導語：目前我國的融資擔保業處于改革轉型的關鍵時期，行業機構規?？s減，代償壓力大，信用體系不健全，傳統的債保業務走向死胡同，風零度通過大眾分保的創新模式，創新的項目理念，這對民間借貸、中小企業融資、信貸機構等帶來福音，為債保行業帶來新的突破，必將成為中國債保行業的創新引領者。

“其興也勃焉,其亡也忽焉”這話來形容融資擔保業，或許是再恰當不過了。

擔保的實質是確保特定的債權人實現債權，以債務人或第三人的信用或者特定財產來督促債務人履行債務。債保機構最開始的出現就是為了解決中小企業融資難，降低銀行風險。經過十幾年的發展，從無到有，從小到大，整個市場一片紅火，整個鏈條有條不紊地往前滾動發展著。

但受國內外宏觀經濟緩慢發展的影響，一場擔保行業寒冬席卷大江南北。

數據顯示，從2014年~2017年，全國融資擔保機構從7989家減少到4831家，中小企業融資性擔保余額從23000億元降低至20000億元，代償率不斷增高至3.3%，擔保放大倍數降低至2.0倍，行業擔保費率不高，而且目前有8千億元的核心資本規模，債保額只有2.2萬億，債保率不到3倍，遠遠低于所規定的10倍擔保率，加之一系列盲目擴張、違規操作等問題，風險居高不下，惡性循環，無法滿足市場需求。

沒落騎士：傳統債保業務走進死胡同

整個行業泥沙俱下，風零度相關人士表示，具體原因有以下幾個方面：一方面，資本金小，擔保規模受限。很多債保機構資本金小甚至資金不到位，虛假出資，或者即使資金到位，加上債保費低，用于債保的現金較少，甚至很少履行債保義務。受擔保資本金約束，擔保規模有限，只能接受被選擇性擔保，且達到規模而無資本可增，導致擔保中止合作。

另一方面，嚴重依附銀行生存。債保機構小而分散，淪落為銀行的附屬機構，中小企業要獲得更多的資金支持，銀行貸款是主要的渠道，債保機構作為一種信用平臺，為中小企業增信，必須通過銀行的準入審批條件，每家銀行的準入條件不一，為降低風險，銀行對貸款持慎重的態度，業務單一，創新能力不足，這很不利于擔保機構對中小企業提供長久的合作的信用平臺。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 融資性擔保業務流程詮釋圖

加上征信體系不完善而自身又無重構征信體系的能力，目前我國的的征信體系不成熟，只有銀行征信報告，而這份報告也僅僅只是記錄了一些企業在銀行有過借貸情況的記錄，民間大量的資產都成為了灰色地帶，沒有納入監管。同時中小企業信用意識不強，信息提供不及時，缺乏償債的意愿。

更為重要的是風險轉嫁自身而無法消化且保費收入低。債保機構本質上是經營風險的行業，在經濟放緩的大環境下，企業的還款能力下降，擔保公司的兌付風險大增。南京鑫信、河南騰飛等曾是行業翹楚，由于本身承接的風險無法消化，都難逃“趴下”命運。南京鑫信高峰期對外擔?？傤~達40億，在經濟增速放緩的大環境下，多家企業資金斷裂，銀行抽貸，倒閉跑路居多，公司一年的代償額近4億，不良壞賬率不斷提高，擔保公司承擔100%風險，而僅僅靠2-3%的擔保費，很難覆蓋風險。

實際結果就是，目前債保機構難以支撐數百萬億元的固收市場，中小企業的融資難的問題無法解決，更無法很好的服務于實體經濟。

首吃螃蟹者：風零度債保業新出路

要改變我國債保行業的現狀，必須要對增信產品進行根本性的創新，風零度通過獨特創新的商業和運行模式，解決了傳統擔保的核心資本小和終極風險無法消化的問題，成為債保業新出路。

