7.13日學森哥和小炳哥對實習生進行了第二場培訓。

《基金后臺運營系統及業務流程》

聽完這一場后臺運營系統及業務流程的培訓，結合之前王威哥第一次給我們介紹的基金系統，自己瞬間覺得醍醐灌頂。對于整個基金行業或者公司的后臺運營系統的業務流程全貌有了更深刻的認識和理解，不知不覺積累到了好多新的知識，下面再次梳理和回顧昨天第一場培訓的知識。

首先基金后臺的業務支持系統主要分為三個部分：注冊登記、資金清算、估值系統
（1） 注冊登記系統
即通常所說的TA，用于基金份額的登記結算。目前主要的TA有恒生TA（即中登TA）、金證TA、自建TA，金證TA也可以看作是自建TA。

自建TA和中登TA的區別在于：自建TA的份額注冊登記、結算都在公司自己這邊，中登TA則是注冊登記、結算都在中國證券登記結算有限公司。

（2） 資金清算系統
資金清算則一般是公司自己對接所有的渠道，進行劃款。
清算時，鵬華直接與銀行之間發匯總的而不是明細的劃款指令，將錢劃到公司賬戶或劃到機構賬戶。對于現在在電商平臺上面向散戶進行的直銷，也是將直銷看作機構來對待。

前兩點注冊登記系統和資金清算系統是跟渠道打交道的，在對某一天的申購贖回登記好后，然后涉及到對基金的凈值進行估計。

（3） 估值系統
估值系統主要有恒生系統和贏時勝系統，鵬華現在用的是贏時勝估值系統。
估值系統涉及到基金會計進行日終的對賬，對管理費、手續費等各種費用計提，匯總算出資產價值與費用后，對基金份額凈值進行估值。由于基金申購是金額申購，所以反過來在TA系統中根據份額凈值確認申購者的份額。

《基金交易系統及業務流程》

從交易的層面來看，金融意義上的交易主要發生在：滬深交易所（進行融資）、新三板（更小企業進行融資的地方，以及從主板上退市的公司股票進行流通的地方）、銀行之間（銀行之間進行貸款）、期貨買賣。

在整個基金交易系統中，人員可以分為：研究員、基金經理、交易員、風控人員、基金會計、IT支持人員。
a. 主要進行行業研究然后得到行業報告，這些行業報告可以是自己去調研后寫出來的也可以是從外部券商那得到；
b. 提供行業報告給基金經理，基金經理從宏觀上對基金的投資進行指導，比如投資什么行業的股票或者債券，持倉比例為多少等；
c. 交易人員在基金經理的宏觀指導下，進行具體的證券買賣操作，包括什么時間買入/賣出多少等都由交易員來決定；
d. 風控人員的職責是涉及事前、事中、事后的風險控制，事前包括股票池、禁投池以及持倉等其他規定的設置。再者就是對內部文件的一些稽查，以及處理從外部而來的有關風險的事物；
e. 基金會計就是主要負責估值這一塊；
f. IT支持人員主要是負責系統的支持和優化等。

目前鵬華這邊使用的基金交易系統是恒生交易系統，在基金這個行業95%以上的交易系統都是恒生交易系統。