上期分享了《定投十年財務自由》的作者銀行螺絲釘關于節流開源的觀點，這期繼續分享這本書關于定投方面的觀點。

一，何為定投？

簡單地說，定投就是定期投入的意思，把資金定期投入某個品種。定投與我們每個人都有關系，例如上班族繳納的五險一金，也是屬于定投的一個品種。我們獲取到的工資已經是扣取了五險一金的部分，由國家把五險一金匯集成養老基金來投資債券，股票，所以說上大多數上班族都在用定投的方式來定投五險一金。

二，定投要投資些什么？

答案是可以產生現金流的資產。像股票，債券，基金，房地產和自己的公司，能夠源源不斷的給我們產生現金流，就如同是農夫會下金蛋的鵝。只要擁有了足夠多的鵝，即使我們不再工作，也可以源源不斷地獲取現金流，這就是實現財務自由的很好方式。

三，定投的好處。

定投有兩個作用：

第一，強制儲蓄，克服窮人思維。

第二，保值增值，化解人力資產的風險。

四，定投的收益。

以滬深300指數基金為例，從2003年9月1號開始投，每期定投1000元，截止2019年4月19日，共執行188期，定投投入188000元。累計持有基金總市值約45萬元，累計收益率138.79%。

如果同期定投是一只年化收益為3%的貨幣基金，那么188期下來，累計持有！的資產大約是23萬元。

如果同期是一款年化收益為5%的銀行理財產品，那么188期下來累計持有的資產大約為28萬元。

如果定投的是一款年化為收益率為10%的高收益產品，那么定投188期下來，累計持有資產大約為43萬元，略低于投資滬深300的指數基金。

五，我們要多少錢才能實現財務自由呢？

麻省理工學院的威廉.班根在1994年提出了財務自由4%法則，比如說一年需要40萬的開銷，那么就需要40萬除以4%=1000萬元，把這1000萬投資到一組資產上，每年提取不超過4%的金額就可以滿足一年40萬元約生活開銷，實現財務自由。這項資產的長期收益率必須超過4%，否則就不足以支撐提取4%的金額，另外，這項資產必須要能夠通貨膨脹。可以抵御通貨膨脹的資產，主要由人力資產，房地產和股票資產。對于我們大家來說，人力資源是最重要的，可以說是一筆最大的資產，一個好的學歷，一份好的工作，會大大的提升人力資產的長期價值。定投的實質就是把人力資產定期轉化為其他的資產。

六，基金的分類。

1.基金按投資方向，一般可以分為貨幣基金，債券基金，股票基金和混合型基金。

貨幣基金：類似活期儲蓄。沒有申購贖回費，收取銷售服務費，管理費和托管費。幾乎不會虧損，買賣方便，長期收益較低，適合打理短期零錢。

債券基金：80%以上購買的都是債券。被稱為固定收益品種，風險比貨幣基金要高，收益也比貨幣基金高一些，利率低位選短期債基利率高位選長期債績選好品種后出現浮虧，可以加倉拉低成本。

股票基金：80%以上購買的都是股票。股票基金的收益可以抵抗通貨膨脹，高風險，高收益是股票基金的特點。

混合基金：股票和債券都有比例，風險介于兩者之間，收益也介于兩者之間，比較靈活。

2.基金按投資理念可分為主動型基金和被動型基金.

3.按銷售渠道可分為場內基金和場外基金。

當我們做定投的操作時，把人力資產轉化為金融資產里，必須配置一部分到股票資產上，而股票基金就是很好的定投工具，它能幫我們抵御通貨膨脹，獲得一定的收益，長期累積生錢資產，從而達到財務自由的目標。關于定投的心態，釘大給予的建議是：還房貸一樣，持續定投。不要去預測市場，在一個固定的時間點進行投資，這樣可以避免主觀情緒的干擾，效果更好。