風零度作為垂直于投資者與信貸機構的擔保服務平臺，它一端與信貸或資產機構合作，將貸款信息或資產信息接入平臺；另一端平臺自動計算所需保證金并自動推出保證金理財產品；投資者認購買理財產品份額，并成為實際擔保人；同時平臺SAAS系統內部智能計算并細化分散匹配擔保，完成單筆投資匹配多個擔保機構的多筆貸款，（單筆投資可匹配擔保數十個機構的數百筆貸款，當一筆貸款或多筆貸款出現不良時，只占該筆投資的幾百分之一，而收益占該筆投資的1/8左右，遠遠大于承擔的風險金額）。

模式創新：消化風險 突破行業困局

傳統的擔保模式是，銀行收取一定的手續費，擔保為2%，但在2%的利潤下，擔保公司卻要承擔100%的風險，利潤和風險是完全不對等的。而風零度的獨特性在于：

首先，風零度的平臺用戶不僅僅局限于中小企業，它主要為金融機構和類金融機構的個人類信貸資產提供風險保障服務或者說擔保服務，包括信貸或資產機構、自然人或法人投資者，即任何需要擔保的個體。

同時可以拓展到民間借貸市場和類信貸市場甚至非融資性擔保市場，讓民間借貸市場不再是依靠設法提高利率以彌補壞賬風險，或是以增加抵押物及或保證人等抵御風險，而是通過風零度將每筆貸款、每筆保證金都盡可能小地細化并分散匹配擔保，以期“分散消化”貸款風險；參與風零度的擔保人不僅不會因高頻擔保投資而擔心，也不會因借款人發生破產時引起投資人所投資金的100%的損失。

其次，獨特創新的擔保模式不再像傳統擔保一樣依附于銀行，以有限的擔保資金向銀行機構獲取一定放大倍數的擔保授信，從而在此授信額度內服務于銀行的傳統擔保模式。

再次，收入來源多樣，可擴展各個領域，包括收取的擔保費以及審核被擔保人信用資質所需的評審費，存款利息、不良債權的收回、征信收入、收益分成、機構入駐等等，盈利有保障，抗風險的能力強。

最后風零度還是一個完全的市場增信產品，可以實現全國范圍的借貸機構和個人的真實數據實時共享，讓借貸市場陽光化，確實降低信貸風險和借貸成本并提高壞賬的回收率；不僅可以突破傳統擔保機構的嚴格限制，而且可以突破增信機構資本金限制，通過增信產品的現金交易方式把增信機構的資本信用與整個資本巿場信用直接對接。

開放平臺：攜手同行，共贏未來

對于傳統的擔保機構來說，風零度使信貸機構的人力成本、管理成本和不良資產處置成本都能得到有效降低和控制，使得其經營成本遠遠低于無有效擔保的局面，真正為市場提供一個可供普遍選擇的“普惠性”擔保能力強的第三方擔保平臺或機構。并支撐起數百萬億級的中國固收市場，適合中國固收市場規?；l展需求。不僅對改善、緩解和轉換地方政府負債，對解決中小企業融資難問題具有實踐意義，更重要是對促進利率市場化具有不可替代的重大作用。

如今風零度系統上線十個月，注冊用戶18.5萬人，合作機構40多家，累計擔保20000萬元并擁有一支成熟的專業團隊，平臺不斷得到業內人士的好評和認可，申請了商業模式和SAAS系統的發明專利，曾先后獲得“優秀企業獎”“誠信企業單位”“中國互聯網金融誠信示范單位”等，這既是對風零度債保成績的肯定，也是對公司 “堅持初心、不忘使命、專注擔保，服務大眾”責任感的激勵和鞭策。

可以說，這是一個勇敢者的突破，創新的車輪滾滾向前，從來不會等待任何人。全國首家可消化風險的債保平臺風零度的面世，是行業騰飛的開始，它獨特創新理念改變債保行業困境，為行業迎來新的轉機，也希望更多的睿智投資者、業內人士、有識之士來共同改造傳統行業，睿者同行，共創未來！