最近在思考"黑天鵝"這個話題.黑天鵝指的難以預(yù)測卻影響巨大的事件,說是歐洲的天鵝從來是只有白色的,直到歐洲人殖民澳大利亞后才發(fā)現(xiàn),居然有黑色的天鵝,雖然可能只有少量,但是黑天鵝的出現(xiàn),直接否決了"天鵝都是白色"這個命題. .

對"黑天鵝"最反感的應(yīng)該是經(jīng)濟學(xué)家和金融行業(yè)從業(yè)人員了.堂堂諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者Robert C. Merton合作創(chuàng)立的"美國長期資本管理公司(簡稱LCTM)"這一對沖基金在金融市場上曾所向披靡,94年~97年三年時間資產(chǎn)凈增長2.84倍,從12.5億升至50億美元.其苦心建立的LTCM數(shù)學(xué)模型的統(tǒng)計學(xué)核心在于正態(tài)分布,通過正態(tài)分布模型去預(yù)測未來經(jīng)濟的發(fā)展方向,即便預(yù)測結(jié)果和實際有偏差,那偏差也是可控的.然而市場不知發(fā)什么神經(jīng),98年金融危機時出現(xiàn)的小概率事件和LCTM預(yù)測的結(jié)果完全相反。就因為這一次事情,導(dǎo)致LCTM在幾個月之內(nèi)即瀕臨破產(chǎn)。

對于這個問題,我有看過一些暢銷書,只是覺得里面的內(nèi)容垃圾太多,特別是老外編寫的書,滿篇嚼舌根,一直在嘗試統(tǒng)計的無效性,批判正態(tài)分布的錯誤。

其實統(tǒng)計模型本身沒有對錯,關(guān)鍵是是否認識到事物的本質(zhì)。風(fēng)險是否可以作為一個單獨的統(tǒng)計量存在?是否存在風(fēng)險守恒這一概念,即較長的一段時間內(nèi),一群人通過理性去進行生產(chǎn)活動時,其所有人的平均風(fēng)險是不變的?即某一段時間預(yù)測方法非常準,毫無風(fēng)險,但是過一段時間預(yù)測方法就會失效。如果是這樣,那么風(fēng)險就會服從負指數(shù)分布,由此可以理解“黑天鵝”這一情況了。

其實生活中常常有這種現(xiàn)象。比如說看書的時候,一個人在一段時間內(nèi)對于知識的攝入是有限的,那么在這有限的時間里,就會出現(xiàn)“大部分時間看到?jīng)]用的內(nèi)容,而很小一部分時間看到的內(nèi)容又極為有用”。

這么說來,老外編的暢銷書干貨數(shù)量也是服從負指數(shù)分布了。

社會上還有很多負指數(shù)統(tǒng)計分布的典型，有時間再繼續(xù)寫。