季天鶴，本科北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系，碩士ESSEC MBA金融市場(chǎng)方向
一、課程介紹
- 金融-增進(jìn)收益：余額寶、助學(xué)貸款、消費(fèi)貸款、信用卡
- 金融-減少風(fēng)險(xiǎn)：欠債不還、套牢踏空、周轉(zhuǎn)不開、有價(jià)無市
二、紙幣和硬幣
- 總量：約6萬億元
- 用途：
貨幣用途：支付手段、財(cái)富貯藏
實(shí)物用途：作為財(cái)富象征/印刷品：炫富、收藏、宣傳 - 好處：
通用，無需設(shè)備
簡(jiǎn)單，沒有門檻
可靠，不會(huì)盜刷
私密，不留記錄
情感，真花了錢 - 不便：
運(yùn)輸不便（個(gè)人、銀行）
保存不便（體積大）
找零不便（公交、500歐大額）
點(diǎn)數(shù)不便（百元、點(diǎn)鈔）
記錄不便（對(duì)賬）
沒有利息 - 風(fēng)險(xiǎn)：
假幣：被發(fā)現(xiàn)的人受損
搶劫偷盜遺失
污損/腐蝕/殘缺
鑄幣稅：發(fā)行方財(cái)富增加，通常指政府
通貨膨脹 - 玩法：
感謝高科技拯救我們
持有一定量的紙幣
和陌生人使用紙幣
妥善保存
仔細(xì)辨認(rèn)假幣
三、存款
- 種類：
本幣和外幣
活期和定期 - 用途：
貯藏：未來消費(fèi)
支付：存款轉(zhuǎn)賬
投資：利息收益
擔(dān)保：簽證/結(jié)婚2333 - 好處和風(fēng)險(xiǎn)：
方便：容易攜帶、支付
安全：密碼保護(hù)、不怕蟲蛀假幣
有利息：紙幣無利息
交易記錄：流水
盜刷、擠提（存款人集中大量提取存款）、取現(xiàn)、IT系統(tǒng)故障 - 期限和利率
提前取現(xiàn)：按支取入活期利率計(jì)
利率變化：無影響（利率調(diào)整后仍按存入時(shí)利率計(jì)）
利率前景：長(zhǎng)期限/短期限，例如預(yù)計(jì)兩年后三年期利率要漲，那么先存一個(gè)兩年期，到期后再存一個(gè)三年期可能比直接存一個(gè)五年期收益要好
四、貸款
- 種類和用途
助學(xué)貸款、購房貸款、消費(fèi)貸款、信用卡等
寅吃卯糧：錢不夠/勉強(qiáng)夠（錢花出去后應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力降低）
投資：例如自己出10w，借40w，貸款成本5%每年，項(xiàng)目收益10%每年。1年后，收益5w，還銀行2w，收益3w；如果不借錢，收益只有1w - 玩法：
期限
頻率：1月1付？
方式：每月還款金額相同？不同？
利率：期限長(zhǎng)利率高。例如5年以上公積金貸款利率4.25%，5年定期存款利率5.225%，買房子50w首付自己有，但不用，選擇公積金貸款，50w存銀行
現(xiàn)金流：和收入的關(guān)系
信用卡：消費(fèi)額度/節(jié)省利息（例如買10w東西，用信用卡付，10w存銀行一 個(gè)月拿到300利息，賺這300元）/支付手段、免息還款期限、取現(xiàn)/透支/分期/信用記錄、盜刷
五、股票
- 收入－費(fèi)用－利息－稅＝分紅
- 股價(jià)漲跌（打新股/高拋低吸）
-
基本面（宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)和上市公司基本情況）
資金面（主力資金的動(dòng)向，主力資金大量買入一支股，那這支股遲早會(huì)漲，大量賣出，那這支股遲早會(huì)跌）
技術(shù)面（用來觀察和預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)走勢(shì)和內(nèi)在規(guī)律的一些指標(biāo)和方法，主要包括交易量、股價(jià)的新高點(diǎn)和新低點(diǎn)、技術(shù)圖形等） - 追漲殺跌/套牢/莊家
- 錢要少/心態(tài)要好
六、債券
- 利息，價(jià)格變動(dòng)，再投資
- 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：潮起潮落（利率上升，債券價(jià)格下降）
- 違約風(fēng)險(xiǎn)：斷崖蹦極
- 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：干等到期（想賣出債券時(shí)賣不掉）
- 凈價(jià)是指扣除按債券票面利率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息后的債券價(jià)格，全價(jià)等于凈價(jià)加上應(yīng)計(jì)利息。
七、外匯
- 報(bào)價(jià)：1美元usd兌換
- 現(xiàn)鈔/現(xiàn)匯買入價(jià)，賣出價(jià)，銀行賺差價(jià)
- 利息+升值/貶值：例如套息交易，在歐洲借錢成本2%，在中國存款利息4%，會(huì)產(chǎn)生泡沫
- 利率前景+風(fēng)險(xiǎn)
八、基金
- 封閉式基金、開放式（股票、混合、貨幣、債券、QDII）基金
- 2014/12/31 余額寶資金去向85%為銀行存款、8%為債券投資、7%為買入返售金融資產(chǎn)
- 團(tuán)購：打新，指數(shù)
- 代理：基金經(jīng)理
- 議價(jià)：存款（靈活利率）
- 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)/流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
九、房產(chǎn)
- 收益：居住，學(xué)區(qū)，省房租
- 成本：自住無法收房租是一種損失，利息
- 例：房?jī)r(jià)300w，房租6w，收益率僅2%，銀行利息4%，房子賣掉錢存銀行，租房，一年還賺6w
- 二手房vs新房
- 租房vs買房
