20171114
1、醫藥板塊細分領域（外資最愛）

連鎖醫藥企業：可復制性+門店結構拆分=可預測的公司未來。
一是要證明自身的可復制性，二是根據開店計劃預測連鎖企業的業績。
公司方面：愛爾眼科、益豐藥房、每年健康、國藥一致、老百姓、一心堂、大參林。

2、被光伏加持的神秘次新
金辰股份：光伏裝備制造企業，較早介入太陽能光伏行業，已成為少數能供應自動化生產線成套設備及整體解決方案的廠家之一，同時公司產品已遠銷海外。而光伏下游裝機量膨脹起來，明明是淡季最近卻產銷兩旺，那么上游賣設備的自然也不會差。

3、mlcc漲瘋了！缺貨到明年年中甚至明年年底
MLCC 手產能供需吃緊，價格大漲，完全超過預期。主要原因來自IP8采用無線充電影響，蘋果為AirPower大量采購村田的NPO電容，國內廠商出貨量并不多。
公司方面：

風華高科（國內深耕被動元件領域，MLCC龍頭）
三環集團（具有MLCC和電阻業務）
火炬電子（軍用MLCC企業）

4、半導體材料是不是有機會了？
半導體材料化學品：
1）2017年至2020年，國內預計新建13條硅晶圓制造產線，制造產能擴大包括濕電子化學品和電子特種氣體
2）濕電子化學品種，在晶圓領域制造和封測領域應用分布廣；江化微603078
3）電子特種氣體，衡量半導體技術的核心產品，以美國空氣化工、美國普萊克斯、德國林德集團、法國液化空氣和日本大陽日酸株式會社 五大氣體公司壟斷全球90%份額。雅克科技002409

公司方面：
上海新陽300236：12英寸硅晶圓實現試生產，大盤海外技術封鎖；
江豐電子300666：靶極濺射材料技術壁壘突破，引入卡博特公司戰略合作共同開辟國內CMP研磨墊市場；
雅克科技002409：整合國內外電子特種氣體領先技術，獲集成電路產業基金投資；
江化微603078：高端濕電子化學品龍頭；
飛凱材料300398：整合臺灣半導體材料行業優質標的，布局后端封測領域功能材料產品；
鼎龍股份300054：國內首家自主開發CMP研磨墊制備技術企業。

5、PCB印制電路板行業深度
電路板
1）PCB產業向大陸轉移；
2）下游新需求爆發：數據中心；5G基站；汽車電子化
公司方面：
景旺電子：PCB龍頭
依頓電子：布局汽車PCB
滬電股份：國內PCB老牌龍頭

6、光學膜，國產替代
膜材料行業有望復制面板產業鏈持續往大陸轉移的趨勢，憑借就近配套、快速響應、成本優勢有望加速崛起實現進口替代。
激智科技：擴散膜國內領先；供貨客戶優質；營收增長快，毛利率高；光學膜產品收益LCD尺寸持續增大，量子點薄膜后續爆發潛力大。

7、11月27日滬深300指數成分調整公告，實施日12月11日。
調入標的中，潛在資金流入天數最高前五：
華電國際、華能國際、索菲亞、樂普醫療、愛爾眼科；
調出標的中，潛在資金流出壓力前五：
華數傳媒、廣匯能源、歌華有線、蘇寧環球、華聞傳媒

8、殼資源
找殼標準：非創業板股票、流通市值少于30億元（如果流通市值較小，欲借殼上市的公司議價能力越強）、非國有企業控股（如果選擇國有企業進行借殼上市，還要經過國資委審批，麻煩）、上市時間大于3年（未超過三年，大股東限售股仍未解禁）、近3年內未實施過增發、近3年內未曾實施過重組或重組失敗、前十大股東占比小于80%（股權集中度越高，買殼方的議價能力也就相對減弱）、凈利潤（ttm）為負值和未曾被借殼。

20171113
1、鋼鐵板塊的反彈機會來了

篤慧認為限產臨近鋼價蓄勢
周內現貨鋼價走勢偏強，而期貨仍呈現大震蕩局面；采暖季限產歷史上沒有先例，市場對實際落地存疑；庫存數據變成檢驗靜態供需強弱的最直觀指標；八一鋼鐵、華菱、韶鋼松山、新鋼股份、南鋼股份、馬鋼股份、寶鋼股份、方大特鋼、柳鋼股份
光大電話會議提到鋼鐵方面高度期待唐山真減產。
周期類的其他低估值周期龍頭企業：萬華化學、三友化工、中泰化學、黑貓股份、浙江龍盛、華魯恒升、新安股份

