這兩天咨詢了好幾個同學，很多還沒到英國留學就說想進英國的投行實習，但一問投行有哪些部門，每個部門都是做什么的，他們就啞口了！

基礎知識要打好，這是與你的個人目標直接掛鉤的。

投資銀行主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

Bulge Bracket（BB）領軍投行：如Goldman Sachs高盛，Morgan Stanley摩根士丹利，Merrill Lynch美林，Citigroup花旗集團，Deutsche Bank德意志銀行，UBS瑞士銀行，Credit Suisse瑞士信貸，Barclays Capital巴克萊，JP Morgan Chase摩根大通

Boutique指的是精品投行：一般應屆生不太會知道他們的存在，并不是說他們太小，而是因為精品投行業務多數于企業打交道，學生不知道是很正常的事情。

投行部門大致可分為前中后臺。

前臺

這可不是我們通常理解的公司前臺，這里的前臺可是在投行打前鋒，沖鋒陷陣的一撥人，給公司創造價值，賺錢的。

包括：投資銀行部（IBD）、銷售交易部（Sales&Trading）、資產管理部和投資研究部（Research）；

一般申請者都會想要在IBD工作，其中IBD又分為：

（來源：網絡）

M&A并購（幫助公司買另一家公司）

初級的并購銀行家并不怎么需要跟客戶打交道。至少前三年，為了給將要收購或出售的公司定個估值，他們基本都在忙于用Excel制作數學模型。

如果你在并購領域，你需要具備非常優秀的數學能力，這樣你才能搭建出來支持交易的估值模型。

各大行平均薪資：

ECM（股權市場運營，如IPO）

ECM 的實際工作場所于交易大廳非常相似——每臺電腦都裝有?Bloomberg、FactSet 以及 Capital IQ，而且因為 Banker 需要和客戶通電話，所以環境可能會有點吵；

ECM ，新員工會以?Analyst?的身份開始，然后大約需要3年時間，成為?Associate。再之后就是?VP，當然部不同的投行有不同的稱呼，比如 HSBS 、UBS 會稱之為?Associate Directors。

DCM債務市場（滿足公司現金流）

DCM就是資本市場部下面一個專門幫助企業和機構發行債券的部門。企業發債券的目的是什么呢？兩個字：融資。

DCM 是做一級市場債券發行(新債); S&T是做二級市場銷售與交易(發行以后流動在市場上的債券)

Sales&Trading

Sales & Trading Analyst 也是各家投行在熱招的一個職位，基本工資加上現金獎勵和股票分紅，畢業起薪百萬也是可能的。

及內容有股票、基金、國債、ETF、固定收益、大宗商品、債券、衍生品等。

即使是在 ?Sales & Trading ，不同崗位之間也有很大的區別，如果有一天把你調去另一個小組，你可能就要懵逼了。如果你看到一排人坐在多個顯示屏前，屏幕上面顯示著各種圖表、股票行情.……

Research

Research 部門很像前面那些sales&trading或者institutional investor的library。

主要會對小型公司進行研究，并且做出應該是買入還是賣出的建議。他們沒有直接Generate revenue，但是是幫助Trader trading，sales force給客戶提供Idea，還有Investment banker尋找客戶不可或缺的信息資源。

Research的資歷分級一般從Research Assistant到Research Associate。之后會晉身到Senior Research Analyst 。

research有直接找本科生的，也有top的MBA。要懂Accounting，然后最好要可以非常熟練掌握電腦的使用。招的不一定是商科背景，Liberal art也可以，有時候公司覺得有不一樣想法的人也不錯。只要你對某一個領域的公司有非常深入的了解或者見解獨到，你就可以試一試。

中臺

包括：風險管理和分析（Risk Management)， Compliance

Risk Management

2012年摩根大通著名的 London Whale 倫敦鯨事件，就是因為?J.P. Morgan 修改了某個風險控制模型，低估了信息部門的市場風險，最終導致 J.P. Morgan 在6周的時間內巨虧了20億美金。

Risk Management 并不是為金融行業直接賺錢，卻是在幫金融行業減少損失。業內普遍認為，風險管理不力是許多銀行垮臺或者蒙受重大損失的重要因素之一。

投行的Risk Management Department?由?Business?以及Technology?兩大部分組成：

Business?主要是與銀行業務方面的關系更密切，比如?Transaction，Regulation，Data Analysis，運行模型等；

Technology?則側重于數據提供、維護 Network、給?Business?構建后臺的?Framework?等“技術擔當”。

倫敦地區的平均工作：

（來源：Glassdoor）

?Compliance

主要審查公司各類合同和各類業務事項是否符合合規性要求（證監會的、人民銀行的、外管局的、交易所的等等），進行合規檢查，進行合規報告，讓全員樹立合規意識。可以比喻為防火墻。

各行平均薪資：

后臺

包括Technology,?Finance和Operation

Finance?簡而言之就是公司里管理財務的；

平均薪資：

Operation

比較類似行政管理部門，負責整個公司的運營，很多雜事小事都是這個部門在管，技術含量相對偏低。由于技術含量相對偏低且競爭壓力相對較小，這一職位也是很多中國留學生會投遞的部門。

平均薪資：

Technology/IT一般來說是最大的部門，能占到總人數的20％－30％。IT部門的工作也很雜，一言以蔽之就是公司的技術支持。

大到新模型的設計制作，小到內部系統維修， 其中還可以分:

⊙?Developer：主要做軟件開發，為銀行各個部門編相應的平臺和軟件 。?

⊙Infrastructure：通俗意義上講就是工程師。其工作跨度很大，大到網絡，數據庫，小到服務器，PC機等等。

⊙IT support: 以日常維修工作為主。

⊙另外還有一個特殊職位，叫做Quantitative，俗稱quant，主要以做金融模型為主，對數理要求很高，一般需要極為出色的編程和數理能力，又最好兼顧金融，頂尖投行會傾向于挑選博士生。

各行薪資（明顯高很多）：