書簽客／書
如果買的基金，可以一直漲就好了。連定投都不用，可以一把梭。想想這樣的畫面，是不是就覺得很美？
就像下面這張圖：
估計(jì)大家看到之后，都會眼紅，要是能有一個這樣的基金，根本不用考慮擇時的問題，直接閉著眼睛買！
嗯，今天書簽客就是要給大家說一種類型的基金，雖然不能保證高枕無憂，但至少是資產(chǎn)配置，分散風(fēng)險的一種嘗試。
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之前經(jīng)常看書簽客文章的人估計(jì)對上面的圖不陌生，就是納斯達(dá)克指數(shù)過去6年的走勢圖。如果你投資的納斯達(dá)克指數(shù)，恭喜你妥妥的，賺翻了。尤其是今年，美股漲的根本不像美股一樣。
有沒有賺到？！
那么，投資納斯達(dá)克指數(shù)的基金是什么基金呢？他和書簽客之前介紹的基金有什么區(qū)別？
對于海外市場來講，尤其是我們熟悉的美國市場、香港市場，投資這樣市場的基金叫做QDII基金。
QDII的中文是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，就是說允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業(yè)務(wù)的一項(xiàng)制度安排。
看懂這段話意思了么親？看不懂沒關(guān)系，這也是書簽客從網(wǎng)上直接copy下來的。
翻譯成人話就是說，小伙伴想直接投資海外資產(chǎn)限制較多，如何解決大家想全球買買買的問題呢？
這時候一些得到監(jiān)管部門審核的投資機(jī)構(gòu)就及時出現(xiàn)在大家眼前，這些機(jī)構(gòu)設(shè)立能夠投資海外的基金，小伙伴直接購買這些基金的份額就可以間接投資海外的資產(chǎn)，比如股票、債券、基金、石油、黃金、房地產(chǎn)等等。
對于小伙伴來講，國內(nèi)是嚴(yán)格限制大家投資海外資產(chǎn)的，但是通過QDII基金，大家不僅可以購買，還可以有很多種選擇。
想想看，拿著幾千塊錢就能夠配置全球資產(chǎn)，甭管是黃金、石油還是房地產(chǎn)，統(tǒng)統(tǒng)能買上幾百塊錢的，是不是也很給力。
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理論上講，QDII基金是可以配置全球資產(chǎn)的。但是大家都知道，哪怕特朗普再不靠譜，在可見的將來，美國依然是全球配置的第一選擇。一些號稱全球精選的QDII基金也是重倉美國市場。
除了美國，香港也是QDII基金比較鐘愛的，這里面既有港股市場比較規(guī)范的原因，另一個原因是港股本身也有很多大陸知名企業(yè)在香港上市，比如騰訊?；鸾?jīng)理可以對其他國家的公司不熟悉，近水樓臺先得月的香港，又是自己地里的莊稼，豈能不知根知底。
其他國家市場相對美國、香港來講認(rèn)知程度大幅下降，如果非要在矮個子里拔將軍的話，德國、日本、金磚國家也是相對靠譜的選擇。
如果按照實(shí)物區(qū)分的話，QDII基金還可以投資黃金、石油、大宗商品等等。
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說了這么多，QDDII基金對小伙伴來講有什么具體的好處嗎？還真有一些。
1. 基金收益
這個肯定是大家最關(guān)心的，我們來看看今年以來，QDII基金的收益如何？目前，可以購買的117支QDII基金中，今年保持正收益的有100支，收益超過10%的基金有56支，占比達(dá)到50%。總的來說，還是不錯的。
但是需要指出的是，這兩年美股走勢一直很驚艷，屢創(chuàng)新高，氣勢如虹。這也在某種程度上帶動了QDII基金的漂亮業(yè)績。從長期來看，QDII基金的年華收益率主要集中在0-10%之間。
國內(nèi)QDII基金占比比較多的基金主要集中在易方達(dá)基金、上投摩根基金和華夏基金，大家懂的。
2. 外匯額度
經(jīng)常出國的小伙伴都了解，我們每個人一年只有5萬美金的換匯額度，最近一年外匯經(jīng)常挑動政府的神經(jīng)，目前換取外匯不但嚴(yán)格限制并且需要及時上報，同時還要填寫換取外匯的具體用途。
好在，QDII基金不占用大家的外匯額度，這一點(diǎn)還是比較不錯。但是QDII基金本身是有額度限制的。這也就是為什么200多支QDII基金，只有100多支基金能購買。因此，小伙伴在選取QDII基金的時候，需要首先看看基金是否能夠申購。
3. 賺取匯率波動差
美國今年的加息動作頻頻，還有縮表在路上，可以預(yù)期將來美元還是大概率大升值。我們投資海外市場的資產(chǎn)，其實(shí)是考慮了兩個方面的因素，即匯率波動和投資品本身波動
投資收益=匯率波動+投資品價格波動
也就是說，QDII基金和國內(nèi)其他基金最大的不同就是，需要考慮匯率的波動，尤其是在人民幣進(jìn)入貶值通道的時候，購買美元資產(chǎn)本身，就是在抵抗通脹。所以通過QDII基金來把手里的資金換成美元去投資境外，本身就可以享受到人民幣貶值帶來的額外收益。
當(dāng)然，這需要小伙伴能夠?qū)R率趨勢有比較好對判斷。
4. 分散投資
小伙伴大部分投資其實(shí)主要集中在國內(nèi)。在這個魔幻的市場中，依舊能有奧巴馬當(dāng)選總統(tǒng)，澳柯瑪漲停的乖張事件。顯然，把部分資產(chǎn)分散到成熟市場能夠更加有效的降低風(fēng)險。
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既然QDII基金的好處辣么多，如果投資的話該如何下手呢？
1. 美國權(quán)益類
美國作為一個成熟市場，權(quán)益類投資最合適。如果小伙伴想投資的話，美國的指數(shù)基金肯定是首選，主動型QDII基金就不要考慮啦。想想巴菲特當(dāng)年和基金經(jīng)理打的賭。在美國市場基金經(jīng)理都很難跑贏指數(shù)，我們就不要指望國內(nèi)的基金經(jīng)理能夠創(chuàng)造奇跡了。
2. REITs
REITs基金大家可能不是很熟悉，簡單來講就是基金募集大家的資金之后，去買海外的物業(yè)，比如商業(yè)地產(chǎn)啊、公寓啊等等，然后把這些物業(yè)租出去，租金作為主要收入。對于美帝來講，物業(yè)的租金一般比較穩(wěn)定，所以可以看作是一筆穩(wěn)定的投資收益。
3. 黃金類
老話說，盛世古玩，亂世黃金。從資產(chǎn)配置的角度說，黃金是可以配置一些的。尤其是全球各種“灰犀牛”事件頻發(fā)，黃金的避險和抗通脹特性絕可以說是標(biāo)配。但是想靠黃金獲得高收益的話，估計(jì)很難，有統(tǒng)計(jì)以來，黃金的年華收益率沒有超過5%。所以配置一些就好，不宜過多。
全球投資，感覺還是很爽的。
