我們的人生因為每個選擇而不同，選擇事業，選擇朋友，選擇每一條路。同理，我們的財富因為每一次投資而結果迥異，選擇目標，選擇金額，選擇風險。
美國經濟學家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結果的大量案例數據，發現在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而宣告出局，而能夠幸運存留下來的成功投資者僅有10%的人。而作為非專業的普通人，要如何來做出選擇，才不會讓自己辛苦積累的財富如竹籃打水一場空呢？答案就在于專業人做專業事，選對機構選對人，這個人就是有專業資質和素養的理財規劃師。
目前，具有200萬元~1000萬元的家庭資產在我國屬于中產家庭到富裕家庭之間，在中國工商銀行對個人客戶資產分類中屬于“財富管理客戶”。除了以資產體量來對家庭、個人進行類型劃分以外，根據人生的不同階段、資產負債情況，以及家庭成員結構、職業特點等，為每個家庭制定的理財計劃也是大不相同的。以下用幾個例子并結合目前市場情況來描述一下，在200萬元~1000萬元這個財富體量內，不同情況的客戶適合怎樣的資產配置。
案例一:人生理財“探索期”
王先生，男，今年24歲，未婚，三流大學畢業后先后在3家不同企業工作過。不習慣工作單位的束縛，最終辭職到了父親經營多年的工程公司負責項目管理。王先生的父親長年在外奔波自己的事業，在王先生小的時候便聚少離多。出于內疚，王父送給兒子300元萬作為一份心意，希望兒子能在自己的企業好好工作。王先生給自己買了一輛50萬的奧迪TT跑車，剩余250萬不知怎么花。慶幸的是其女朋友勸他不要大手大腳地花錢，和他一起找到了我們銀行的理財師。
根據王先生的情況，年輕且幾乎沒有任何家庭、生活上的負擔，可以配置激進一些的資產組合。
2015年，我們繼續看好股票市場，而股票基金是由專業的投資團隊進行股票投資，同時具備不錯的流動性，是上佳之選。將王先生60%的資產配置于股票基金，追求高投資回報率；其次，20%投資于固定收益類的資管產品，期限在1年以內，這類產品風險極低，收益率在5%~6%之間，作為資產配置中的保守投資產品，達到分散投資風險的作用。
16%的資產投資于債券基金，這類產品的風險低于股票基金而高于固定收益產品，同時收益也是在兩者之間，還具備良好的流動性。未來如果王先生遇到急用錢的時候，且恰逢股票市場正處于調整階段，賣出股票基金不是恰當時機，而固定收益類產品又沒有到期，債券基金就可以作為可贖回的資產解決他的資金需求。
另外，4%的資產配置貨幣基金，這類產品擁有安全穩健的特性以及極強的流動性。作為年輕的富二代，平日消費水平較高，該資產可作為他的流動性資產。最后，王小聰喜歡開快車，我們建議他購買高額駕乘意外保險，為他提供駕車出行的意外保障。
王先生這個理財案例屬于人生理財規劃階段中的“探索期”，一般這類人群正處于大學畢業后到結婚之前的階段，主要的理財目的是養成良好的消費習慣和理財習慣，資產配置多以高收益高流動性產品為主。
案例二:人生理財“成長期”
方女士，33歲，和同歲的老公一起經營了幾家網吧。因為國內近些年網絡游戲、電子競技等行業火爆，他們的生意紅紅火火。雙方父母都是國企退休職工，擁有良好的養老退休福利，不需要方女士夫婦來負擔他們的生活費。夫妻二人在大學剛畢業時都是在企業上班，因為網絡游戲認識并墜入愛河，后來兩人決定辭掉工作用存款以及父母資助的錢開了第一家網吧。因為兩人都很喜歡玩網絡游戲，所以全心經營自己喜愛的事業，網吧生意越來越好。利用網吧生意回款較快的特點，又開了幾家分店。在三年前，兩人決定結婚，貸款買了一套婚房，兩年前生下了一女。目前銀行存款500萬元，房屋市值150萬，房貸余額90萬，轎車兩部共價值50萬。
根據方女士夫婦的情況，我們給他們做了以下資產配置。
方女士夫婦事業處于成長期，家庭財富也快速增長，具有很好的抗風險能力，為他們配置150萬的股票型基金，以追求一個高的投資回報率。另外85萬的債券基金和100萬的固定收益類產品，作為分散風險的資產配置，同時提供流動性的補充。因為方女士夫婦的事業需要較大金額的流動資產作為網吧軟、硬件維護，人工成本以及其他開支等準備金，另外還有貸款和較高的生活開支，所以為他們配置了150萬安全且流動性高的貨幣基金。夫妻兩人自己經營事業無社保，所以每年投入10萬元購買養老+重大疾病保障的保險，再每年花5萬元購買教育儲蓄型保險為女兒以后的教育金做準備。
