《網絡借貸管理暫行辦法》發布已有十來天，細心的投資人可以發現業內很多平臺在“業務布局”，“線上收益”，以及“清盤關停”上都采取了新的決策。互金行業最終到底會演變成怎樣？

從去年的《征求意見稿》到今年的《暫行辦法》，一年的時間很多小平臺主動清盤，最終給自己的互金生涯畫上句號。然而在近期清盤的部分小平臺中，有些平臺主動表示由于看不到日后的發展前景，銀行存管對自身是一塊“隱形牌照”，在這一個檻上，無論交易成本，資金規模，以及網絡技術都很難實現匹配，線下的業務端競爭也越發激烈，繼續發展更難尋找盈利的機會。

監管政策落地后，投資方向會是怎樣？

投資人對P2P行業需要更深入的認識，在行業的進入門檻中提及到需辦理“電信業務經營許可證”（也就是ICP備案許可證），但并未對行業要求辦理金融牌照。那么，可以簡單的理解為P2P已被定義為互聯網信息類平臺，并非金融機構。所有的投資，在信息披露真實的情況下，單一債權是具備投資風險的，投資人需要專業的借貸知識儲備，才是后期化解投資風險必備的課程。

其次，《暫行辦法》的整改期在12個月以內，但是業務標準明顯不符合監管政策的平臺，投資人需要及時規避。對于目前的業務類型來看，消費金融、個人小額借貸、車貸、小微企業信用貸款，都屬于符合政策規范內的投資類型。然而這些業務類型中，有風投機構入股的平臺，在業務規模，網絡技術，以及資金儲備量等方面更容易接受后期的整改以及銀行存管的要求。

對于后期的投資計劃，消費金融類產品已由螞蟻金服、京東、分期樂等早期互聯網巨頭占領了絕對江山，整體收益在8%以下。然而從2014年興起的車貸平臺，以借貸金額小，變現快，物權抵押等優勢在業內規模性發展。

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