書(shū)名：韭菜的自我修養(yǎng)
作者：李笑來(lái)
出版社：江蘇鳳凰文藝出版社
出版年：2018-9-21
一共分為22篇小文章，比起《財(cái)富自由之路》的50問(wèn)少了很多，不過(guò)邏輯和思路還是值得學(xué)習(xí)的。
前言：
講了書(shū)名的由來(lái)，值得學(xué)習(xí)的是作者不斷厘清自己的概念的好習(xí)慣。
1、 《他們所說(shuō)的“韭菜”究竟是誰(shuí)？》這里給出了韭菜的定義：
從人們經(jīng)常的造句，能看出“韭菜”一般指交易市場(chǎng)里的勢(shì)單力薄的散戶；與之相對(duì)的“莊”，一般指交易市場(chǎng)里財(cái)大氣粗的大戶。
李笑來(lái)的精確定義：
所謂的“韭菜”，指的是在交易市場(chǎng)中沒(méi)賺到錢(qián)甚至賠錢(qián)的勢(shì)單力薄的散戶。
“韭菜”的常見(jiàn)特征：
他們眼中缺乏基本的閱讀能力。他們是那種買一輩子?xùn)|西都不讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的人，他們是那種無(wú)論拿到什么，都要問(wèn)別人怎么用的人……特別常見(jiàn)吧？
2、《“韭菜”的宿命從那一刻開(kāi)始》，第二篇寫(xiě)了個(gè)市場(chǎng)定律
交易市場(chǎng)里有很多特別氣人的定律，比如：
一旦你需要錢(qián)的時(shí)候，市場(chǎng)價(jià)牛會(huì)大跌！
對(duì)所有新手來(lái)說(shuō)，這個(gè)定律幾乎永恒不變：
你一買，它就開(kāi)始跌；
你一賣，它就開(kāi)始漲……
對(duì)新手來(lái)說(shuō)，有兩句話很重要：
連你都開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，牛市就要結(jié)束了；
你就應(yīng)該干看著，啥都不買……到了熊市，等到大家都罵娘的時(shí)候，再開(kāi)始始買買買！
3.《亡羊補(bǔ)牢的“韭菜”才有前途》，這里講了重要的原則：永遠(yuǎn)不要“梭哈”（全入）（另外一個(gè)角度，根據(jù)凱利公式也不能全入，之前整理過(guò)一篇根據(jù)凱利公式來(lái)進(jìn)行倉(cāng)位管理）
人越窮，賺錢(qián)的欲望就越強(qiáng)烈，所以常常不惜鋌而走險(xiǎn)。許多人投資一上來(lái)就“ALL IN”（全入），甚至不惜借錢(qián)投資。
兩個(gè)人在絕對(duì)公平的情況下賭博拋硬幣，每局一萬(wàn)美元，輸贏比例應(yīng)該是1:1。但是，如果一個(gè)人本金30萬(wàn)，一個(gè)人3萬(wàn)，輸?shù)暮芸赡苁潜窘鹕俚娜恕?/p>
最終決定輸贏的不是“運(yùn)氣”，而是“實(shí)力”。
在交易市場(chǎng)里，實(shí)力有一個(gè)清楚的定義：
長(zhǎng)期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流。
重要原則：
控制倉(cāng)位：永遠(yuǎn)要保留一定比例或者起碼一定數(shù)量的現(xiàn)金。
正確的做法是：
還有錢(qián)的話，就慢慢建倉(cāng)；錢(qián)不夠的話，就在場(chǎng)外拼命賺錢(qián)。
4、《交易者們最應(yīng)該掌握的能力》，這篇的核心是投資者和投機(jī)者的區(qū)別——是否善于學(xué)習(xí)
投資者和投機(jī)者的區(qū)別并不在于“短期”或“長(zhǎng)期”。投資也可以很短期，投機(jī)也可以很長(zhǎng)期。李笑來(lái)這樣區(qū)分投機(jī)者和投資者：
投機(jī)者拒絕學(xué)習(xí)，投資者善于學(xué)習(xí)。
交易之前，認(rèn)真研究，深入學(xué)習(xí)；交易過(guò)后，無(wú)論輸贏，都要總結(jié)歸納，修正自己的觀念和思考，以便完善下一次的決策。——這么做的 人，在我眼里都是投資者，哪怕他們是“快進(jìn)快出”。