2、金剛線一線難求，光伏延伸

光伏產業鏈主要包括晶體硅材料制備、晶硅片生產、太陽能電池制造、組件及系統封裝與應用四個環節。其中第二環節晶硅片約占太陽能電池組件生產成本的40%（硅片切割又占晶硅片成本40%）
相關標的：岱勒新材、東尼電子、三超新材

3、調味品板塊，小“海天味業”
恒順醋業：預計今年公司利潤規模達2億元以上，歷史上利潤規模最高的一年，目前已具備加大市場投放、推動加速發展的物質條件，明年是關鍵的時間節點。

4、亨通光電
基本面很好，明年光纖光纜還要漲價；5G需求或在2018年底全面釋放；股價結構目前正處于第五階段，股價繼續上漲，而股東戶數創新高，并且還未出現見頂轉折信號，交易結構良好。

5、機構又扎堆推白酒
在行業景氣上升期，白酒企業在享受風口、加快跑馬圈地的同時，也在勤修內功，這將有助于在本輪行業周期之下更好實現穩健增長。
招商認為：春節前優選一線白酒，高端茅臺五糧液來年增速確定，一年25-30%的確定性空間，短期首選高端；中線布局次高端彈性品種，目前看洋河、沱牌、古井仍然存在較大預期差

6、三大白電龍頭至少到明年6月都不是終點（天風）
國內公募明確減倉白電，而北上資金卻加倉，外資成為打破傳統估值中樞框架的重要力量
公司方面：一是龍頭企業格力電器、美的集團、青島海爾以及持續創新高的三花智控。二是符合外資價值審美的具有良好公司治理形象的蘇泊爾、老板電器

7、華域汽車：這個低配汽車零部件龍頭可能成為國際資金新寵

以福耀玻璃、華域汽車、宇通客車各領域龍頭為首的標的，其北上資金持股比例顯著提升，增幅在板塊內部占據前三位置；從龍頭公司內部來看，北上資金在華域汽車可滲透空間明顯更高，福耀玻璃、宇通客車持倉比例均在13%以上，而華域汽車比例僅5.92%；9月北上資金對華域汽車配置加速；
看好華域的邏輯：
零部件配套體系完善；外延收購整合順利，2013收購延鋒偉世通、2014整合江森全球內飾業務、2017收購小糸車燈成為國內第一大車燈供應商；向汽車電子延伸，卡位新能源動力總成技術；估值較低，目前對應17-18年估值12.8X、11.8X，參考海外15倍，有空間。

20171112
1、北上資金近期整體流入減少，明顯減倉消費（白酒），加倉白色家電。天風看好大金融，銀行、證券、保險。

2、長電科技600584

Q4業績拐點，訂單飽滿，全面向好趨勢確立；
JSCK SiP封裝凈利率超預期，受益大客戶芯片升級；
綁定晶圓代工龍頭中芯國際，引入大基金，管理層穩定；
國內封測龍頭，收購星科金朋掌握全球領先的Fan-out eWLB和SiP封裝技術

3、寧德時代IPO概念

供應商：先導智能、科達利、杉杉股份；
投資機構：上海汽車、長安汽車、泛海控股、巨人網絡、華誼兄弟、蘇寧云商、中國平安、中聯重科、七匹狼、科華恒盛；
參股公司：東方精工

4、光伏產業

多晶硅金剛線切割，成本下降；（東尼電子、三超新材）
平價上網后新增規模可到250GW，為17年50GW的5倍；
16年補貼缺口500億，17年預計600億，19年預計可達1160億；
制造業各環節成本需下降35%
以國內市場空間計算，相當于17年的2-3倍
林洋能源（分布式龍頭、高效N型雙面電池）
陽光電源（逆變器全球龍頭、電站EPC、拓展戶用分布式）
隆基股份（單晶高效產品龍頭）
通威股份（多晶硅、高效電池龍頭）
正泰電器（憑借渠道布局戶用分布式）

5、全民“吃雞”的炒作

巨人網絡（《光榮使命》由騰訊代理）
迅游科技（游戲加速期獲藍洞授權，唯一指定）

6、未來10-20年醫藥行業投資機會（創新藥）

綜合實力強勁的公司：恒瑞醫藥、復星醫藥、麗珠集團、科倫藥業；
特色領域競爭實力強勁的公司：康弘藥業、安科生物、沃森生物、康泰生物；