十年前，美國次貸危機爆發(fā)并引發(fā)席卷全球的金融危機，緊接著全球財富大洗牌、漲跌互現(xiàn)——以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體成為新的財富增長極，而歐日停滯不前、美國緩慢復(fù)蘇、更多的第三世界國家卻在混亂無序中度過一年又一年。
2008年，中國推出了日后廣受詬病的四萬億計劃，并由此引發(fā)了高房價及被高房價碾壓的實體經(jīng)濟(jì)和百姓的焦慮，可硬幣的另一面卻是中國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和財富的迅猛膨脹——我們似乎只關(guān)注浮華痛苦的表象，卻很少探究背后邏輯。
這十年，中國富豪人群有哪些變化？它反應(yīng)了怎樣的財富演變軌跡？給我們帶來了何種啟示？感謝招商銀行/貝恩公司發(fā)布的《2017中國私人財富報告》和胡潤百富發(fā)布的《2016胡潤千萬富豪財富報告》的數(shù)據(jù)，讓我們得以管窺一二。
首先說明，因為調(diào)研和抽樣會存在不可避免的誤差，絕對值不重要，但能看出一些趨勢和方向。下面我們就來解讀這幅圖，及其反映的近十年中國財富演變的軌跡路程。
▲近十年來中國高凈值人群分布變化圖
01
傳統(tǒng)行業(yè)創(chuàng)富的沒落
改革開放后，中國順勢承接了日韓臺港的勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，制造業(yè)在華夏大地蓬勃發(fā)展起來——從“三來一補”代加工，到中外合資/外商獨資建廠，再到鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)/民營經(jīng)濟(jì)的崛起，以致后來各股份制品牌制造企業(yè)的群星閃爍。
尤其是2001年加入WTO后，出口迅猛增長，中國逐漸成長為世界工廠，制造業(yè)一時風(fēng)光無限，高利潤的好日子持續(xù)到2010年前后。
在此期間，制造業(yè)出口基地的東南沿海地區(qū)產(chǎn)生了數(shù)量龐大的企業(yè)家富裕群體，也就是圖中所看到的在2009年的那次調(diào)查中，高凈值人群中企業(yè)家群體占比為70%。
十年就可以滄海桑田。08年后，我國經(jīng)濟(jì)由出口拉動轉(zhuǎn)向內(nèi)需拉動、基建拉動，制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)一家獨大格局面臨挑戰(zhàn)，地產(chǎn)行業(yè)繼續(xù)高歌猛進(jìn)、金融業(yè)脫胎換骨后一日千里、互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)日新月異、文化娛樂等產(chǎn)業(yè)隨著財富的增加日益繁榮，2015年第三產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的財富首次占據(jù)GDP的半壁江山。
與此對應(yīng)的是，傳統(tǒng)制造業(yè)創(chuàng)富模式日漸衰落，創(chuàng)富一代的企業(yè)家開始走下歷史舞臺，并把家族產(chǎn)業(yè)交于子女或雇傭職業(yè)經(jīng)理人打理，于是我們就看到了圖中的變化——企業(yè)家一代及二代繼承人所占的高凈值人群比例下降至50%，也許群體總量仍在增長，但其群體占比卻大幅下降了近20%。
02
超級經(jīng)理人時代到來
我們都知道，包括中國在內(nèi)的全世界在近十年貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大，富人更富、窮人更窮，這歸因于科技進(jìn)步、資本的全球自由流動，而資本收益的指數(shù)型增長更是碾壓勞動收益的線性增長，讓錢更集中、集中的錢更易賺更多的錢，這是整體上、普遍性的規(guī)律。但也有例外，靠出賣高技能/稀缺性勞動的超級經(jīng)理人卻能獲得不低于甚至超過資本的回報收益。
超級經(jīng)理人在美日歐韓等國普遍存在，當(dāng)然他們的數(shù)量占人群的總數(shù)量是微乎其微的。近十年超級經(jīng)理人群體規(guī)模在中國日益壯大，這既是中國企業(yè)深度國際化全球競爭的需要，也是面對新環(huán)境、新經(jīng)濟(jì)、新管理的企業(yè)家給予的新機會。
年薪百萬千萬的職業(yè)經(jīng)理人屢見不鮮、合伙人機制大行其道、專業(yè)技能/管理人才更易獲得股權(quán)獎勵，他們完全可以憑借自己的勞動獲得高額收入并成為金字塔尖的少數(shù)人群，他們被稱為職業(yè)金領(lǐng)。
由圖可知，這一群體由2009年的高凈值人群占比10%上升到了近30%，漲幅近20%，這是中國企業(yè)融入世界、中國經(jīng)濟(jì)融入世界的現(xiàn)象之一。成為金領(lǐng)的條件是，你的勞動必須是獨特的、稀缺的、能創(chuàng)造更大價值的，普通民眾泯然眾人的勞動當(dāng)然無法得到高溢價。
03
轉(zhuǎn)型升級帶來新機會
近十年，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整、產(chǎn)業(yè)不斷更新?lián)Q代、消費不斷迭代升級，地產(chǎn)金融 / 互聯(lián)網(wǎng) / 文化影視 / 娛樂休閑體育等第三產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，拉動國民經(jīng)濟(jì)的動能引擎換擋變化，相比沒落的傳統(tǒng)行業(yè)，新的創(chuàng)富領(lǐng)域 / 創(chuàng)富行業(yè)產(chǎn)生了更多的高凈值人群。
