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最近關(guān)注日本創(chuàng)業(yè)的投資人和創(chuàng)業(yè)者越來越多，那么，身處日本創(chuàng)業(yè)大潮里的投資機(jī)構(gòu)是怎樣做的？本期思達(dá)派《創(chuàng)投圖譜研究院》邀請到在日本當(dāng)?shù)氐耐顿Y機(jī)構(gòu)分享他們在日本的投資體驗，希望讓大家更接近日本創(chuàng)投現(xiàn)場。
本 期嘉賓是 Infinity Venture Partners（以下簡稱：IVP），成立于2009年，目前在中國和日本設(shè)有辦事處，是一家國際型專注于早期互聯(lián)網(wǎng)投資的風(fēng)險投資公司，主要關(guān)注大中 華地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)項目。同時也是e.Venture基金聯(lián)盟在亞洲的分支機(jī)構(gòu)。
日本所有投資機(jī)構(gòu)不同的是，IVP的兩位創(chuàng)始人田中章雄和小野裕史都是100%的 Geek 創(chuàng)業(yè)出身。
田 中章雄早在加拿大UBC讀書期間就已經(jīng)開始創(chuàng)業(yè)了，成了博士輟學(xué)生。后來項目被 Macromedia 收購，田中就加入 Macromedia ，開始做 Macromedia 公司的 CTO。2005年 Macromedia 被 Adobe 收購，他就成為了 Adobe 主管大中國地區(qū)的投資負(fù)責(zé)人，頻繁接觸中國以及日本的創(chuàng)業(yè)項目。而小野裕史則是在東大讀碩士的時候開始創(chuàng)業(yè)，之后創(chuàng)立了CA Mobile，并擔(dān)任COO，做VC之后，也多次參與到創(chuàng)業(yè)項目中。
兩個都有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的投資人聊過之后發(fā)現(xiàn)，他們的想法竟然不謀而合——在 日本和中國獨立開創(chuàng)一家風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)。而本應(yīng)沉浸經(jīng)濟(jì)危機(jī)里的2009年，也被他們看作是一個很好的投資時點。“互聯(lián)網(wǎng)泡沫之后，所有的東西都被打擊的時 候，才是VC入場最好的時候。” IVP日本投資經(jīng)理 Sean Qiao 介紹說，他們相信互聯(lián)網(wǎng)是周期輪回的，所以2016年同樣也是被他們看好的時點，萬物生長。
于是，一家極具美國風(fēng)投氣質(zhì)又專注于日本和中國市場的國際型早期互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險投資公司——Infinity Venture Partners 便誕生了，他們主要關(guān)注大中華地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)項目。
為什么說 IVP 極具美國風(fēng)投氣質(zhì)？
此 前，日本的風(fēng)險投資都是銀行或者大企業(yè)的投資部門的人在做，他們基本上都沒有創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗，能額外幫創(chuàng)業(yè)者的最多就是介紹人脈，所以很多日本的 VC 都不想領(lǐng)投。而 IVP 的創(chuàng)始團(tuán)隊都是有創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營的背景的，所以傳統(tǒng)VC經(jīng)常會找 IVP 合投，甚至讓 IVP 領(lǐng)投！