如果你發(fā)現(xiàn)自己必須向別人咨詢，或者必須“打探小道消息”才能決定交易的方向，那么說(shuō)明你竟然真的就是一根所謂的“韭菜”，因?yàn)槟闳徊欢约赫谧龅慕灰住?/p>
交易之前，認(rèn)真研究，深入學(xué)習(xí)；交易過(guò)后，無(wú)論輸贏，都要總結(jié) 歸納，修正自己的觀念和思考，以便完善下一次的決策。這點(diǎn)我覺(jué)得這點(diǎn)很棒，努力做到成為合格的投資人。
5.《擺脫“韭菜”宿命的一個(gè)觀念》，這篇核心：交易市場(chǎng)并非“零和市場(chǎng)”
“韭菜”的錯(cuò)誤認(rèn)知：
所謂的交易，是一種“零和游戲”。
也就是說(shuō)，他們相信自己賺到的錢(qián)，是別人賠掉的錢(qián)；或者反過(guò)來(lái)說(shuō)，他們自己賠掉了多少錢(qián)，一定被別人賺走了同樣數(shù)額的錢(qián)。
正確認(rèn)知應(yīng)該是：
交易市場(chǎng)里有個(gè)最大的作用力：經(jīng)濟(jì)周期。或者通俗點(diǎn)講，就是牛熊交替。
絕大多數(shù)人都賠錢(qián)了，大量的人賠掉的總金額，是少數(shù)人賺到的總額的無(wú)數(shù)倍。所以，這根本就不是“零和游戲”。
在牛市里，絕大多數(shù)人都賺到錢(qián)了，少數(shù)人賠掉的金額，全然抵不上那么多人賺到的總數(shù)；在熊市里，“時(shí)機(jī)錯(cuò)了”是最本質(zhì)、最合理、最有指導(dǎo)意義的正確解釋，甚至應(yīng)該是唯一的合理解釋。
所以現(xiàn)在下行周期的時(shí)候要控制杠桿，安全第一。
6.《“韭菜”缺乏禮貌的根本原因》，這篇談的是：交易的本質(zhì)。
本質(zhì)上來(lái)看，一切的交易，都是思考不一致的結(jié)果。
思考深入的人有著天然 而又真誠(chéng)的禮貌：空軍（賣家）和多軍（買家）擦肩而過(guò)，互道一聲珍重……
某心理學(xué)家得出了結(jié)論：這世界沒(méi)有什么壞人，只有好人、笨蛋和病人。在我看來(lái)，很多病根本就是笨出來(lái)的。當(dāng)年，讀 完這篇論文，一下子覺(jué)得世界“變得”更陽(yáng)光了！
感謝：歐的理論就是……以上全錯(cuò)，都是SB。顯然他的胸懷和格局是不夠的。這點(diǎn)需要批判性思考。正如蘇東坡和佛印的故事，佛眼看人人皆佛，魔眼看人人皆魔。
7.《誰(shuí)說(shuō)“韭菜”不在乎尋找價(jià)值》，這篇核心：“時(shí)機(jī)”在“價(jià)值投資”中的重要性
在錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)做了交易決策，其后最正確的對(duì)策是：
等待下一個(gè)正確的時(shí)機(jī)。
在正確的時(shí)機(jī)面前，哪怕連“價(jià)值”這個(gè)寶貝都顯得弱不禁風(fēng)、無(wú)能為力。
“價(jià)值投資”的缺陷：
雖然它是對(duì)的，但它只能解釋一小部分的世界。
感想：不但是價(jià)值投資的時(shí)機(jī)，其他事情的時(shí)機(jī)也是一樣，天時(shí)地利人和，天時(shí)是第一位的。
8.《“韭菜”不缺耐心缺的是實(shí)力》想辦法提高自己的實(shí)力
想要擺脫“韭菜的宿命”，只有一個(gè)辦法：提高自己的實(shí)力。
實(shí)力的一個(gè)清楚的定義：長(zhǎng)期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流。
另外一個(gè)重要的原則：控制倉(cāng)位，永遠(yuǎn)要保留一定比例或者起碼一定數(shù)量的現(xiàn)金。
感想：現(xiàn)金流是基礎(chǔ)，可以是房租、版稅、企業(yè)收入、利息、股息等。
9.《喜歡冒險(xiǎn)的最終都是“韭菜”》對(duì)于冒險(xiǎn)的理解
