周瑜嫉妒諸葛亮的才華，于是以借造十萬只箭為借口，想要陷害他。不想諸葛亮立刻答應三天造好，并立下了軍令狀。

諸葛亮只是向魯肅借了二十條船，船的兩邊排著一千多個用青布幔子遮起來的草把子。第一、二天，都不見諸葛亮有什么動靜。

直到第三天四更，江上大霧漫天，諸葛亮秘密地請來魯肅，請他一起去取箭。諸葛亮吩咐把二十條船用繩索連起來，朝北岸開去。此時天還沒亮，船已靠近水寨。諸葛亮下令把船頭朝西，船尾朝東，一字擺開。又讓軍士們一邊擂鼓，一邊大聲吶喊。鼓聲和吶喊聲驚動了曹操，他不干輕易出動，只叫了一萬多名弓弩手一齊朝江中放箭，箭好像下雨一般，很快便插滿了船一邊的草把子。船微微傾斜起來，諸葛亮又下令把船頭掉了過來，讓軍士們仍舊擂鼓吶喊，令船逼近曹軍水寨繼續受箭。過了一會，船兩邊的草把子上都插滿了箭，諸葛亮吩咐軍士們齊聲高喊：“謝謝曹丞相的箭”，然后便令二十條船順水順風駛回南岸。

后來，周瑜知道諸葛亮“借”箭的經過，自嘆不如。