最讓人驚艷的 是， IVP 投過的項目可以稱得上是在中國也“家喻戶曉”，但團(tuán)隊至今仍然只有10個人！2009年，IVP 剛剛成立的時候也是中國游戲領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的時候，他們憑借在日本多年的觀察沉淀，發(fā)力游戲領(lǐng)域，投資了很多游戲公司，比如當(dāng)時風(fēng)靡街頭的“找你妹”（熱 酷）就是 IVP 答卷里的一筆濃重之彩。后來你所知道的 AppAnnie、Freee、Groupon Japan、36Kr、科技寺、Strikingly、康大預(yù)診等，也都是 IVP 投資的。
所以說他們是“精益投資”也不為過。而且他們也沒有投資經(jīng)理和投資總監(jiān)等職位之分，大家都是在全球跑項目。“我們是有定期會議的，至于平時有事需要交流，只要 Slack 一下就可以啦！” IVP 投資經(jīng)理張揚(yáng)介紹說。
當(dāng)然，難得見面的他們也是有辦公室的投資機(jī)構(gòu)，“我們的辦公室分別在北京、東京、臺北和 Akio （田中章雄）。” 張揚(yáng)開玩笑地說。而下面，我們就分別以地理為劃分，來說說 IVP 是如何做好一家極具美國風(fēng)投氣質(zhì)的大中華地區(qū)獨立VC的？
1、Akio
對， Akio 是一個人沒錯，但不是盛田昭夫（日本索尼公司的創(chuàng)始人，英文名 Akio Morita ），而是他們的聯(lián)合創(chuàng)始人田中章雄。因為誰都不知道他什么時候會出現(xiàn)在哪里，他是全球 Online 的。
“去 年我在看一個菲律賓的項目，最后需要 Akio 決策一下， Akio 就直接飛到了菲律賓，正好遇上了項目產(chǎn)品正在跟一個日本的大品牌談合作， Akio 就直接當(dāng)起了該項目的銷售和翻譯，頭頭是道地跟對方介紹起了該產(chǎn)品，后來那個項目的 CEO 跟我說，沒想到 Akio 竟然在還沒決定投資之前就這么了解他們的產(chǎn)品，還這么幫他們。甚至最后 Akio 走的時候，菲律賓那邊整個項目的人都一定要到機(jī)場去送 Akio 。”張揚(yáng)回憶說，“這件事對我影響也挺大的。但是，這樣的事情對于 Akio 說，應(yīng)該是家常便飯了。就像去年投資 17 的時候也是這樣，因為17的團(tuán)隊之前做了幾個產(chǎn)品也換過幾個方向，Akio一直是他們常年的免費顧問，但是這次團(tuán)隊的項目17數(shù)據(jù)真的非常好。所以投資 17后，Akio 幾乎成了 17 的一員，每天就像導(dǎo)師一樣，幫忙出謀劃策外，包括后來 17 進(jìn)入中國市場，Akio 也一直那邊幫忙。”
所以不難看出，“親歷親為”的關(guān)心創(chuàng)業(yè)者是 IVP “精益投資”的第一步。
2、日本
在日本，IVP 的投資模式有兩種：一種是純粹的投資，另一種就是“小野”。而目前，小野君最大的疑慮就是，要不要在世界馬術(shù)比賽中輸給一位阿拉伯的國王？
據(jù) IVP 的朋友介紹，小野在日本出名不是因為做VC投資或者創(chuàng)業(yè)，而是因為跑馬拉松！現(xiàn)在開始騎馬馬拉松了（馬術(shù)比賽耐力跑160公里——200公里），而且今年 小野還要去跑世界騎馬的馬拉松比賽，傳說中阿拉伯的某位國王也會參與其中，所以小野也很困惑，該不該把那位國王打敗。而且，小野的長遠(yuǎn)計劃是在2028年 時，當(dāng)騎馬馬拉松被公認(rèn)為是奧林匹克項目的時候，他再去拿第一名（P.S.小野君今年已經(jīng)40歲了）。
而所謂“純粹的投資”就是指 IVP 只做財務(wù)投資方，剩下的幾乎全靠創(chuàng)業(yè)公司自己；而另一種“小野”，就是當(dāng) IVP 有了好點子而又找不到創(chuàng)業(yè)者的時候，他們就會創(chuàng)業(yè)和投資同時進(jìn)行，從零開始或者找可以合作的伙伴一起創(chuàng)業(yè)。
主 要是因為小野很擅長也很喜歡創(chuàng)業(yè)，而且 IVP 又有足夠的資金支持。所以小野如果找不到CEO的話（日本的創(chuàng)業(yè)者屈指可數(shù)），他就有可能直接“開干”了。就像之前 IVP 投資 Jimoty（和中國的58同城相似的項目），就是小野來主推的，雖然這個項目現(xiàn)在看來很成功，但在當(dāng)時卻是一個很艱難的決定。
