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說起債券，很多人第一印象多半是大爺大媽們在銀行門口排長隊買國債的情景。但年輕人通常對此不屑一顧，國債雖安全但通常只有4%～5%的收益率，但流動性上又不如收益率差不多的貨幣基金，因而買債券通常不是年輕人理財的必選項。

但債券可不只有國債！并且只要投資得當，債券投資實現年化7%收益率可以說輕而易舉。今天我們就來聊聊，投資小白怎么開始債券投資，并獲得7%的年化收益率。

債券也可以像股票一樣自由買賣

是的，不止是銀行柜臺，債券也可以在深滬兩市公開買賣。只需做兩個準備工作：首先是找券商開個證券賬戶；其次就是至少準備1000元，因為1張債券面值為100元，最低交易單位為10張，也就是1000元。

之后，你就可以輸入債券代碼、買入價和數量開始買買買啦！而且債券采取的是T+0交易，也就是你買到債券的下一刻就可以選擇賣出了！

債券收益怎么算？

整體而言，影響債券最終收益的主要是三個要素：利息、資本利得和手續費。

利息：根據債券票面的利率得出，但有兩點需要注意，一是債券的利息是按天計算的，也就是說你持有一天就能拿一天的利息；二是如果你持有企業債到付息日，是需要支付20%的利息稅的！這20%的利息稅有沒有可能合理避開？我們賣個關子后面來解答~

資本利得：有一個更通俗的說法是買賣差價。因為債券一旦公開在二級市場買賣，那它之后的價格就會在初始100元上下浮動，因此在債券持有的不同時期買賣差價都不一樣；

手續費：跟買股票需要付印花稅、過戶費類似，債券買賣過程中，會分別收萬分之二的手續費。

那不同時期債券買賣收入會有什么不同呢？讓我們來舉幾個例子，理解一下債券的收入計算。

A公司債券于2017年9月1日發行，2020年8月31日到期，票面利率10%，一年付息一次。小明很看好A公司的運營狀況，發行之日即購入A債券100張，即10000元。

情景一：年底了小明手頭有點緊，準備12月15號把這1000塊的債券賣出。這時候他已經持有106天，可以獲得利息290.4元（1000*10%/365*106），所以本息總額為10570.4元（102.8*100+290.4），扣除買賣4元手續費，最終收益10566.4元；

情景二：小明決定長期持有A債券，不知不覺債券已經持有滿一年，8月31日為付息日。那么此時小明的債券收益是多少呢？不賣出就沒有手續費用，但需要扣除1000元利息的利息稅，那么本息總額為10700元；

20%的利息稅可以省！

怎么??？你可以在付息之前把債券賣掉??！此時獲得的就是純利息！

在上面這個案例中，如果小明不持有到付息日（8月31日），而是提前半個月賣出，那么本息總額就會是10784.9元！神奇嗎？即使債券票面價值更低，但最終的收益卻更高了，關鍵就在利息稅上！

年化7%的債券哪里找？

現在關于債券的基礎知識你已經略知一二了。那么說好的年化7%債券去哪兒找呢？三大指標給你指路！

第一，看債券發行人。債券投資的風險小，但并非沒有違約風險，因而一定要通過關注債券發行企業的經營狀況及信用評級來篩選。一般來講，有政府/國字頭背景或者是BAT系的企業出現違約的情況較少；

第二，看債券流動性。如果沒有一直持有到期的決心，建議買日成交額大、流動性好的債券，以便選擇好時機賣出獲取利潤；

第三，避開付息期買賣債券。付息期前大家都會避免繳利息稅而賣出債券，如果在這個時期買入，要么吃債券面值下跌的虧要么吃20%利息稅的虧，你準備吃哪個？同理，如果你準備將持有的債券在付息期前賣出，建議提前一至兩個月就將其賣出，以免付息前夕因大量拋售而出現債券面值跳水的情況出現。

最后，如果你脆弱的小心臟實在受不了價格的波動，那還有最簡單的一招，就是持有到期，那么這期間債券價格的波動就完全跟你無關了，到期時債券的價格又會回歸到面值100元/張，你只需坐等收息就happy ending啦！