基金定投素有懶人理財(cái)之稱，其核心理念是長線持有，平攤投資成本、分散投資風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難。”
可為何我當(dāng)初股票基金入市，卻又以貨幣基金收?qǐng)觥Ｇ衣犖衣纴怼?/p>
2013年3月左右，我開始了定投之路。選擇的是廣發(fā)基金旗下兩只股票基金，廣發(fā)策略優(yōu)選和廣發(fā)核心精選。有一個(gè)設(shè)置的是趨勢(shì)定投，說是能依據(jù)行情及時(shí)調(diào)整投資額度，低位多買，高位少買，機(jī)動(dòng)靈活，鎖住收益呢。心里想著，安全？
不想今年六月底，基金公司通知我趨勢(shì)定投全線下架。更悲劇的是廣發(fā)核心精選，我當(dāng)初買入時(shí)是股票基金定投入場，出場時(shí)變成了一堆貨幣基金。為什么？
我不服，向客服反映才發(fā)現(xiàn)，差別在設(shè)置選擇。我當(dāng)時(shí)設(shè)置的是趨勢(shì)定投。我理解有偏差，以為更科學(xué)靈活好避風(fēng)險(xiǎn)。唉！現(xiàn)在后悔流的淚，都是當(dāng)初腦子里面進(jìn)的水。只當(dāng)是投資教的學(xué)費(fèi)吧。
一、廣發(fā)策略優(yōu)選基金
設(shè)置是定期不定額申購。
低位多買，高位少買
根據(jù)投資者指定的證券市場指數(shù)與該指數(shù)均線的比較情況，按自己選擇的級(jí)差自動(dòng)增加或減少定投扣款金額，幫助投資者實(shí)現(xiàn)“高位少買、低位多買”的需求，從而更好的平均長期投資成本、分散投資風(fēng)險(xiǎn)。
客戶需要指定兩個(gè)主要的指標(biāo)：行情參考和定投級(jí)差。行情參考包括我們要選擇的證券指數(shù)和均線長度，證券指數(shù)包括：上證指數(shù)、上證50指數(shù)、上證中盤指數(shù)、深證成指、滬深300指數(shù)、深證100價(jià)格指數(shù)，均線長度包括：180日均線、250日均線、500日均線。
而定投級(jí)差則是我們選擇定投的力度條。我的廣發(fā)策略優(yōu)選是普通的定期不定額，每月扣款額度不一樣。具體扣款金額由級(jí)差決定，級(jí)差越大，扣款金額越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。級(jí)差是10%，扣款金額是基礎(chǔ)金額的0.6倍—1.6倍；級(jí)差是20%，扣款金額是基礎(chǔ)金額的0.2倍—2.2倍；級(jí)差是30%，扣款金額最低100元，最高是基礎(chǔ)金額的2.8倍。比如級(jí)差是10%，基礎(chǔ)金額500元，扣款范圍是300元—800元。
二、廣發(fā)核心精選
設(shè)置是趨勢(shì)定投
追漲殺跌
如果行情從牛市轉(zhuǎn)到熊市，之前的定投基金會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)到貨幣基金。因?yàn)槲屹徺I后行情一直不好，所以買入時(shí)是股票基金，不久就進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)換到錢袋子，更不幸的是，現(xiàn)在趨勢(shì)定投整個(gè)業(yè)務(wù)已經(jīng)終止。于是，我就這樣被擱置。就像前面提到的，我當(dāng)初買入時(shí)是股票基金定投入場，出場時(shí)變成了一堆貨幣基金。
目前市場上兩種主流的自主定投策略主要是：一種是“逢低多買，逢高少買”，即在行情處于熊市時(shí)，會(huì)自動(dòng)的增加定投的額度，而在行情處于牛市，會(huì)自動(dòng)減少定投的額度，降低基金的投資成本。
另一種是 “追漲殺跌”，即在行情即將進(jìn)入牛市之后，增加定投資金，享受牛市行情，如果行情從牛市轉(zhuǎn)到熊市，之前的定投基金會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)到貨幣基金作為避險(xiǎn)資金。
通過此事得出了幾點(diǎn)教訓(xùn)：
1.歷史的收益并不代表現(xiàn)在的收益，更不代表未來的收益。記得當(dāng)初做了許多功課，查閱了許多資料，密密麻麻的計(jì)算好多，但是忽略了基金的收益并不是一成不變的，歷史上的牛氣沖天并不代表會(huì)一直持續(xù)下去。相反因?yàn)檫^往士氣太足，會(huì)不會(huì)造成內(nèi)在后勁不足，未來難持續(xù)。
2.基金定投時(shí)的基本概念屬性要吃透。就像我前面提到的悲劇，就在于沒有吃透概念。以至于趨勢(shì)定投完成自動(dòng)轉(zhuǎn)換。怪我嘍。
3.基金定投雖然被稱為懶人基金，也不是一勞永逸，一朝買入，坐等收益。后期還需要投入很多的時(shí)間和精力去分析和跟進(jìn)。
以上就是我的教訓(xùn)，歡迎小伙伴交流留言。