借錢(qián)沖入交易市場(chǎng)，加上杠桿，在沒(méi)有專業(yè)技能的情況下去玩期貨……這些都不是“冒險(xiǎn)”，干脆就是“找死”。尤其是在區(qū)塊鏈資產(chǎn)交易市場(chǎng)里，更是如此。
韭菜們即便已經(jīng)粉身碎骨，他們還是相信：“要是有人肯再借我一點(diǎn)錢(qián)……哼！我一定會(huì)翻身的！”
想要擺脫“韭菜的宿命”，你必須學(xué)會(huì)的一個(gè)觀念是：
能不冒險(xiǎn)絕不冒險(xiǎn)。
即便是必須冒險(xiǎn)的時(shí)候，也要讓傻瓜們冒險(xiǎn)，自己在一旁通過(guò)觀察獲得經(jīng)驗(yàn)。
（用別人的錢(qián)。或者盯著別人冒險(xiǎn)！）
感想：我也是這么做的，有創(chuàng)業(yè)想法的時(shí)候，加入一家科技園，學(xué)習(xí)別人創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)。
10.《更可怕的是不計(jì)成本地冒險(xiǎn)》回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比，上一章的進(jìn)階篇：
“韭菜”是沒(méi)有“止損”這個(gè)概念的。學(xué)會(huì)止損。
若拿出“冒險(xiǎn)”的本金是500元，而可能的收益是50元。那么，你可能的損失是500元，可能獲得的收益是50元。你的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比為：50：500=10%。若設(shè)置止損線，在本金損失50元的時(shí)候及時(shí)止損。那么，你可能的損失是50元，可能獲得的收益是50元。你的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比為：50：50=1：1——相當(dāng)于拋硬幣。并且，這跟拋硬幣還是有很大區(qū)別的。因?yàn)榻灰资怯惺掷m(xù)費(fèi)的。拋硬幣是“零和游戲”，你所從事的這項(xiàng)交易就是“負(fù)和游戲”。韭菜之所以是韭菜，就是因?yàn)樗麄儾挥?jì)成本地冒險(xiǎn)。
感想：止損的重要性。
11.《止損線究竟如何制定才合理》核心：止損線的設(shè)置
“不要太貪心！”想想可以，卻根本做不到。
“做更壞的打算”永遠(yuǎn)比“盲目樂(lè) 觀”更靠譜。
若交易標(biāo)的日常波動(dòng)幅度為25%，你的“最大可忍受虧損”應(yīng)該比25%高，比如40%。設(shè)置止損線的應(yīng)考慮的重要因素是：交易標(biāo)的的日常波動(dòng)幅度。
感想：我理解說(shuō)的是要根據(jù)不同的投資品設(shè)置對(duì)應(yīng)的止損線。
12.《頻次才是決定一切的根本因素》核心：交易頻次
交易頻次越高，交易越接近“零和游戲”。
韭菜想要翻身，只有一條路可走：降低交易頻次……降低降低再降低。
頻繁交易的結(jié)果就是交易手續(xù)費(fèi)積累，積累到吞噬你的所有利潤(rùn)和本金。
在交易市場(chǎng)里：越是短期的預(yù)測(cè)，越接近于拋硬幣；越是長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)，越容易接近真實(shí)的邏輯推斷……
降低交易頻次的本質(zhì)，是拒絕拋硬幣，堅(jiān)持邏輯推斷。
13.《到底最后是誰(shuí)在割誰(shuí)的韭菜呢》韭菜的錯(cuò)誤
所謂的“韭菜”其實(shí)常常并不是被別人割，在更多的情況下，他們是被自己割的！
他們犯的錯(cuò)誤拆解開(kāi)來(lái)有三個(gè)：
先是不能正確識(shí)別價(jià)值和價(jià)格，做出了錯(cuò)誤的購(gòu)買決定；
而后依然不能正確識(shí)別價(jià)值和價(jià)格，所以做出了錯(cuò)誤的出售決定；
最后還是不能正確識(shí)別價(jià)值和價(jià)格，但是全然不自知，認(rèn)為是 別人欺騙了他們，自己“被割了韭菜”……?
