Q1：歐美股市罕見崩盤 A股跟跌概率大

【聚財君點評】：此前，朝鮮稱，正考慮發(fā)射四枚中程導(dǎo)彈，導(dǎo)彈將飛越日本領(lǐng)土，落在美國太平洋領(lǐng)地關(guān)島附近區(qū)域的計劃。全球市場恐慌情緒升溫，全球股市大幅下挫，投資者轉(zhuǎn)向更安全的資產(chǎn)。黃金升至兩個月高位，日元走高。經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)增加了3000人，至24.4萬人。這一結(jié)果說明就業(yè)市場仍然強健。美國7月份最終需求PPI環(huán)比下降0.1%，預(yù)估上漲0.1%，此次下降是一年來首次，說明通貨膨脹壓力依然不大。美國公布了7月份預(yù)算赤字429億美元，小于美國國會預(yù)算辦公室的預(yù)估；去年同期1130億美元。美國本財年迄今預(yù)算赤字5660億美元；上年同期赤字5120億美元。

因此，歐美股市普遍大跌主因美朝地緣政治緊張局勢繼續(xù)升溫。周四滬指早盤低開后小幅上漲，10：30分后股指遭遇拋壓逐級滑落，盤中最低探至3236.18點后方始企穩(wěn)，尾盤收于3261.75點，跌13.82點，跌幅0.42%。近期強勢的資源股整體展開調(diào)整，板塊跌幅居首，尤其是一些近日漲幅較高周期股進入高位震蕩，顯示獲利回吐需求，對股指上行步伐有所拖累，但隨著周期股的休整，雄安、白酒、軍工等熱點受到市場關(guān)注，市場依然不乏結(jié)構(gòu)性機會。根據(jù)歷年來A股對外圍股市跟跌不跟漲的一貫作風，此次，歐美大跌，對比過往數(shù)據(jù)，納斯達克下跌幅度大于2%時，A股下跌概率大于50%。

Q2：“喝酒”行情熱度仍在延續(xù) 行業(yè)逐步走出寒冬陰霾

【聚財君點評】：伴隨著行業(yè)基本面的回暖和企業(yè)業(yè)績增長，白酒股公司股價也呈現(xiàn)出良好的上漲勢頭。據(jù)媒體數(shù)據(jù)，山西汾酒、水井坊2017年年內(nèi)股價累計上漲90.75%和86.65%，已近翻倍水平，而酒鬼酒后來居上，第三季度以來股價漲幅高達57.67%。統(tǒng)計結(jié)果顯示，截至8月10日收盤，白酒板塊18家公司2017年的股價平均漲幅已經(jīng)達到35.07%，白酒成為今年以來A股漲幅最猛的行業(yè)之一。值得一提的是，盡管目前白酒股已經(jīng)實現(xiàn)較大幅度上漲，但有分析認為，短期內(nèi)白酒板塊股價大概率還將保持強勢。因為主流白酒公司的中報陸續(xù)亮相，且都在超預(yù)期，有望支撐中報行情的延續(xù)。標的股：沱牌舍得、山西汾酒、老白干酒、瀘州老窖等。

Q3：下半年漲價預(yù)期強 水泥板塊逆勢走強

【聚財君點評】：消息面上，數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，全國水泥價格指數(shù)報收106.31點，同比上漲29.46%。今年上半年，環(huán)保督察組發(fā)現(xiàn)全國仍有使用國家明令淘汰的落后工藝和設(shè)備的水泥熟料企業(yè)19家，產(chǎn)能433萬噸;水泥粉磨企業(yè)70家，產(chǎn)能2058.7萬噸;各地區(qū)將嚴肅處理淘汰落后產(chǎn)能工作不到位、企業(yè)違法違規(guī)生產(chǎn)等問題。前不久召開的水泥行業(yè)去產(chǎn)能強自律增效益促進大會，發(fā)布了《水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動計劃（2017-2020）》。

按照此次去產(chǎn)能的要求，產(chǎn)能的減少必然引發(fā)供給減少，將帶動水泥價格后期回升。去產(chǎn)能利好水泥龍頭，海螺水泥作為全國最大的水泥企業(yè)，噸凈利行業(yè)領(lǐng)先，重點推薦中西部水泥龍頭企業(yè)華新水泥。另外，建議關(guān)注區(qū)域內(nèi)水泥龍頭，如塔牌集團、天山股份、冀東水泥、金隅股份、寧夏建材等。

