《投資最重要的事》:控制風險

踐行群共學(xué)活動

1 風險管理的基本框架

管理專家們把風險抽象成這樣的公式:

風險=損失x可能性。

基于此框架提出了四種風險管理方法:轉(zhuǎn)嫁,規(guī)避,控制,自留。

風險管理的基本框架

在理解框架的基礎(chǔ)上,以下幾個問題就比較好回答

1) 什么是風險控制?

風險控制就是,在實現(xiàn)同等收益的前提下承擔了較低風險,或以相當?shù)偷娘L險實現(xiàn)了稍低于其他人的收益。

2)風險控制和風險規(guī)避的區(qū)別是什么?

風險控制是規(guī)避損失的最佳方法。反之,風險規(guī)避則很有可能會連同收益一起規(guī)避。

3)風險與損失之間的關(guān)系是什么?

風險是出現(xiàn)問題時發(fā)生損失的可能性。只要一切運轉(zhuǎn)正常,就不會發(fā)生損失。只有在環(huán)境中出現(xiàn)負面事件時,風險才會造成損失。

4)最好投資者的標準是什么?

投資者的工作是以盈利為目的并聰明地承擔風險。能夠出色地做到這一點,是最好的投資者與其他投資者之間的區(qū)別。

2 如何應(yīng)對風險?

不同的風險模式下應(yīng)該采用不同的應(yīng)對策略:

1)損失性大,可能性小的風險,應(yīng)該采用“轉(zhuǎn)嫁”策略。

比如普通人可以通過購買保險,轉(zhuǎn)嫁重疾、意外的風險;航空公司為了轉(zhuǎn)嫁油價波動的風險,可以購買原油期貨,鎖定價格;外貿(mào)公司可以進行遠期外匯買賣,轉(zhuǎn)嫁匯率波動的風險。

2)損失性大,可能性大的風險,應(yīng)該采用“規(guī)避”策略。

類似于賭博,大概率是要輸錢的。要懂得規(guī)避,收手不干,不賭就是贏。

3)損失性小,可能性大的風險,應(yīng)該采用“控制”策略。

杰出投資者能聰明的識別、承擔、控制此類風險,從而實現(xiàn)了同等收益的前提下承擔了較低風險。

4)損失性小,可能性小的風險,應(yīng)該采用“自留”策略。

留一筆費用做管理儲備,然后坦然接受風險的發(fā)生,把精力用在更重要的事情上。

3 印象深刻的一句話是什么?

人們在不知不覺中就玩起了俄羅斯轉(zhuǎn)盤——只不過以“低風險”的名字稱呼它而已。

投資過P2P理財?shù)耐瑢W(xué)都有過這樣的心理變化。

從一開始的不相信不敢投,到少量的嘗試。發(fā)現(xiàn)收益及時到賬、資金進出也很安全。慢慢放下警惕,開始大量投入。

多次嘗到甜頭后,完全忘掉風險,瘋狂得甚至借錢買入,直至暴雷,留下一地雞毛。

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