感想：我理解為最大的風(fēng)險(xiǎn)源是自己。
14.《我要是在那里賣這里買就好了》幻覺(jué)
所有的韭菜都有幻覺(jué)。每一天，甚至每時(shí)每刻，他們都在盯著K線圖。時(shí)不時(shí)地，他們的腦子里就會(huì)浮現(xiàn)出一個(gè)念頭：
唉！我要是在那里賣出（眼瞅著某個(gè)價(jià)格高點(diǎn)），然后在這里再買入（目光挪到某個(gè)價(jià)格低點(diǎn)）……就好了！
等你一點(diǎn)一點(diǎn)進(jìn)步，離開(kāi)“注定成為韭菜”的那條路之后，你自然會(huì)明白：
作為交易市場(chǎng)中的一分子，你不大可能在最高點(diǎn)買出，也能難在最低點(diǎn)買入……
為什么呢？理由很清楚也很簡(jiǎn)單：
最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，都是因?yàn)橐恍〔糠纸灰渍叩摹皼_動(dòng)”造成的……
最高點(diǎn)、最低點(diǎn)的共同特征：
在任何“最低點(diǎn)”“最高點(diǎn)”的價(jià)格上，成交量都很少。
感想：理性分析買不到最低點(diǎn)的，也賣不到最高點(diǎn)。所以定投……
15.《人怎樣變壞的就會(huì)怎樣變傻的》反思
進(jìn)入交易市場(chǎng)的人們，從來(lái)不缺痛苦，因?yàn)橥纯噙@東西幾乎漫天飛舞；于是，真正稀缺的只有一樣?xùn)|西：
反思
痛苦加反思等于進(jìn)步。——橋水基金老板雷·達(dá)利歐
感想：達(dá)利歐的思想核心就是反思。
16.《正確地提升收益風(fēng)險(xiǎn)比的方法》
回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比=可能的回報(bào)÷可能的風(fēng)險(xiǎn)
減小分母，可行的手段有這么幾個(gè)：
調(diào)整止損線，降低自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
降低每次的交易金額在總資金的占比
提高自己在場(chǎng)外的賺錢(qián)能力（或者募資能力）
而加大分子呢？有什么可行的手段？
選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標(biāo)的
選擇最佳的交易時(shí)機(jī)（比如，若干次暴跌之后再買）
放長(zhǎng)持有時(shí)間（比如，穿越一次以上的牛熊）
前提：
我的生活消費(fèi)水平很一般，平日里花不了多少錢(qián)。并且我在進(jìn)入 交易市場(chǎng)之前，就是個(gè)生活相對(duì)富足的所謂“中產(chǎn)階級(jí)”。于是，當(dāng) 我進(jìn)入交易市場(chǎng)的時(shí)候，相對(duì)來(lái)看，我的“變現(xiàn)”欲望閾值比較高， 或者是“極度高”；所以，形成了良性循環(huán)：分子越來(lái)越大，分母相 對(duì)越來(lái)越小……
感想：控制欲望，在分子分母兩端優(yōu)化，提高勝率。
17.《其實(shí)真不是誰(shuí)都能去做早期的》
真不是誰(shuí)都能去做早期
首先，早期投資者的失敗項(xiàng)目比成功項(xiàng)目多很多倍。
其次，早期投資者其實(shí)投不進(jìn)去很多錢(qián)。
最后也是最重要的，早期投資者，由于自己的“早期”，所以只能成為長(zhǎng)期投資者。
“韭菜”們思考片面，他們永遠(yuǎn)只看“單價(jià)”，進(jìn)而得出結(jié)論“現(xiàn)在已經(jīng)太貴了！”，于是，他們總是去找“更便宜的”，總是去找“更早的機(jī)會(huì)”……殊不知，這種片面的思考，恰恰是無(wú)形的鐮刀，正在一茬一茬地割著自己。