“因為當(dāng)時 日本社會整體受1980年代的電商？熱潮影響（1960年，二戰(zhàn)剛剛結(jié)束的日本在工業(yè)方面需要追趕美國，這種危機(jī)感促使干部們非常能干，但是到了80年代 進(jìn)來的新人們就沒有這種動力了，因為只要進(jìn)了公司就是終身雇傭，大家根本不會想去創(chuàng)業(yè)），到了2010年的時候這種文化還留在這里，但大公司已經(jīng)退化甚至 被收購，所以在這種情況下很多人發(fā)現(xiàn)必須自己去做事。但是即使這樣，目前的創(chuàng)業(yè)者還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這就導(dǎo)致大多數(shù)投資人都覺得 C2C 的模式不適合在日本發(fā)展，即便是做也要等 3—5 年才能走向軌道。所以當(dāng)時是沒有人想去用精力和財力去做這件事情的。”IVP日本投資經(jīng)理 Sean Qiao 解釋說，“但當(dāng)時我們看到美國和中國在這方面已經(jīng)做的很好了，我們又是一家基金（有錢），關(guān)鍵是有小野！這三個因素加在一起，我們覺得我們可以做這個項目 了。”
這是筆者第一次聽說有投資人直接去做項目的，而 IVP 也一直是日本投資圈里第一個吃螃蟹的人。因為除了以上，IVP 同時也在日本運營著每年兩次的“ Infinity Ventures Summit ”（以下簡稱IVS，是目前日本最大的互聯(lián)網(wǎng)大會），里面最大的項目就是日本的初創(chuàng)公司上臺演示他們的項目，這類似于中國的 DemoDay 。而 Freee（成立于2012年，是一家來自日本的在線會計、財務(wù)管理SaaS服務(wù)商，是目前日本最大的中小企業(yè)使用的云會計軟件）就是在 IVS 中發(fā)現(xiàn)的項目。
沒想到一家日本的VC也這么會玩，不但敢吃螃蟹、敢贏國王，更重要的是敢投資、敢創(chuàng)業(yè)，還能辦得了互聯(lián)網(wǎng)大會。
3、全球
在 全球看來， IVP 同時也是 e.Venture 基金聯(lián)盟在亞洲的分支機(jī)構(gòu)。他們在全球有5家VC合作，也會相互交換信息。“比如，如果歐洲有很好的項目想要進(jìn)入日本市場，歐洲的VC就會找我們，看有沒 有機(jī)會合作投資從而進(jìn)入日本市場。”IVP日本投資經(jīng)理 Sean Qiao 介紹說，“而這樣的模式，也為被投創(chuàng)業(yè)者提供了更多的可能。”
就 像當(dāng)年 IVP 投資 AppAnnie ，盡管當(dāng)時 AppAnnie 在中國，但考慮到他們項目長期更好的發(fā)展時， IVP 就聯(lián)合了 e.Venture 基金聯(lián)盟一起合投。“去年我們在德國投資的一家做物流平臺的項目，就是我們 e.Venture 基金聯(lián)盟（歐洲）的朋友介紹給我們的。”張揚(yáng)說。
Sean也介紹說， Groupon Japan 也是 IVP 通過e.Venture 基金聯(lián)盟投的一個從零做起的、且已經(jīng)成功退出的項目。“在當(dāng)時日本是有幾個項目和 Groupon 很像的，可沒有做的特別出色的。但當(dāng)我們得知美國 Groupon 總部收購 e.Venture 基金聯(lián)盟歐洲團(tuán)隊投資的類 Groupon 項目內(nèi)情之后，就找到了幾位之前在光通信（銷售很厲害的公司）離職的朋友，合作做了一家日本的Groupon，只做了三個月不到就被美國 Groupon 買了部分股份，后來美國 Groupon 上市后就把 IVP 剩下的股份全部購買了，不到一年5～6倍的投資回報。”
也是采訪過后筆者才敢相信，一家VC可以把“合作共贏”闡述的淋漓盡致。并且如此“不拘一格”：不僅“精益投資”，還“兼收并蓄”，讓我再次領(lǐng)悟了什么是“團(tuán)伙作案”。相信未來的日本創(chuàng)投圈經(jīng)過這樣的努力過后，也必定會如期所盼，萬物生長。
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