方女士夫婦這個理財案例屬于人生理財規劃階段中的“成長期”，這一期間，家庭成員事業穩定，進入收入高增長時期。另一方面，這期間的花銷較多，集中在事業、生活、子女等方面。從投資的觀點看，此階段對風險的承受能力依然較高，可適當追求較高的投資回報。投資組合應偏于積極，但因為家庭有負債，也要留有一定比例的資產投入保守類項目。
案例三 人生理財“成熟期”
吳女士，49歲，國企領導，離異。作為企業領導，吳女士平日工作很忙，經常出差，企業為她配備了很好的福利，所以自己花錢的機會很少。20歲的女兒在國外留學，父母和自己生活在一起由自己贍養，家里請有一保姆。吳女士擁有自住住房一套，市值150萬，另有投資性房產一套用于出租，市值100萬，自用汽車一輛價值30萬，銀行存款750萬元，2008年購入的被套牢的股票價值50萬元人民幣。
根據吳女士的情況，我們給她做了以下資產配置。
吳女士的事業穩定，收入高，處于人生事業的頂峰，但49歲的年齡必須考慮退休養老的問題，所以資產配置不能過于激進。2015年我們繼續看好股票市場，所以吳女士套牢的股票可以繼續持有再觀察，同時配置100萬的股票型基金以追求高的收益并彌補曾購買股票的損失。吳女士的工資收入高，單位福利好，所以對資金流動性需求低，因此為她配置200萬的定期開放型的債券基金，這類產品收益高于開放式的債券基金，而風險相比股票型基金又低很多。另外購買300萬的固定收益型專戶理財產品，預期年化收益率在7%~8%，在風險可控的情況下追求不錯的收益。用120萬購入國債，作為資產配置中的“安全區”，同時不錯的流動性可以預防父母重大疾病需要就醫、女兒在國外發生意外等突發性事件。10萬元配置貨幣基金作為家庭開支和女兒每月留學生活開支。另外每年繳費20萬元的養老+重疾保險，為提高退休生活品質做保障和準備。
吳女士的理財案例屬于人生理財規劃階段中的“成熟期”，這一時期，個人的事業和收入已達到峰頂，家庭支出開始減少，已沒有重大支出項目，為退休準備積蓄成為重點。此時應調整投資組合的比例，減低積極性投資比例，而側重穩健型投資，以避開較高的市場風險，投資組合以穩健為主導。
案例四:人生理財“安享期”
程先生，65歲，退休，與63歲的老伴兒享受退休時光。曾經營物流公司，在5年前把物流公司交給40歲的大兒子打理，35歲的小兒子患有精神病，現在和程先生夫婦一起生活。程先生父母已過世，妻子的母親健在并和夫妻二人一起生活，家里請有兩位保姆照顧母親和小兒子。夫妻二人平日喜歡旅游，身體還算健康，偶爾有一些小病。兩人年輕時一起經營生意，現在仍保有節儉的生活習慣。現有銀行存款800萬，郊區別墅市值150萬，自用汽車50萬。
程先生夫婦正處于退休養老階段，資產配置需穩健保守，夫妻二人打算把錢留給小兒子讓其可安穩地過完余生。500萬的固定收益專戶理財可以提供穩定的收益，100萬的定期開放債券基金在風險較低的情況下盡力追求較高收益。180萬的國債屬于安全的資產，并且具有高流動性，可以作為重大突發事件的應急資金。20萬的貨幣基金作為平日開支和旅游的費用。夫婦二人的大兒子把公司經營得井然有序，還會定期給父母贍養費用，兩人把這筆錢作為開支的補充，結余部分存起來為以后做打算。另外，建議夫婦倆購買意外傷害保險，為他們的旅游出行予以保障。
程先生夫婦的理財案例屬于人生理財規劃中的“安享期”，這一階段，將完全依賴理財收入及退休金，家庭理財以安全為主要的目標，應著眼于有固定收入的投資工具，使老年生活享有保障。
就如一個人的成長一樣，理財也有生命周期，由以上所處不同人生時期的實際案例可以看出，所謂的“家庭理財”并不是簡單地追求“賺錢”，更不能眼下什么項目火爆，就把錢一股腦兒都投入進去。理財規劃是為我們的家庭建立一個獨立、安全、自由的財務生活體系，以實現個人和家庭不同階段的目標和夢想，或者是保全我們現在和未來生活健康可持續的資產配置。
非專業的普通投資者不能把理財當成自己的主要事業，更不能對理財懷有“一夜暴富”的心態，健康合理、持續穩盈的資產配置才是最適合的人生理財規劃。
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作者介紹
蘇博，銀行從業人員，一線理財專家。書籍作者錢琪，《福布斯》中文版副主編兼金融事業部總監，多年新聞媒體從業經驗，是中國第一批專注于公、私募基金報道的媒體從業人員。本文節選圖書《福布斯理財課：中國人最簡單有效的理財指南》,僅用于試讀及購買圖書之參考，請支持購買正版書籍。
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