做早期投資，必須有能力投100個(gè)50萬(wàn)的項(xiàng)目，即，如果一個(gè)項(xiàng)目投50萬(wàn)，那么得準(zhǔn)備好5000萬(wàn)才行……
韭菜，顯然是不滿足時(shí)機(jī)條件的。不夠格，卻要跳著腳去做，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)被無(wú)限放大。
14.《你要學(xué)的不是項(xiàng)目分析能力》
韭菜們依葫蘆畫(huà)瓢去研究“項(xiàng)目分析能力”的時(shí)候，和錢(qián)鐘書(shū)筆下“小鎮(zhèn)里研究時(shí)髦的女人們”一模一樣，都花了時(shí)間，都花了精力，結(jié)果卻只能是東施效顰。
正確做法是：
進(jìn)場(chǎng)之后，不要?jiǎng)樱瓷弦荒曛笤賱?dòng)手買。
只買交易量最大的那么一兩個(gè)或者兩三個(gè)標(biāo)的。
一個(gè)定律：
在交易市場(chǎng)上，漲得猛的，會(huì)漲的更猛；跌的狠的，會(huì)跌的更狠……于是，
所有東西都在漲的時(shí)候，一定要選那個(gè)漲得最猛的；因?yàn)楦怕噬蟻?lái)看，或者說(shuō)，市場(chǎng)再教育你，它更可能漲；
在所有東西都在跌的時(shí)候，一定要選那個(gè)跌得最少的；因?yàn)楦怕噬蟻?lái)看，或者說(shuō)，市場(chǎng)再教育你，它最抗跌……
感想：看到這點(diǎn)在反思最近的幾個(gè)投資……
19.《韭菜沒(méi)有生活甚至沒(méi)有性生活》核心：你要有生活
韭菜們的生活，甚至性生活，究竟被什么剝奪了呢？
對(duì)喪失機(jī)會(huì)的極度恐懼。Fear of Missing Out,縮寫(xiě)FOMO，另一說(shuō)是Fear of Missing Opportunity。
FOMO幾乎是最有群眾基礎(chǔ)的東西，而且越是底層，越容易被它左右。你看看傳銷或微商的宣傳口號(hào)就知道了，幾乎是千篇一律的：
你已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了XXX，后來(lái)你又錯(cuò)過(guò)了YYY，現(xiàn)在你還想錯(cuò)過(guò)ZZZ嘛？！
越是缺乏機(jī)會(huì)的人越是容易被這樣的句式煽動(dòng)。
尷尬的是，你已經(jīng)入場(chǎng)了。更尷尬的是，你已經(jīng)深刻地體會(huì)到了FOMO……那怎么辦？
從今天開(kāi)始，更加努力更加認(rèn)真地生活！
一定要學(xué)會(huì)自?shī)首詷?lè)，把大量的時(shí)間用于認(rèn)真生活。
感謝：健康第一、家庭第二、學(xué)習(xí)和工作第三，努力認(rèn)真生活。
20.《孤獨(dú)是成功交易者最寶貴的品質(zhì)》孤獨(dú)
“特立獨(dú)行且正確”，才能產(chǎn)生巨大的交易價(jià)值。
處事判斷原則：
聽(tīng)大多數(shù)人的話
參考少數(shù)人的意見(jiàn)
自己做決定
重要的是后面兩點(diǎn)：
參考少數(shù)人的意見(jiàn)
自己做決定
隨著時(shí)間推移，你的思考越來(lái)越深入，最終的結(jié)果是，“少數(shù)人”不存在了。于是，只剩下一條：
自己做決定
“孤獨(dú)”是促進(jìn)生產(chǎn)力的最佳方式之一。一定要善待自己的孤獨(dú)，這非常重要。
在交易市場(chǎng)里，這一點(diǎn)非常明顯：
你必須，也只能為自己的決策負(fù)責(zé)。
到最后，你會(huì)明白，你最終的收益和你的孤獨(dú)程度一定會(huì)同比增加，高度一致。
