入投資領域的人,都應該補上這個基礎知識。

我的思考:接下來我們的看書計劃里面可以把統(tǒng)計概率知識這本書也列入其中。

4、如果做如下描述,爭議很可能幾乎沒有:

短期價格預測是不可能的。

長期價格預測是很可能的。

預測時間期限越長,預測難度越低。

我的思考:短期價格的預測其實就是在猜,跟拋硬幣沒有很大區(qū)別。而當你選擇了對的標的,那么長期看,成長是自然而然的事情,長期價格預測是有可能的,并且是時間越長,預測難度越低。

5、有一個概念,叫作“賭徒謬誤”,是指:

絕大多數賭徒傾向于相信之前的下注結果對當前下注有影響(至少是有一定的影響)。

賭徒之所以是賭徒,其實就是因為他們欠缺知識,無力理解和接受概率論中的那個重要概念:獨立事件。

有統(tǒng)計表明,無論是否學過概率論,真正不受“賭徒謬誤”影響的人,比例總是低于總人口的20%,也就是說,至少有80%的人或多或少會受“賭徒謬誤”影響——別震驚,事實就是如此。

我在第35節(jié)里提到了一個細節(jié)——“每個月只更新1次數據”,背后的原理是:

從一開始就要習慣于避開“短期思考”。

思考,常常是不由自主的。對不必要的事情,一旦不小心開始思考,然后竟然停不下來的話,我們就會不由自主地無法把注意力放到應該思考的重點上去。

雖然這不是容易的事,需要很久才能“習慣成自然”——起碼一年?但我覺得,若能在一年之內做到“習慣成自然”,已經是非常快、非常劃算的了,不是嗎?

我的思考:在閱讀這本書的過程中,不斷的刷新了自己的很多概念以及知識,并且在有這些概念后,你的系統(tǒng)就會清晰很多。對于,每個月只更新一次數據,我們已經開始這樣子做了,我們需要的就是持續(xù)的做,看看一年之后自己是不是就將這件事養(yǎng)成習慣了。

思考與行動

1. 我猜很多人得補課,因為我知道有很大比例的人,在此之前從未認真考慮過“假說”、“理論”、“原理”之間的區(qū)別。

在此之前,確實是沒有細分過這幾個東西。自己還是百度了一下,結果在簡書上找到了比較簡單的內容。

原理:指具有普遍意義基本規(guī)律,或者是規(guī)律的闡釋。原理是在人們大量觀察、實踐的基礎上,經過歸納得出的;既能指導實踐,又必須經受實踐的檢驗。

理論:理論是指關于事物的理解和論述,用來解釋一種或一系列現象。理論的反義詞是實踐,如“理論與實踐相結合”。

假說:假設的學說。是指根據已知的事實和原理,對自然現象及其規(guī)律性提出的推測性說明。

假說是理論的前身,理論是原理的前身,從假說到理論,再到原理,越來越接近事物的本質。一切的理論在沒被證實之前都是假說,理論是證實了的假說,原理是對理論的歸納,并運用于實踐,改造人們的生活。

2. 還有另外一些人得補更基礎的課:他們很可能一直以來習慣于把“有爭議”當作是“沒道理、站不住腳、不需要相信”的標志……殊不知,“有爭議”本身并不能判斷對錯。

“有爭議”在我看來并不是沒有道理,只是并不能得到普遍性的認可。就是有一些人認可,一些人不認可的意思。但是內容正不正確,之所以說有爭議,就是沒有明確的答案。

3. 大多數人都需要去補課,統(tǒng)計學與概率論——你是成年人,你必須自己想辦法,我能做到的只有“提醒你:你必須補課”。

接下來會把這個列入閱讀計劃中,因為我們是想要學習投資的人,而這個基礎知識必須補上。

4. 有人說,交易所其實就是賭場,交易額就是“總下注金額”,交易費就是“抽水”……說實話,這說法是對的。不過,雖然交易所里也有很多賭徒,但是賭場里卻很少有投資者。那么,“賭徒”與“投資者”之間的區(qū)別究竟應該是什么呢?其實這篇文章里已經給出了答案。

“賭徒”完全就是靠賭,只要有抽水,那么長遠來看,“賭徒”就永遠都是輸家。并且,抽水比例越高,輸的越快。

而“投資者”中,有一部分也是賭徒,那就是那些猜測短期價格的人,他們其實與賭徒無異。

而另外一部份人,他們懂得選好可持續(xù)發(fā)展的標的,然后長期持有。

5. 復習過去的文章,結合今天的文章,想想為什么給自己的資金“判刑”的刑期越長越好?這么做,給自己帶來的變化都有哪些?

過去的文章,這兩天會一部分一部分復習,早上看了一下,真的過去一個月剛看過的文章,其實很多已經忘了,或者說因為沒有實踐,因為沒有用起來,所以對于我價值不高。我要做的是要踐行起來,讓學習的東西真正進了腦子,平時一需要就拿出來。

給自己的資金最好是判上無期徒刑,時間越久越好,假設你看重的是一個公司的未來,那么當這個東西發(fā)展的越久就會越好,那么你的刑期自然是越久越好。

并且,你關注的是長期,所以你就會自然而然的把注意力從短期移開。

會帶給你自己的變化是:讓你自己越來越淡然,因為你看的是未來,是長期,而不是短期。

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