十年前，上海陸家嘴5A寫字樓里跨國公司的高級白領(lǐng)是高收入的代名詞，而今卻被北京的互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者替代（俗稱的碼農(nóng)）。
十年前，兩三個人成立個外貿(mào)皮包公司就賺得盆滿缽滿，而今最賺錢的卻是跟國內(nèi)市場相關(guān)的行業(yè)。
十年前賣掉一線城市房子移民國外的，其資產(chǎn)增值有限，而繼續(xù)留守國內(nèi)的其房產(chǎn)增值十倍左右，財富差距天壤之別，當(dāng)然近兩年海外房產(chǎn)也有大幅上漲的，但多跟華人購買有關(guān)——而這些人正是享受了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。
在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的同時，新興行業(yè)的高凈值人群不斷涌現(xiàn)——影視明星、體育運動員、畫家、作家、導(dǎo)演、律師……體現(xiàn)在上面圖表中的就是這類人群由2009年占比5%升至現(xiàn)在近15%，十年增幅10%。
高收入的背后是產(chǎn)業(yè)的變化轉(zhuǎn)移、財富劇增的背后是新機會的涌現(xiàn)。
04
大時代下的造富風(fēng)口
招行發(fā)布的《2017中國私人財富報告》中，職業(yè)投資人群體占高凈值人數(shù)的比重由2009年的13%降至5%，呈下降趨勢，個人猜測這個群體主要指證券投資人（股票/期貨/外匯/藝術(shù)品等），中國的特殊環(huán)境讓證券市場呈現(xiàn)（負(fù)）零和游戲的特征——在一個長期資金流出大于流入的市場里，財富被收割也就成了大概率事件。
因該報告對職業(yè)投資人分類過于籠統(tǒng)，我們可以參考去年發(fā)布的《2016胡潤千萬富豪財富報告》，也可趁此對二者數(shù)據(jù)做個交叉驗證。
在胡潤的財富報告里，高凈值人群中企業(yè)主占比55%，金領(lǐng)占比20%，這基本與招行的報告相符，其反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動趨勢是一致的。
區(qū)別是胡潤的財富報告中，股民占比10%（新聞解讀中比以前是下降的），而房產(chǎn)投資人占比15%，若與近十年中國經(jīng)濟(jì)相印證，這一結(jié)論更貼近實情。一二線城市的房價持續(xù)上漲，讓房產(chǎn)投資人收益暴增，從而迅速躋身高凈值人群行列，這是大國紅利、經(jīng)濟(jì)紅利、人口紅利、貨幣紅利合力下的時代產(chǎn)物，也是大時代下一個面對普通人最易實現(xiàn)的造富風(fēng)口。
在大國崛起的過程中，總會出現(xiàn)一些逆襲的風(fēng)口，誰有眼光、誰有膽識、誰有運氣誰就能捕捉到或許一生才有的一次機會。
05
階層劇烈流動的十年
在招行的報告中有一句讓人印象深刻，如圖劃紅線部分：
文中原文：受訪的高凈值人士中，約九成表示自己在過去十年內(nèi)致富，約七成表示在過去五年內(nèi)致富。
由此推斷，過去十年是財富爆炸的十年、是階層劇烈流動的十年、是財富新貴/New Money批量涌現(xiàn)的十年、是國運駕到跨步飛躍的黃金十年。當(dāng)然你更可以審視自己的財富或向身邊的有錢人來求證。
我們咒罵這十年貨幣放水、財富稀釋、房價高漲、人心焦慮，甚至這兩年討論熱烈的階層固化，可事實是這十年財富炸裂增長、階層流動躍升頻繁。
是的，財富是增長了，但分配并沒有平均，有的少些，有的多些；階層流動是劇烈的，但不是每一個人都上流到金字塔尖。實際上甚至無法保證每一個人都往上流動，只能是部分好運的、努力的人往上流動。
這個結(jié)論是不是與我們網(wǎng)上看到觀點相抵觸呢？千萬年的人類進(jìn)化中就留存有相信陰謀論、偏愛負(fù)面信息的基因，在虛擬世界里也就更容易成為憤青、網(wǎng)絡(luò)噴子和鍵盤俠，唯有走下網(wǎng)絡(luò)接近現(xiàn)實生活、戰(zhàn)勝人的的本能弱點才不至于錯過下一個財富十年。
06
我們從中獲得的啟示
從近十年中國高凈值人群的分布變化，給了我們哪些啟示呢？
1、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、消費的升級換代，老舊行業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)暴利的機會會逐漸的消失，其收益會接近市場平均利潤。與此同時，新產(chǎn)業(yè)/新的創(chuàng)富機會會出現(xiàn)，能抓住的人才能保持或者躍升自己的財富階層；
2、大國崛起、技術(shù)進(jìn)步的過程中，會有不少時代給予的機會或科技給予的風(fēng)口，如九十年代的股市、過去近二十年的樓市，以及近十年的互聯(lián)網(wǎng)機會——網(wǎng)店/團(tuán)購/互聯(lián)網(wǎng)金融/自媒體/直播/共享經(jīng)濟(jì)等，能否逮住風(fēng)口靠眼光，也靠運氣；
3、應(yīng)有更寬廣的胸懷去接納新事物、并允許新事物嘗試犯錯，對個人來說應(yīng)創(chuàng)造“任意震動”的機會，多走、多看、多觀念碰撞，提升自己的視野，這樣才更容易的發(fā)現(xiàn)機會。
參考資料：《2017中國私人財富報告》《2016胡潤千萬富豪財富報告》