感謝：孤獨(dú)是一種主觀自覺(jué)與他人或社會(huì)隔離與疏遠(yuǎn)的感覺(jué)和體驗(yàn)，是每個(gè)人在成長(zhǎng)的過(guò)程中很重要的一種體會(huì)，只有經(jīng)歷了孤獨(dú)，我們才能變得更加強(qiáng)大，也只有承受孤獨(dú)，人生才會(huì)更加有意義。
21.《生活之外還必須有工作和學(xué)習(xí)》
成功交易者的一個(gè)基本素質(zhì)就是：
在任何時(shí)候都持有一定比例（或者起碼一定數(shù)量）的現(xiàn)金。
成功的交易者都知道，自己最需要的，除了現(xiàn)金之外，就是自身的成長(zhǎng)。
首先，投資也好交易也罷，絕對(duì)不能當(dāng)作“全職工作”……因?yàn)槟?一旦“全職”，你就沒(méi)辦法成長(zhǎng)了，你必須把大量的時(shí)間花在生活 上、其他的工作上以及學(xué)習(xí)上……否則，你只能是另外一根韭菜。 更重要的是，投資也好交易也罷，尤其絕對(duì)不能當(dāng)作一個(gè)“拿薪 水”打工的工作。一旦你拿著薪水，你的腦子就開(kāi)始被往另外一 個(gè)方向上塑造。為什么“孤獨(dú)”是這個(gè)領(lǐng)域里最重要的品質(zhì)之一？ 再給你個(gè)理由：因?yàn)槟悛?dú)自一人的時(shí)候，沒(méi)有“表現(xiàn)”“表演”的刻 意或者需求。人在被觀察的時(shí)候，都會(huì)動(dòng)作變形——這也是為 什么國(guó)際臺(tái)球比賽選手在家里隨隨便便都可以打個(gè)滿貫，到了 國(guó)際決賽的時(shí)候，想打出個(gè)滿貫就沒(méi)那么隨便沒(méi)那么容易了的 原因，因?yàn)樗麄兯w會(huì)到的外部觀察影響了他們的行動(dòng)。
感謝：我已充分認(rèn)識(shí)到學(xué)習(xí)的重要性。
22.《認(rèn)識(shí)周期識(shí)別周期和把握周期》核心：周期
韭菜們喜歡談趨勢(shì)，而周期是他們腦子里根本不存在的概念。他們頂多會(huì)說(shuō)：
“現(xiàn)在是上升趨勢(shì)……”
“現(xiàn)在是下降趨勢(shì)……”
或者，“這是大趨勢(shì)！”
真正的趨勢(shì)常常需要在多個(gè)周期（至少2個(gè)）之后才能真實(shí)展現(xiàn)。
現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)里沒(méi)有直線，只有波（動(dòng)）。
一個(gè)上升與一個(gè)下降構(gòu)成一個(gè)周期。
關(guān)注周期，以及多個(gè)周期背后顯現(xiàn)出來(lái)的真正趨勢(shì)，會(huì)給你一個(gè)全新且更為可靠的世界和視界。
所有的韭菜都骨子里認(rèn)為自己正在交易的標(biāo)的并非刻意持續(xù)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的……
所以他們才“快進(jìn)快出”，所以他們根本無(wú)法長(zhǎng)期持有，所以他們才“絕對(duì)沒(méi)有辦法降低交易頻率”……
“我喜歡的周期是永遠(yuǎn)……”——巴菲特
仔細(xì)觀察體會(huì)絕大多數(shù)交易者的情緒。
感謝：目前周期不可說(shuō)，按照周導(dǎo)師的話來(lái)說(shuō)：百年未有之大變局。
拓展鏈接：
END.
大家好，我是阮建清，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，希望我的文章能幫助更多朋友實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。