Q4：新能源汽車銷售火爆 相關(guān)企業(yè)受益

【聚財君點評】：瑞銀證券的最新研究成果顯示，一輛純電動車的成本中，動力電池占到30%至50%。而動力電池用量的增加將拉動相關(guān)金屬需求的增長。瑞銀證券預(yù)計，如果未來汽車由電動車主導(dǎo)，對大宗商品需求的影響是：鋰需求增幅將是當前市場規(guī)模的25倍，鈷是19倍，石墨是2.64倍，鎳是1.18倍，稀土是1倍。另一組數(shù)據(jù)是上述金屬新增需求將消耗相應(yīng)儲量的比例，鈷為33.9%，鋁為10%，鋰為7.2%，鎳為3%，石墨為2.5%。因此，最近兩年最為稀缺的資源鋰、鈷價格都翻倍上漲。8月7日，電池級碳酸鋰報價15.2萬元/噸，單日上漲1.3%。自今年5月觸底以來，電池級碳酸鋰累計漲幅達16.54%。與此同時，今年初大漲的三元電池原料硫酸鈷、三元材料的價格經(jīng)歷一段時間調(diào)整后，8月開始反彈，短短10日漲幅已有1%至3%不等。相關(guān)企業(yè)受益產(chǎn)業(yè)擴張，業(yè)績明顯上升，二級市場相關(guān)個股受益，關(guān)注概念股：北特科技、國光電器、滄州明珠、杉杉股份、金龍汽車等。

Q5：iPhone8發(fā)布倒計時+行業(yè)旺季來臨 關(guān)注智能手機主題

【聚財君點評】：除蘋果手機外，我國智能手機的快速崛起，也大大提升了整個智能手機鏈的市場空間。

從整個消費電子行業(yè)來看，二季度國產(chǎn)智能手機華為、OPPO和小米分別位居全球智能機出貨量和市場份額的第三位、第四位、第五位，并都實現(xiàn)同比正增長。對此，智能手機行業(yè)即將進入三季度傳統(tǒng)旺季，iPhone8也將進入發(fā)布倒計時，在上述兩大催化劑下，由于板塊前期整體漲幅滯漲后，或能吸引更多的市場目光。較高的行業(yè)景氣度，板塊整體滯漲，也吸引了機構(gòu)的目光。有10只智能手機概念股后市表現(xiàn)受到了機構(gòu)的普遍看好，近30日內(nèi)機構(gòu)買入評級家數(shù)均在4家及以上。而從上述機構(gòu)扎堆看好的10只個股目標漲幅來看，安潔科技（57.85%）、新綸科技（42.05%）、環(huán)旭電子（38.54%）、信維通信（36.36%）、德賽電池（35.07%）等5只個股最新收盤價距機構(gòu)預(yù)測最高目標價上漲空間較大，均在30%以上。

Q6：環(huán)保加強紙廠相繼停機白板紙價上漲 龍頭企業(yè)受益

【聚財君點評】：數(shù)據(jù)顯示，最新一期白板紙商品指數(shù)為125.81，創(chuàng)下周期內(nèi)歷史新高，較2014年11月最低點90.80點上漲了38%。白板紙市場方面的漲價聲近來更是此起彼伏，浙江地區(qū)紙廠相繼上調(diào)白板紙100元-200元/噸，江蘇、江西、湖北、湖南、河北等地紙廠跟漲200元/噸。8月9日開始，浙江地區(qū)的所有造紙廠將分三批陸續(xù)停機，每次停機時間長達7天。與此同時，日前環(huán)保部制定印發(fā)《進口廢紙環(huán)境保護管理規(guī)定》，明確進口廢紙企業(yè)的環(huán)境管理要求，并設(shè)定一定加工規(guī)模的行業(yè)準入門檻。中秋節(jié)、國慶、春節(jié)等節(jié)假日將會增加對包裝用紙的需求，市場人士普遍表示，本次包裝用紙漲價潮預(yù)計將持續(xù)到春節(jié)。環(huán)保趨嚴背景下，中小產(chǎn)能的限制有利于龍頭市場份額的擴張。可關(guān)注：岳陽林紙、晨鳴紙業(yè)、博匯紙業(yè)、貴糖股份、青山紙業(yè)等。