在三公子的<工作前五年，決定一生的財富>中對基金有了基礎認識，但怎么去買基金，怎么買合適的基金等等一系列操作問題都在這部書中有所解答。書中分為了三部曲，據此作為簡要的概括和梳理。

1.基金投資前，回答幾個問題？

1.1你拿什么錢來買基金？

首先買基金一定是拿閑錢，不要拿基本生活費或是借錢、抵押房產之類。

1.2你那多少錢來買？

是一次性買一支基金（建議還是分步操作），還是定投，去做一套風險心理承受能力測試，確定自己的投資目標

1.3你的投資期是多長？

為養老或孩子學費：10-20年（投資股票型，并在目標達成或時間來臨時，提前五年改變投資者組合，將基金轉化為平穩的債券型或貨幣型）

為買房后買車：5-10年（確定穩健基金組合）

為了發財或是有點小余錢：1年以下（買基金不是發財或是購買貨幣基金）

2.準備購買基金了，又該了解什么，怎么選擇優秀基金？

2.1在哪買？

可以這么說，那都可以買基金，銀行、基金公司、支付寶、京東等等，都可以買，但在基金公司和第三方支付平臺上有時會有些優惠政策（4折），而且也比較方便，所以還是建議在基金公司或是第三方買。

2.2收什么手續費呢？

申購費：基金封閉前

認購費：基金開放后

贖回費：

2.3有哪些基金呢?

股票型、債券型、貨幣型、介于股票和債券間的配置型，基本上各類基金都是三類基金按不同比列的組合。

到哪里去了解各類基金情況呢？

推薦晨星網，特別是基金工具對基金選擇的優勢，以后會繼續研究下這個網站。

2.4相關名詞解釋

凈值：開放式基金的銷售價格（1元）

累計凈值：不考慮分紅給基金凈值帶來降低的因素，反映基金成立以來總體發展情況。

分紅：

大盤股：累計市值百分比≤70%的股票

中盤股：70%≤累計市值百分比≤90%

小盤股：累計市值百分比＞90%（股票按照其總市值進行降序排列，計算各股票對應的累計市值占全部股票總市值的百分比）

價值股：價格低于價值，股票打折銷售，也可稱為便宜的股票。

成長股：看準股票的成長價值，可觀的未來收益。

指數基金：跟蹤一個特定的證券指數，如上證指數，是一種完全被動的基金。

增強型指數基金：指通過指數化投資和積極投資的有機結合，實現投資風險和收益的優化平衡，力求使基金取得超過市場的投資收益，實現基金資產的長期穩定增值。

ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為“交易型開放式指數基金”，又稱交易所交易基金，按照相應指數的一籃子指數股票集合，在證券市場上可以像股票一樣隨時買入賣出。ETF不存在分紅、拆分，申購和管理費用低，不利在于買入賣出需繳納交易費，越頻繁費用越高，適合長期持有。

3.買了基金后，又該怎么辦呢？

3.1基金的持有期要多長？

基金是適合長期持有的，前提是這支基金符合你的需求，忌頻繁買賣基金。

3.2什么時候贖回基金呢？

基金不符合投資策略或是你的投資目標已達到，長期持有并不意味的可以不管它，隨著時間的變化，基金的資產組合和投資策略都會發生變化，如一支基金原股票比例定在80%，可慢慢比列發生變化，股票比列增加到95%，這種激進的變化可能是你的心理不能承受的，需要考慮是否換基金，此外，基金經理和公司、基金的業績變化也是考慮是否需要贖回的因素。

當投資目標達成時，也要有個贖回策略：分步一次一次的贖回，忌一次性贖回。

4.補充說明：

4.1凈值恐高問題和搶購新基金問題

新發行的基金凈值是1元，但一些老基金在一段時期的投資后，凈值都發生了變化，一般都會在1元以上，甚至2元多，這個時候，基民患上了恐高癥狀，覺得這些基金都已經漲了一倍了，還有增長空間嗎？是不是買1元的好些，而且份額也可以多些？

書中明確持否定態度，基金收益只和投資總額和單位基金的漲跌比率有關，和凈值高低和份額多少沒有關系。

基民的凈值恐高導致了搶購新基金。新基金優點：便宜，而購買新基金有點類似“盲婚啞嫁”，僅看看媒婆的一張嘴（凈值低）。

新基金的缺點：有封閉期、沒有歷史業績，一只基金通常在半年后才進入佳境，才能分享基金經理的投資能力和基金上漲的收益。

如果要購買新基金，一定要關注基金公司是否優秀，旗下的其他老基金，基金經理是誰，基金投資策略。

購買基金核心還是看股票比例問題，而不是新舊問題。

4.2 分紅和復制

分紅是基金公司看到市場的不成熟后，為了降低凈值，擴大規模的一種方式。書中對分紅持否定態度，認為分紅極大損害了持有人的利益。

原因在于基金公司為了準備分紅資金，必須花長時間的調整倉位，分紅后基金處于低倉位下，如果處于牛市，持有人的收益將由于減倉受到極大損失，分紅后老基金還必須重新經歷新基金的滯漲期，老基金的優勢幾乎全部喪失，此外，基金經理還需面對分紅后突然涌入的大量資金，是否有能力控制膨脹的基金也是一個問題。

雖然分紅后有可能市場大跌，分紅還保障了投資人，但基民也要看到基金公司其分紅的根本目的即所謂的“持續營銷”，擴大規模，也許在未來有好處，但短期內損害的是投資人的收益。

此外，基金公司鼓勵基民長期持有，在贖回是免收手續費，可紅利在投資的份額持有起算點必須從再投資的時間算起，也就是資產持有期再次歸零，這部分資產后續贖回還要支付手續費。……

基金復制是基金公司的有一大降低凈值的方法，完全拷貝一支優秀基金的成功方法，相同的基金招募書、投資策略、資產組合方式，股票備選池、基金經理。核心原則是原基金于復制基金從長期看，無論風險和收益都是一樣的。

注意的是復制基金比原基金的申購費高。

分工和復制都是市場不成熟的體現。

4.3波段操作和預測市場

忌波段操作和預測市場。

4.4解讀基金招募書

基金招募書內容過于繁雜，主要關注第八部分：基金呃投資，這一部分著重閱讀。投資的目標、理念、范圍

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